Results found: 2

Search results

Sort By:

Limit search:

Von der US-Immobilienkrise zur globalen Finanzkrise

100%

Mestel R.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Ekonomii i Informatyki w Krakowie

2009

issue 5

91-98

Sytuacja na międzynarodowych rynkach finansowych doprowadziła do fali wielomiliardowych pakietów pomocowych, jakich na próżno szukać w historii. Chociaż najpierw wydawało się, że kryzys dotyczy tylko finansów, to w międzyczasie objął on także realną gospodarkę i spowodował światową recesję. Jako przyczynę tego kryzysu widzi się często pęknięcie bańki spekulacyjnej na amerykańskim rynku nieruchomości. Powstaje jednak pytanie jak nie podlegający globalizacji amerykański rynek nieruchomości mógł popchnąć system finansowy na skraj przepaści. Konieczne jest w tym kontekście zrozumienie głębszych, strukturalnych przyczyn kryzysu, począwszy od roli banków narodowych i agencji ratingowych po problem tzw. ABS, MBS lub CDO, aby rozumieć przedsięwzięcia mające na celu pokonanie kryzysu i ocenę szans skuteczności tych działań. (oryginalne streszczenie)

The situation on international financial markets led to the sequence of multibillion aid packages which were never employed until this time. Even though at first it seemed that the crisis concerns only finances, in the meantime it included also the real economy and caused world recession. As the cause of this crisis the speculative bubbles burst on the American real estate market is often pointed out. However, the question arising is how the American real estate market, which is not subjected to globalization, could push the financial system to the edge. In this context understanding deeper, structural causes of the crisis is necessary is necessary, beginning with the role of national banks and credit bureaus to the so-called ABS, MBS or CDO products; in order to understand undertakings being aimed at overcoming the crisis and the effectiveness evaluation of those action. (AT)

MIDAS models in banking sector – systemic risk comparison

51%

Gurgul H., Mestel R., Syrek R.

Managerial Economics

2017

vol. 18

issue 2

165-181

This paper shows the application of MIDAS based models in systemic risk assessment in banking sector. We consider two popular measures of systemic risk i.e. Marginal Expected Shortfall and Delta Conditional Value at Risk. The GARCH-MIDAS model is used in modelling conditional volatilities. The long-run component is modeled using realized volatility. The conditional correlation, second step of modelling, is described with DCC-MIDAS model. This is novel approach in respect to classical TARCH and DCC modelling. Whereas the information contained in macroeconomic variables, if available, can help to predict short and long-term components, this is the promising option in improvement of systemic risk assessment.

Refine search results

1 Managerial Economics

1 Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Ekonomii i Informatyki w Krakowie

2 Mestel R.

1 Gurgul H.

1 Syrek R.

1 2017

1 2009

Search results

Von der US-Immobilienkrise zur globalen Finanzkrise

MIDAS models in banking sector – systemic risk comparison