Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Refine search results

Journals help

  1. 1 Zarządzanie i Finanse

Authors help

  1. 1 Marta C.

  2. 1 Paweł M.

Years help

  1. 1 2015

System messages
  • Session was invalidated!

Results found: 1

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Content available remote

Zależności między cenami kontraktow terminowych na miedź na Giełdzie Kontraktow Terminowych w Szanghaju

100%
Marta C., Paweł M.
Zarządzanie i Finanse
|
2015
|
vol. 4
|
issue 2
5-23
PL
Posługując się modelem VECM VCC-MGARCH oszacowanym na podstawie szeregow czasowych cen kontraktow terminowych na miedź o zapadalności od 1 do 6 miesięcy notowanych na SHFE w okresie styczeń 2006–grudzień 2014 roku (częstotliwość tygodniowa, pokazaliśmy, że ceny te posiadały wspolny wzorzec zmienności stochastycznej. Znajdowały się też w relacji rownowagi długookresowej, od ktorej w krotkim okresie odchylały się symetrycznie. Historyczne zmiany cen kontraktow wpływały na ich bieżące ceny procz kontraktu o jednomiesięcznej zapadalności. Odrzuciliśmy hipotezę głoszącą brak przyczynowości w rozumieniu Grangera dla większości par kontraktow. Po upadku holdingu Lehman Brothers Inc. we wrześniu 2008 roku raptownie i wydatnie okresowo zwiększyła się warunkowa zmienność tygodniowych stop zwrotu z kontraktow, by poźniej wrocić do poprzedniego poziomu. Odnotowaliśmy też nieznaczne okresowe spadki ich dużej wspołzależności mierzonej warunkowym wspołczynnikiem korelacji.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.