Results found: 2

Search results

Sort By:

Limit search:

Robust Bayesian Prediction with Asymmetric Loss Function in Poisson Model of Insurance Risk

100%

Boratyńska A., Warsaw School of Economics I. o. E.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

2006

vol. 196

In robust Bayesian analysis a prior is assumed to belong to a family instead of being specified exactly. The multiplicity of priors leads to a collection of Bayes actions. It is clearly essential to be able to recommend one action (estimate, predictor) from this set. We consider the problem of robust Bayesian prediction of a Poisson random variable under LINEX loss. Some uncertainty about the prior is assumed by introducing three classes of conjugate priors. The conditional Г-minimax predictors and posterior regret Г-minimax predictors are constructed. The application to the collective risk model is presented.

W odpornej analizie bayesowskiej rozkład a priori nie jest dokładnie wyznaczony, ale należy do pewnej rodziny Г rozkładów a priori. Przy takim założeniu otrzymujemy również rodzinę decyzji bayesowskich. Celem jest natomiast wybór jednej reguły „optymalnej”. W artykule rozważany jest problem odpornej predykcji bayesowskiej zmiennej losowej o rozkładzie Poissona przy lunkcji straty LINEX. Niedokładność w wyznaczeniu rozkładu a priori modeluje się za pomocą trzech rodzin rozkładów a priori. Wyznaczamy predyktor warunkowo Г-minimaksowy i predyktor o Г-minimaksowej utracie a posteriori. Podajemy zastosowania w kolektywnym modelu ryzyka.

ROBUSTNESS OF TWEEDIE MODEL OF RESERVES WITH RESPECT TO DISTRIBUTION OF SEVERITY OF CLAIMS

63%

Boratyńska A., Juszczak D.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

2015

vol. 16

issue 1

53-74

The aim of the work is to discuss the robustness of estimation procedures and robustness of prediction in Tweedie's compound Poisson model. This model is applied to the claim reserving problem. The quality of parameter estimators and predictors is studied when the distribution of severity of claims is disturbed. The ε-contamination class of distributions is considered. The example, where errors of estimators are large is presented. The simulation methods, using the R programming environment, are applied.

Refine search results

1 Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

1 Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

2 Boratyńska A.

1 Juszczak D.

1 Warsaw School of Economics I. o. E.

1 2015

1 2006

Search results

Robust Bayesian Prediction with Asymmetric Loss Function in Poisson Model of Insurance Risk

ROBUSTNESS OF TWEEDIE MODEL OF RESERVES WITH RESPECT TO DISTRIBUTION OF SEVERITY OF CLAIMS