Search results

1

CAMEL – ocena ryzyka w estymacji ratingów banków europejskich

100%

Chodnicka-Jaworska P.

Studia Ekonomiczne

|

2017

|

vol. 339

7-16

PL

Celem artykułu jest analiza istotności wpływu determinant CAMEL w procesie nadawania noty ratingowej bankom. W związku z tym dokonano przeglądu literatury i na tej podstawie postawiono następującą hipotezę badawczą: czynniki CAMEL wpływają w sposób istotny statystycznie na credit rating banków europejskich. Do badania wykorzystano długoterminowe noty ratingowe nadawane bankom europejskim na koniec kwartału przez trzy największe agencje ratingowe. Jako zmienne niezależne zastosowano wskaźniki finansowe oraz zmienne makroekonomiczne zgromadzone z baz Thomson Reuters oraz Banku Światowego. W badaniu zastosowano modele panelowe.

EN

The goal of the article is to analyse the statistically significance of the impact of CAMEL factors on the banks’ credit ratings method. As a result it has been made a literature review and put hypothesis seems as follows: CAMEL factors influence statistically significantly on European banks’ credit ratings. In the research, there have been used the long term issuer credit ratings given European banks at the end of the quarterly by the biggest three credit rating agencies. As independent variables, there have been taken financial indicators and macroeconomic variables collected from the Thomson Reuters and World Bank databases. In the research, there have been proposed panel data models.

2

Determinants of financial performance of banks in Central and Eastern Europe

83%

Antoun R., Coskun A., Georgevski B.

Business and Economic Horizons

|

2018

|

vol. Volume 14

|

issue Issue 3

513-529

EN

The aim of this study is to investigate the bank-specific, industry-specific, and macroeconomic determinants of the financial performance of banks in Central and Eastern European Countries. For this purpose, first we determined the factors affecting performance, based on findings in the literature. We constructed a financial performance index (FPI) based on CAMEL ratios and then ran the computed index on the aforementioned determinants. In the analysis, we used unbalanced panel data covering the period 2009–2014, which were collected from from the Bankscope database, World Development Indicators, and the Financial Structure and Development Dataset. We conducted an empirical analysis using fixed-effect panel regression. Our results suggest that the asset quality and earnings of banks are negatively affected by size, and positively affected by business mix and inflation. Capital adequacy and liquidity were found to be negatively affected by size and positively affected by bank concentration and economic growth.

3

Prediction of Banks Distress – Regional Differences and Macroeconomic Conditions

82%

Iwanicz-Drozdowska M., Ptak-Chmielewska A.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2019

|

vol. 6

|

issue 345

73-57

PL

Artykuł poświęcony został bankructwom banków europejskich z lat 1990–2015. Wykorzystane zostały w nim niezbilansowane dane panelowe dla 3691 banków. Zidentyfikowano 132 bankructwa – zarówno faktyczne, jak i wynikające z konieczności subwencji. Wykorzystano zmienne na poziomie banków typu CAMEL i kontrolne zmienne makroekonomiczne (PKB, inflacja, stopa bezrobocia). Analiza oparta została na tradycyjnym modelu regresji logistycznej do predykcji bankructwa i metodzie k‑średnich do grupowania. Otrzymane wyniki wskazują, że prawdopodobieństwo bankructwa jest zależne od warunków makroekonomicznych poprzez wyniki klasteryzacji. Zmienne na poziomie banków, które są stabilnym predyktorem bankructwa od roku do czterech lat przed zdarzeniem, to: kapitał do aktywów ogółem (dźwignia) oraz kredyty do funduszy (płynność). Z czynników makroekonomicznych istotne znaczenie ma PKB, ale ze zróżnicowanym wpływem: dla roku przed bankructwem wysokie prawdopodobieństwo bankructwa jest związane z niską dynamika PKB, ale dla 2, 3 i 4 lat przed bankructwem wysokie ryzyko bankructwa jest związane z wysoką dynamika PKB, czyli jest to zależność odwrotna. Pokazuje to zmienną rolę otoczenia makroekonomicznego i wskazuje na potencjalny wpływ sprzyjających warunków makroekonomicznych na powstawanie problemu systemowego w sektorze bankowym.

EN

In this study we focus on distress events of European banks over the period of 1990–2015, using unbalanced panel of 3,691 banks. We identify 132 distress events, which include actual bankruptcies as well as bailout cases. We apply CAMEL‑like bank‑level variables and control macroeconomic variables (GDP, inflation, unemployment rate). The analysis is based on traditional logistic regression and k‑means clustering. We find, that the probability of distress is connected with macroeconomic conditions via regional grouping (clustering). Bank‑level variables that were stable predictors of distress from 1 to 4 years prior to event are equity to total assets ratio (leverage) and loans to funding (liquidity). From macroeconomic factors, the GDP growth is a reasonable variable, however with differentiated impact: for 1 year distance high distress probability is connected with low GDP growth, but for 2, 3 and 4 year distance: high distress probability is conversely connected with high GDP growth. This shows the changing role of macroeconomic environment and indicates the potential impact of favorable macroeconomic conditions on building‑up systemic problems in the banking sector.

4

An Assessment of Islamic Banking in Bosnia and Herzegovina – a comparative analysis using the CAMELS approach

71%

Komorowski R., Kubiszewska K.

Ekonomia Międzynarodowa

|

2016

|

issue 16

367-387

PL

W artykule przeprowadzono analizę bankowości islamskiej w Bośni i Hercegowinie. Wprawdzie aż prawie połowa ludności bośniackiej jest pochodzenia islamskiego, to tylko jeden bank funkcjonujący w tym kraju oparł swoją działalność wyłącznie na Szariacie. Celem artykułu jest przeprowadzenie analizy porównawczej sytuacji finansowej tego banku i sektora bankowego zarówno w Bośni, jak i w regionie Bałkanów Zachodnich. Wybrano metodę analizy opartą o system CAMELS, który bada instytucję, biorąc pod uwagę jej najistotniejsze elementy: jakość kapitału, jakość aktywów, zarządzanie w odniesieniu do pracowników, zyskowność, płynność oraz wrażliwość na ryzyko.

EN

This paper examines the phenomenon of Islamic banking in Bosnia and Herzegovina. Although almost half of the Bosnian population is recognized as Islamic, there is only one bank purely based on Sharia operating in this country. The aim of the article is to conduct a comparative analysis of the financial standing of this bank and the banking sector in this country and region. The chosen method of analysis is CAMELS, which examines an institution by taking into consideration its most crucial elements: capital, assets, management, earnings, liquidity and sensitivity to risk.

Refine search results

1 Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

1 Business and Economic Horizons

1 Ekonomia Międzynarodowa

1 Studia Ekonomiczne

1 Antoun R.

1 Chodnicka-Jaworska P.

1 Coskun A.

1 Georgevski B.

1 Iwanicz-Drozdowska M.

1 Komorowski R.

1 Kubiszewska K.

1 Ptak-Chmielewska A.

1 2019

1 2018

1 2017

1 2016

CAMEL – ocena ryzyka w estymacji ratingów banków europejskich

Determinants of financial performance of banks in Central and Eastern Europe

Prediction of Banks Distress – Regional Differences and Macroeconomic Conditions

An Assessment of Islamic Banking in Bosnia and Herzegovina – a comparative analysis using the CAMELS approach