Search results

1

Czy stabilność systemu finansowego można uznać za dobro publiczne?

100%

Alińska A., Wasiak K.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 198 cz 1

13-34

EN

The aim of the study was to analyze the stability of the financial system to answer the question if this stability has characteristics of the public good. If the answer is positive it determines the specific role of the state in the field of financial system stability. The paper presents also a theoretical aspects of the possibility to qualify the financial system to the category of public goods. The authors conclude that if the stability of the financial system is not in the strict sense the public good (or at least the common good) it should consider the scope and degree of responsibility of the state and its institutions for action aimed at stabilizing financial stability. The arguments presented in the paper demonstrate, however, in favor of the recognition of the stability as a public good. It is therefore a mandate for public sector interventions and interference in such a way as to minimize the risk of destabilization.

2

The Effect of Recent Changes in Foreign Banks' Behavior on Banking Sector Concentration - First Evidence from 53 Countries

100%

Hryckiewicz-Gontarczyk A., Wierusz-Wróbel J.

Bezpieczny Bank

|

2015

|

issue 2 (59)

47-76

EN

The aim of this paper is to assess the impact of foreign banks’ withdrawals on banking sector concentration. The past decade has been characterized by large scale foreign bank withdrawals from countries where these institutions represent a significant part of the banking sector. An empirical analysis has been conducted for the banking sectors of 53 countries over the period 1997 to 2008. The major finding is that the foreign banks’ withdrawals are positively correlated with banking concentration. The greatest magnitude of the effect can be seen with respect to the deposit market. Surprisingly, however, we do not notice any greater effect of acquisition of divested banks on banking sector concentration as compared to other forms of withdrawals. This might suggest a tendency to split up banking operations among many market players.

3

Analiza systemów podatkowych w krajach Unii Europejskiej i Norwegii

100%

Ziemiecki J.

Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician

|

2013

|

issue nr 12

56-69

XX

Podstawowym celem artykułu jest analiza wpływu opodatkowania w krajach UE i Norwegii na stabilizację finansową i równowagę społeczno-gospodarczą. Podejmowanie kolejnych podobnych analiz może doprowadzić do zmniejszania zagrożeń kryzysem finansowym. (fragment tekstu)

EN

Tax systems in some countries only serve to prevent the onset of the financial crisis and excessive public debt and budget deficit in relation to GDP. The article presents the author's analysis of the impact of taxes scale on financial stability and economic sustainability of countries. The concept of a hypothetical share of tax on GDP for the analysis of social ineąuality is introduced. An assessment of fiscal policy in the European Union and Norway between 2000 and 2010 was prepared. Usefulness of higher taxation (consumption, labor and capital) in the context of the need to reduce public debt in many countries was estimated, too. (original abstract)

4

The effect of institutional support on SMEs’ approach to sustainable finance: the case of Hungary

84%

Varga Kiss K.

Studia Ekonomiczne

|

2020

|

vol. 393

67-90

EN

Embedding the Hungarian SME sector into EU’s financing objectives the paper highlights what stages SMEs have gone through with the help of governmental and EU support to be involved in sustainable finance. It also points out that financial sustainability is regarded as a prerequisite for sustainable finance. By focusing on analysing institutional support for SMEs at national and EU level, the study reveals different approaches to sustainable investment underlining the fact that while the objectives of European Structural Investment Funds (ESIF) are in compliance with the principle of sustainable development, this may only be regarded as an indirect consequence of gov-ernment support.

PL

W artykule przedstawiono analizę węgierskiego sektora małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP) przez pryzmat celów pomocy finansowej z UE, identyfikując fazy, jakie przechodził ów sektor wykorzystując wsparcie rządowe oraz unijne w celu osiągnięcia stabilności finansowej. Wskazano również, że stabilność finansowa jest postrzegana jako niezbędny warunek dla zrównoważonych finansów. Artykuł, koncentrując się na analizie wsparcia instytucjonalnego dla MŚP na poziomie krajowym oraz wspólnotowym, pokazuje różne podejścia do zrównoważonych inwestycji. Jednocześnie podkreśla fakt, że o ile cele funduszy ESI pozostają w zgodności z zasadami zrównoważonego rozwoju, o tyle można go interpretować jedynie jako pośrednią konsekwencję wsparcia rządowego.

5

The Risk of Globalisation for the Stability of Financial Markets - the Case of the European Union

84%

Pera J.

Central European Review of Economics & Finance

|

2015

|

issue Vol. 10, No 4

53-74

EN

The way the global market economy is developing, includes the risk of destabilisation related to uneven pace of growth and changes in the structure of economy and financial markets. As has been shown by recent experiences, the countries and markets are becoming more related to each other. The difficulties appearing in one country within a particular sector may be easily transferred to other areas and countries. This correlation between markets and countries combined with the increase of globalisation will also get stronger, causing greater risk of destabilisation. Apart from advantages, globalisation also entails a range of dangers in various areas. The main risk of globalisation for the international financial system is the increased danger for the world's financial stability. The world of finance has become multipolar. Globalisation of financial markets plays an important role in this process. It is necessary to remember, that globalisation, influencing some markets, will result in the increase of risk for the remaining markets - due to their growing correlation. The aim of this paper is to describe the parameters affecting the stability of financial market, which still receive little attention in the existing stabilisation procedures within the EU, and which, according to the author, are crucial for maintaining the balance of this system.(original abstract)

6

Nowa filozofia prowadzenia pokryzysowej polityki pieniężnej

84%

Szunke A.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 186 cz 1

217-228

EN

Changes in the way of achieving the objectives of monetary policy, that have occurred in recent years, determine the evolution of the place and role of modern central banks, including the development of instruments through which they may impact on conditions of the banking sector. The main aim of modern monetary policy has became maintaining financial stability in a long term. So far, the monetary authorities has thought about financial stability as a public good, and has focused at regardless of monetary purposes. Imposed on the central bank an additional goal - financial stability , is now one of the most discussed topics. Moreover, the analysis of monetary policy during escalating banking sector instability of the XXI century, indicates that the implemented instruments have caused significant changes in the philosophy of activity of modern central banks.

7

Stabilność finansowa a polityka pieniężna po globalnym kryzysie finansowym

84%

Kurowski Ł.

Ekonomista

|

2019

|

issue 4

414-431

PL

Chociaż troska banku centralnego o stabilność finansową jest zasadna, to kwestią otwartą pozostaje stosowanie instrumentów polityki pieniężnej w celu ograniczania skali nierównowag finansowych. Celem artykułu jest sprawdzenie, czy po globalnym kryzysie finansowym banki centralne używają stóp procentowych jako narzędzia makroostrożnościowego, tj. służącego stabilizacji cyklu kredytowego. W tym celu rozszerzono funkcję reakcji (tzw. regułę Taylora) o lukę kredytową (mierzoną wskaźnikiem kredyt/PKB) i estymowano ją dla 10 krajów na danych kwartalnych z okresu 1999-2017. Porównanie istotności parametrów funkcji w dwóch okresach (przed i po globalnym kryzysie finansowym) potwierdza, że banki centralne po globalnym kryzysie finansowym w większym stopniu zwracają uwagę na bieżącą fazę cyklu kredytowego przy ustalaniu stóp procentowych. Wyniki badania wskazują zasadność włączenia tej zmiennej finansowej do modeli odzwierciedlających nastawienie polityki pieniężnej (obok odchylenia inflacji od celu oraz luki popytowej).

EN

Central bank's involvement in financial stability is no longer questioned. Yet doubts arise when monetary policy instruments are used to reduce financial imbalances. The purpose of the article is to verify whether, after the global financial crisis, central banks use interest rates as a macroprudential instrument. In order to do this, the author extends central bank's reaction function by including a credit-to-GDP gap and estimates this function using quarterly data for 10 countries in the period between 1999 and 2017. Comparison of the significance of Taylor rule parameters between two periods (before and after the global financial crisis) confirms that after the global financial crisis central banks pay more attention to the phase of the credit cycle when setting interest rates. The results of the study suggest the reasonability of including the financial variable in models reflecting the monetary policy stance (apart from the deviation of inflation from the target and the output gap).

8

Stanowisko Instytutu Badań nad Gospodarką Rynkową wobec opodatkowania banków w Polsce

84%

Pawłowicz L.

Bezpieczny Bank

|

2015

|

issue 4 (61)

200-211

PL

aktSpośród analizowanych obecnie wariantów opodatkowania banków w Polsce najprostszy i najbezpieczniejszy wydaje się dodatkowy podatek od zysków. Oczywiście zredukuje on stopę zwrotu z kapitału, ale, w odróżnieniu od innych podatków powodujących wzrost kosztów, nie spowoduje, że będzie ona ujemna. Ponadto z dodatkowego obciążenia banków podatkiem od zysków można się łatwo wycofać, jeśli spowodowałoby to utratę atrakcyjności inwestycyjnej przez sektor, nie powodując katastrofy systemu finansowego. Nierozważne opodatkowanie aktywów, pasywów lub transakcji może do takiej katastrofy doprowadzić. Niezależnie jednak od decyzji, co powinno być podstawą naliczenia obciążeń dla banków, najistotniejsze jest, aby przyjęte rozwiązania nie naruszyły kruchej stabilności systemu finansowego. Ewentualne obciążenie banków powinno stanowić rozwiązanie systemowe, które stymuluje wzrost stabilności finansowej. Dlatego, jakąkolwiek przyjętoby podstawę opodatkowania, powinno się obciążać większym podatkiem banki prowadzące bardziej ryzykowną działalność i tworzące zagrożenie dla stabilności systemu finansowego, a mniejszym banki bezpieczne, nie stanowiące zagrożenia dla stabilności. Proponujemy rozważenie trzystopniowej skali opodatkowania banków w zależności od ryzyka, które kreują dla finansów publicznych, a więc w zależności od poziomu ich bezpieczeństwa.

9

Stabilność finansowa jednostek samorządu terytorialnego w aspekcie perspektywy finansowej na lata 2014-2020

84%

Bal K., Piaszczyk A.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Ekonomii i Informatyki w Krakowie

|

2017

|

issue 13

10-27

PL

Celem artykułu jest zidentyfikowanie kluczowych zadań stojących przed jednostkami budżetowymi będącymi beneficjentami środków pomocowych Unii Europejskiej w nowej perspektywie finansowej 2014-2020, przede wszystkim w kontekście ich stabilności finansowej oraz wprowadzanych ostatnio zmian odnoszących się do ich dochodów. Autorzy zakładają, że w systemie finansów lokalnych istnieją cztery komponenty decydują- ce o stabilności finansowej jednostek samorządu terytorialnego, rzutujące na zdolności absorpcyjne tychże jednostek będących beneficjentami środków unijnych; są to: dochody budżetowe, wydatki budżetowe, wyniki budżetowe i zadłużenie. W artykule szczególnie podkreślono dochody budżetowe, próbując powiązać z zagadnieniem stabilności finansowej Unii Europejskiej. Podjęto próbę udzielenia odpowiedzi na pytanie dlaczego nowa perspektywa jest znacznie trudniejsza dla beneficjentów od poprzedniej, tj. 2007-2013. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the article is to identify the key tasks facing budgetary units of aid beneficiary of the European Union in the new financial perspectives 2014-2020, above all in the context of their financial stability and introduced last changes relating to their income. The authors assume that the local finance system there are four components that determine the financial stability of local government units, projecting a on the absorption capacity of these entities that are the beneficiaries of EU funds; These are: the budget revenue, expenditure, budgetary outcomes and debt. In the article particularly highlighted the budget revenue in an attempt to link the issue of financial stability of the European Union. An attempt to answer the question, why a new perspective is much more difficult for beneficiaries from the previous IE. 2007-2013.(original abstract)

10

Transparentność funduszy hedgingowych a ryzyko systemowe

84%

Aspadarec W.

Bezpieczny Bank

|

2013

|

issue 1(50)

54-76

PL

Celem niniejszego artykułu jest udzielenie odpowiedzi na pytanie: czy fundusze hedgingowe są bezpośrednim kreatorem ryzyka systemowego? W pierwszej części opracowania przedstawiono kwestie odnoszące się do regulacji prawnych funduszy hedgingowych i definicje ryzyka systemowego. W dwóch kolejnych, stanowiących integralną część pracy, ukazano fundusze hedgingowe w aspekcie ryzyka systemowego.

EN

The last decade was presented with a new configuration of players in the financial system, to which hedge funds have contributed profoundly. Structural changes occurring in the financial system during that period had an impact on the dynamics of financial difficulties. People historically involved in introducing regulations and economists paid attention to banks as potential channels giving rise to systemic risk. The characteristics of banks was the main reason behind formulating policy to regulate their functioning. The article analyzes the relationship and consequences following from the effect of hedge funds on the financial system and the real economy. The first part of the paper refers to legal regulations regarding hedge funds. The next section introduces and discusses the notion of systemic risk. The subsequent two parts, and at the same time the body of the article, are dedicated to the analysis of the potential impact that hedge funds may have on creating systemic risk. Furthermore, the author discusses methods for reducing exposure to risk and cushioning shocks on the market under consideration. The analysis enables to draw a conclusion about the rules and their consistent observation as part of counterparty credit risk management (CCRM). At the highest level of institutions subject to regulation, i.e. banks, these rules are effective tools for reducing the effect of hedge funds on systemic risk and thereby the real economy. The conclusion emphasizes that hedge funds, whose characteristics differ from the remaining market players, may hinder adopting CCRM. Such a state of affairs stems from the fact that these funds can generate certain market problems and other challenges.

11

Determinants of Polish Financial Stability in 2017-2018

84%

Kaczmarczyk K., Krzemińska K.

Central European Review of Economics & Finance

|

2019

|

issue Vol. 30, No 2

5-19

EN

This article seeks to present the essentials of financial stability and to analyse and evaluate selected determinants of stability Poland's financial system in the years 2017-2018. The study comprises exemplary ratios or indicators that are used in measuring the stability of a financial system. The proposed analysis is confined to selected groups of stability ratios/indicators that are pertinent to the macroeconomic situation, the situation in financial markets, and the situation of the banking sector. The analysis is based upon the data and statistics provided in the reports of the National Bank of Poland, available by 31st November 2018. (original abstract)

12

Umowy bankowe a stabilność finansowa

84%

Frątczak P.

Bezpieczny Bank

|

2015

|

issue 4 (61)

67-94

PL

Stabilność finansowa stała się jednym z głównych celów regulacji działalności bankowej. W pierwszej kolejności cel ten jest utożsamiany z normami publicznego prawa bankowego, co znalazło również swoje bezpośrednie odzwierciedlenie w reformie unijnych oraz krajowych ram prawnych bankowości. Jednakże w perspektywie doświadczeń ostatniego kryzysu stabilność finansowa stała się także istotną przesłanką zmian norm dotyczących szeroko rozumianych usług finansowych. Powyższy artykuł ma na celu bliższe przedstawienie zarówno założeń teoretycznych znaczenia relacji umownych banku z jego klientami dla stabilności finansowej, jak i aspektów praktycznych w postaci doświadczeń międzynarodowych pokazujących rolę umów bankowych w mechanizmie kryzysu bankowego.

EN

Financial stability has become one of the main objectives of banking regulation. At first glance it is associated with the norms of the public banking law, what was also easily observed in the progress of the financial reform of supervisory and prudential requirements for the banking sector. However, due to the negative experiences of the recent financial crisis, financial stability has also become an important prerequisite for the recast of the European legal framework of financial services. The following article, based on case studies from international contractual practice, aims to elaborate on the theoretical as well as practical aspects of the banker-customer relationship, i.e. their role in financial stability and formation of a banking crisis.

13

Analiza wybranych kredytowych instrumentów pochodnych w aspekcie wzrostu gospodarczego

84%

Czech M.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 186 cz 2

131-143

EN

Over the past few years the global economy has experienced a series of negative events, which turned out to be a consequence of the financial crisis. The crisis left mark in the global economy and led to instability and a reduction of the basic economic indicators. Consequently, several Member States have experienced an economic downturn, in which the primary source of the problem is "excessively developed" financial market, and specifically the derivatives market. The most growing segment of the financial market in the modern economy is derivatives market. This is due to the fact that these instruments offer many possibilities of their use. Research issues, will therefore hover around the market of innovative derivatives, whose natural goal is to strive for expansion. The study attempts to determine how derivatives affect the factors of economic growth and to analyze the relationship between the magnitude of increase in innovative derivatives market and economic growth.

14

Indeks VIX - zabezpieczenie czy zagrożenie? Konsekwencje finansjalizacji "wskaźnika strachu"

84%

Kiermasz B., Kszczotek M.

Ekonomista

|

2020

|

issue 3

468-486

PL

Indeks VIX jest popularnym wskaźnikiem wykorzystywanym przez analityków i ekonomistów do pomiaru poziomu "strachu" wśród inwestorów. Celem artykułu jest wykazanie, że jego informacyjna rola została zaburzona. Autorzy założyli, że stosowanie na dużą skalę strategii sprzedawania zmienności może powodować silne fluktuacje indeksu VIX, które będą spowodowane czynnikami technicznymi niezwiązanymi z sytuacją fundamentalną. W szczególności analizowany jest wpływ instrumentów ETN, kierowanych do inwestorów detalicznych. Ich konstrukcja może skutkować zaburzeniem informacyjnej roli notowań indeksu VIX, co z kolei zagraża stabilności systemu finansowego. Autorzy przeprowadzają studium przypadku wydarzeń z 5 lutego 2018 г., gdy doszło do najsilniejszego jednodniowego wzrostu indeksu VIX w historii. Analiza wykazała, że był on spowodowany wymuszonymi transakcjami emitentów instrumentów ETN na rynku kontraktów terminowych na VIX. Okazało się, że zmiany na tym relatywnie małym rynku mogą mieć znaczące konsekwencje dla całego rynku giełdowego, a nawet dla sfery realnej. Z badań wynika, że analizując indeks VIX, należy być świadomym, że na jego poziom w dużej mierze wpływają siły podaży i popytu na rynku instrumentów pochodnych, które okresowo mogą być zaburzane przez różnego rodzaju anomalie, takie jak nagły zanik płynności.

EN

VIX is a popular index used by financial analysts and economists to measure the level of 'fear' among investors. The aim of the paper is to show that the information function of this index has been distorted because the use on a large scale of the strategy to sell volatility can lead to strong fluctuations of the index which are unrelated do the fundamental situation. In particular, the authors analyse the impact of ETN instruments addressed to retail investors; their construction can result in undermining the information value of VIX quotations, which in turn endangers the stability of the financial system. The authors present a case study regarding the events of 5 February 2018, with the biggest one-day rise of the VIX in the history. The analysis shows that this shock was caused by the forced transactions made by ETN issuers on the futures market for VIX. It turned out that changes on this relatively small market can have significant consequences for the whole asset market, and even for the real sphere. When analyzing VIX quotations one should remember that its level is affected by supply and demand forces in the derivatives' market, which may be temporarily disturbed by various anomalies, such a sudden lack of liquidity.

15

Wybrane uwarunkowania stosowania instrumentu umorzenia lub konwersji długu (bail-in)

84%

Borsuk M., Klupa K.

Ekonomista

|

2021

|

issue 3

346-374

PL

Po globalnym kryzysie finansowym dokonano gruntownej reformy ram prawnych działalności bankowej, której celem była bardziej efektywna ochrona stabilności systemu finansowego. Nowe rozwiązania zdefiniowano m.in. w ramach procesu naprawy oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji (ang. recovery and resolution). Spośród wielu nowych uprawnień organów publicznych tym najdalej idącym jest możliwość umorzenia lub konwersji instrumentów dłużnych (ang. bail-in) w sytuacji, gdy bank znajdzie się na progu upadłości lub będzie zagrożony upadłością. Mechanizm bail-in ze względu na swój samodzielny potencjał restrukturyzacyjny miał w zamyśle jego twórców stać się jednym z podstawowych instrumentów zarządzania kryzysowego. Z czasem ujawniły się jednak specyficzne wyzwania o charakterze polityczno-społecznym i w wymiarze stabilności finansowej, które mogą tłumaczyć dotychczasową niską skłonność organów publicznych do stosowania instrumentu bail-in. W artykule podjęto próbę zweryfikowania występowania specyficznych czynników wpływających na dotychczasową niską skłonność do stosowania mechanizmu bail-in. W pierwszej kolejności opisano uwarunkowania polityczno-społeczne, których oddziaływanie objawia się przede wszystkim ze względu na istotny zakres dyskrecjonalności przyznanej organom publicznym w ramach procesu resolution. Mając na uwadze, że administracyjne umorzenie instrumentów dłużnych lub kapitałowych może wpływać na zachowania uczestników rynków finansowych, analizie poddano również występowanie efektu zarażania poprzez kanał rynkowy, ponieważ ewentualność wystąpienia napięć na rynku finansowym może również oddziaływać na proces decyzyjny właściwych organów.

EN

After the global financial crisis, with an aim to more effectively protect the stability of the financial system, a thorough reform of the banking legal framework has been introduced. New instruments have been defined within the recovery and resolution process. Among the many new powers of public authorities, the most far-reaching is the possibility of annulment or conversion of debt instruments (bail-in) when the bank is threatened with bankruptcy. The bail-in mechanism was expected to become one of the basic instruments of crisis management. Over time, however, specific political, social and financial stability challenges have emerged, which may explain the low propensity of public authorities to deploy this instrument. The article attempts to verify the existence of these specific factors affecting low propensity to use the bail-in mechanism. First, political and social conditions were analysed, the impact of which is manifested primarily due to the significant extent of discretion granted to public authorities within the framework of the resolution process. Since administrative writing-off of debt or equity instruments may affect the behavior of financial market participants, the occurrence of the contagion effect through the market channel has also been examined.

16

Nowe regulacje bankowe a stabilność finansowa polskiego sektora bankowego

84%

Pyka I.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 186 cz 1

196-206

EN

The study identifies a new banking regulations designed to preserve the financial stability of the world economy after the global financial crisis. Polish membership in the European Union enforces on monetary authority of introduction new national banking regulations consistent with Eurosystem rules in order to reduce regulatory arbitrage effect. The study analyzes the new supervisory institutions from the prospective of conducting macro and micro-prudential supervision in the euro zone. Main consequences resulting from the implementation of the European Directive CRDIV / CRR adopted in April 2013 in Polish banking sector have been also researched. Also other banking regulations, which changed the current functioning of the euro zone banking sector have been investigated proving, that existing prudential solutions have secured liquidity and the stability of the banking system in Poland during the global financial crisis and, from the other side, the new regulation may pose potential threats to it. Domestic banks, despite the relatively high financial stability, expecting the new banking regulations in the euro zone are in a situation of permanent anxiety about strong and unfavorable regulatory changes.

17

Metody oceny stabilności systemu bankowego w Polsce

84%

Gradoń W.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 186 cz 1

254-267

EN

The economic effects of the collapse of the credit institutions in the modern market economy make increasing attention is paid to early warning systems. They allow to take appropriate corrective action early enough to prevent banks from collapse. The purpose of this article is to present models of early warning systems that are used in Poland by the Polish National Bank, the Bank Guarantee Fund and the Financial Supervision Commission.

18

Wpływ struktury rynku i wielkości banków na stabilność sektorów bankowych UE

67%

Pawłowska M.

Bezpieczny Bank

|

2016

|

issue 2 (63)

21-49

PL

Celem niniejszego opracowania jest przedstawienie roli struktury rynku i konkurencji w krajach UE i określenie jej wpływu na stabilność sektorów bankowych wszystkich państw należących do Unii Europejskiej (UE-27). Wyniki empiryczne, oparte na analizie danych panelowych z wykorzystaniem estymatora GMM, pokazały, że sektory bankowe poszczególnych państw UE-27 nie są jednorodne. Wykazano asymetrię pomiędzy wynikami dla sektorów bankowych tzw. starej unii (UE-15) i tzw. nowej unii (UE-12). Uzyskano różne wyniki dotyczące wpływu konkurencji i wielkości banku na stabilność finansową dla UE-15 (dużych sektorów bankowych) niż dla UE-12 (małych sektorów bankowych). Czynnikiem mającym pozytywny wpływ na stabilność w sektorach bankowych UE-15 jest konkurencja, podczas gdy w sektorach bankowych UE-12 czynnikiem tym jest siła rynkowa. Wykazano jednak, że wielkość sektora bankowego, szacowana jako udział aktywów w PKB, ma negatywny wpływ na stabilność sektorów bankowych zarówno w UE-15, jak i UE-12. Ponadto stwierdzono, że zdolność do spłacania kredytów jest procykliczna szczególnie w UE-12.

EN

The aim of this paper is to present the role of market structure and competitive framework for sound European Union (EU) banking sector, with particular emphasis on the change in basic concentration and competition, in an attempt to determine the relationship between size, competition and risk-taking by European Union banks. The empirical results based on panel data analysis using GMM indicate that banking sectors with EU-27 are not homogeneous and show asymmetry between performance of EU-15 and EU-12 banking sectors. In fact, different results concerning the impact of competition and bank size on financial stability for EU-15 banks (i.e., large banking sectors) and for EU-12 (i.e., small banking sectors) have been obtained. Competition is a factor having a positive impact on stability in the banking sectors of the EU-15, whereas in the banking sectors of EU-12 this factor is market power. Generally, it has been found that the size of the banking sector, estimated as the share of assets in GDP, has a negative impact on the stability of the banking sectors in both: EU-15 and EU-12. In addition, it has been found that the ability to repay loans is procyclical, especially in EU-12.

19

Stabilność gospodarki a finansowe uwarunkowania stabilności przedsiębiorstw

67%

Szydło S.

Studia Ekonomiczne

|

2013

|

vol. 145

123-137

EN

In the first part of the article the author considers the concept of the economic and financial stability. However in the second part he analyses the factors forming the financial stability of enterprises and the impact of the financial situation of the enterprises on economy. The whole analysis is completed by tables, diagrams and conclusions.

20

Wpływ konkurencji ze strony spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych na stabilność banków spółdzielczych : analiza rynków lokalnych

67%

Kozłowski Ł.

Bezpieczny Bank

|

2015

|

issue 4 (61)

180-199

PL

W artykule zaprezentowano wyniki badania empirycznego nad wpływem konkurencji ze strony SKOK-ów na stabilność banków spółdzielczych. Wykorzystano przy tym między innymi dane adresowe wszystkich placówek banków i SKOK-ów, co pozwoliło odzwierciedlić konkurencję jaką napotykały poszczególne placówki banków spółdzielczych na swoich rynkach lokalnych. Uzyskane wyniki dowodzą, że SKOK-i, do niedawna nie objęte państwowym nadzorem finansowym, generowały niepożądaną konkurencję z punktu widzenia stabilności systemu bankowego. Banki spółdzielcze, które były najbardziej narażone na konkurencję ze strony tych podmiotów, raportowały bowiem istotnie wyższe odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych, co można uznać za objaw poluzowywania przez nie polityki kredytowej. Podejmowanie przez banki spółdzielcze wysokiego ryzyka kredytowego nie sprzyja z kolei stabilności tych podmiotów. Niekorzystny wpływ konkurencji ze strony SKOK-ów na funkcjonowanie banków spółdzielczych ujawniał się również na poziomie marży odsetkowej i rentowności analizowanych banków. Podobnych efektów nie odnotowano natomiast w przypadku konkurencji ze strony innych banków.

EN

In the research article I analyze the effects of competition from Polish credit unions on the stability of cooperative banks. I make use of the addresses of all bank and credit union outlets in order to accurately reflect competitors' strength in local markets. The results prove that credit unions, which until recently stayed outside the official financial supervision, constituted unwanted competition from the perspective of the banking system stability. Cooperative banks that faced the strongest competition from credit unions generated significantly higher loan loss provisions. This result should be related to a comparatively loose credit policy of those banks, and - in turn - taking higher credit risk negatively impacts the stability of these banks. Unwanted competition effects were also observed at the level of the cooperative banks' net interest margin and their profitability. On the other hand, the results do not confirm a comparable negative influence of competition from other banks.

Refine search results

Czy stabilność systemu finansowego można uznać za dobro publiczne?

The Effect of Recent Changes in Foreign Banks' Behavior on Banking Sector Concentration - First Evidence from 53 Countries

Analiza systemów podatkowych w krajach Unii Europejskiej i Norwegii

The effect of institutional support on SMEs’ approach to sustainable finance: the case of Hungary

The Risk of Globalisation for the Stability of Financial Markets - the Case of the European Union

Nowa filozofia prowadzenia pokryzysowej polityki pieniężnej

Stabilność finansowa a polityka pieniężna po globalnym kryzysie finansowym

Stanowisko Instytutu Badań nad Gospodarką Rynkową wobec opodatkowania banków w Polsce

Stabilność finansowa jednostek samorządu terytorialnego w aspekcie perspektywy finansowej na lata 2014-2020

Transparentność funduszy hedgingowych a ryzyko systemowe

Determinants of Polish Financial Stability in 2017-2018

Umowy bankowe a stabilność finansowa

Analiza wybranych kredytowych instrumentów pochodnych w aspekcie wzrostu gospodarczego

Indeks VIX - zabezpieczenie czy zagrożenie? Konsekwencje finansjalizacji "wskaźnika strachu"

Wybrane uwarunkowania stosowania instrumentu umorzenia lub konwersji długu (bail-in)

Nowe regulacje bankowe a stabilność finansowa polskiego sektora bankowego

Metody oceny stabilności systemu bankowego w Polsce

Wpływ struktury rynku i wielkości banków na stabilność sektorów bankowych UE

Stabilność gospodarki a finansowe uwarunkowania stabilności przedsiębiorstw

Wpływ konkurencji ze strony spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych na stabilność banków spółdzielczych : analiza rynków lokalnych