Results found: 2

Search results

Search:
in the keywords: Multicriteria decision making

Sort By:

Limit search:

A Fuzzy Multicriteria Approach for the Trading Systems on the Forex Market

100%

Juszczuk P., Kruś L.

Multiple Criteria Decision Making

2019

vol. 14

29-43

The paper relates to the trading systems supporting traders ma- king decision on the forex market. Typical trading systems using tech- nical analysis generate a buy or sell signal when the technical indicator crosses a given oversell or overbought levels. The paper extends the approach in which the above strict crisp conditions are replaced by fuzzy relations. The indicators are treated not independently as it is in the typical systems but jointly. Currency pairs are compared in the muliticriteria space in which each criterion is dened by a membership function referring to a given indicator. New formulations of the mem- bership functions for dierent indicators are proposed. General ideas of the algorithm generating non-dominated alternatives in the multi- criteria space are presented. The algorithm has been implemented in an experimental system. Computational results for dierent time win- dows using real-world data from the forex market are presented and discussed.

O regule decyzyjnej wspierającej wielokryterialne poszukiwanie optymalnej strategii czystej w warunkach niepewności

84%

Gaspars-Wieloch H.

Studia Ekonomiczne

2015

vol. 248

42-61

W pracy opisano propozycję nowego podejścia, które można wykorzystać w wielokryterialnym podejmowaniu decyzji w przypadku poszukiwania optymalnej strategii czystej w warunkach niepewności (decydent nie zna bądź nie zamierza skorzystać z informacji o prawdopodobieństwie wystąpienia poszczególnych stanów natury). Prezentowana reguła decyzyjna poprzedzona jest etapem prognostycznym, w ramach którego brane jest pod uwagę nastawienie decydenta do ryzyka (rozumianego jako możliwość uzyskania niekorzystnej wypłaty) mierzone współczynnikiem optymizmu. Etap ten służy do wyłonienia najbardziej „prawdopodobnego” (tj. odzwierciedlającego naturę decydenta) scenariusza bądź zbioru najbardziej „prawdopodobnych” scenariuszy i ma na celu zawężenie pierwotnej macierzy wypłat, na podstawie której wybierana jest najlepsza decyzja. Procedura odwołuje się do planowania scenariuszowego i do metody SF+AS (ang. Scenario Forecasting + Alternative Selection Method) przedstawionej w innym artykule i znajdującej zastosowanie w jednokryterialnych problemach decyzyjnych.

The author describes a new approach which may be used in uncertain multicriteria decision making with scenario planning to searching an optimal pure strategy. The decision maker does not know the likelihood of particular scenarios. The decision rule is supported by a forecasting stage within which scenarios reflecting the decision maker’s attitude towards risk (understood as a possibility that some bad circumstances might happen) are selected. The nature of the decision maker is measured by the coefficient of optimism. Hence, the final strategy is chosen on the basis of a reduced aggregated payoff matrix. The procedure refers to SAW (Simple Additive Weighting Method) and to SF+AS method (Scenario Forecasting + Alternative Selection Method), presented in an other paper and devoted to one-criterion decision problems.

Refine search results

1 Multiple Criteria Decision Making

1 Studia Ekonomiczne

1 2019

1 2015

1 Gaspars-Wieloch H.

1 Juszczuk P.

1 Kruś L.

Search results

A Fuzzy Multicriteria Approach for the Trading Systems on the Forex Market

O regule decyzyjnej wspierającej wielokryterialne poszukiwanie optymalnej strategii czystej w warunkach niepewności