Results found: 2

Search results

Search:
in the keywords: Portfele najbardziej zdywersyfikowane

Sort By:

Limit search:

Optymalna dywersyfikacja na polskim rynku inwestycyjnym

100%

Gluzicka A.

Studia Ekonomiczne

2016

vol. 297

22-37

Dywersyfikacja ryzyka jest nieodłącznym elementem każdego procesu inwestycyjnego. Jednym z powszechnie stosowanych mierników stopnia zdywersyfikowania portfela jest liczba jego składników. Jednak metoda ta powinna być stosowana jedynie w przypadku portfeli o równych udziałach. Innymi narzędziami stosowanymi do oceny stopnia zdywersyfikowania są indeksy definiowane za pomocą udziałów poszczególnych walorów. Przykładem może być również indeks Herfindahla czy wykładnicza miara entropii. Jak pokazały liczne badania empiryczne, efekt dywersyfikacji jest związany z zależnością zachodzącą między korelacją a ryzykiem portfela. W artykule przedstawiono wskaźnik efektu dywersyfikacji uwzględniający taką zależność, a także model optymalizacyjny służący do konstrukcji portfeli o optymalnej dywersyfikacji. Zaprezentowany model został zastosowany do wyznaczenia portfeli inwestycyjnych dla danych pochodzących z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Each investment is associated with the risk. The main goal of the investor is allocate the capital in that way to reduce the non-systematic (diversified) risk. The term „diversification effect” refers to the relationship between correlations and portfolio risk. About the diversification effect we can talk when capital is allocated to the assets whose returns have imperfect correlations. In this paper will be presented the new index of diversification which can be applied to construction the most diversified portfolios. Some properties of these type portfolios will be discussed. Presented methods will be applied to selection the most diversified portfolios on the Polish investment market.

Zastosowanie portfeli zdywersyfikowanych do oceny zdolności inwestycyjnej województw Polski

84%

Gluzicka A.

Studia Ekonomiczne

2018

vol. 353

20-32

Ocena atrakcyjności inwestycyjnej regionów jest istotnym elementem w planowaniu rozwoju regionalnego. Zazwyczaj ocena taka dokonywana jest na podstawie różnych czynników, dobieranych zgodnie z przeznaczeniem danej inwestycji. W artykule omówione zostały wyniki badań dotyczących oceny atrakcyjności inwestycyjnej województw Polski przeprowadzonej na podstawie wybranych spółek z GPW w Warszawie. Do oceny zastosowano trzy kryteria: stopę zwrotu, ryzyko i poziom dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. Poziom dywersyfikacji oceniany był dla portfeli najbardziej zdywersyfikowanych i portfeli optymalnych w sensie kwadratowej entropii Rao. Analiza rankingów województw według atrakcyjności inwestycyjnej wykazała, że rankingi te mogą posłużyć jako wskazówki dla inwestorów giełdowych przywiązujących wagę do dywersyfikacji portfela.

The evaluation of the investment attractiveness of regions is an essential element in the process of regional development planning. Usually many different factors are taken into account to carry out such an assessment. These factors are selected according to given investment. A special case investors are stock exchange investors. In article the results of research on investment assessment of Polish voivodeships on the basis of selected companies from Warsaw Stock Exchange were presented. The voivodeships were compared according to rates of return, risk, diversification ratio and Rao’s quadratic entropy (also diversification measure). Additionally, the obtained results were compared with the voivodeships rankings according to the investment attractiveness. The purpose of this part of research was to determine if such rankings could be used as a guide for stock market investors.

Refine search results

2 Studia Ekonomiczne

1 2018

1 2016

2 Gluzicka A.

Search results

Optymalna dywersyfikacja na polskim rynku inwestycyjnym

Zastosowanie portfeli zdywersyfikowanych do oceny zdolności inwestycyjnej województw Polski