Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 8

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  Przepływy kapitałowe
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Verification of the hypothesis "too much finance" in the polish economy

100%
Grabowski W., Maciejczyk-Bujnowicz I.
Central European Review of Economics & Finance
|
2016
|
issue Vol. 12, No 2
41-52
EN
The last global financial crisis has affected the changes in the architecture of the global financial system. This aspect is particularly important and valid starting point for a deeper and broader analysis of the impact of the boom of the financial sector to economic growth. The aim of the study is to identify the optimal level of bank credits to the private sector to GDP in the Polish economy, over which the economic growth rate begins to decline. In this paper we estimate parameters of the dynamic growth model in order to find an optimal level of the financial depth. Restrictions are imposed and verified on parameters concerning the level and square of financial depth. Results of estimation show that the optimal level of financial depth equals 0.44 for Poland. (original abstract)
2
Publication available in full text mode
Content available

Propozycje kontroli przepływów kapitałowych w aspekcie światowego kryzysu finansowego na przykładzie podatku od transakcji finansowych

100%
Mitręga-Niestrój K.
Studia Ekonomiczne
|
2013
|
vol. 170
145-156
EN
The article discusses current and important problem of capital controls in the context of the global financial crisis. Particularly, the topical issue which is now discussed is the possibility of introducing a financial transaction tax in the European Union. Through such a tax the financial sector could help governments, which have to bear high costs due to the impact of the global financial crisis. It is not without significance that this tax may also contribute to a reduction of the speculative capital flows. However, the realization of these objectives is not obvious and the important doubts which are appearing pose significant questions about the rightness of such a tax in Europe.
3
Publication available in full text mode
Content available

Lucas paradox in the light of neoclassical theory

75%
Janicka M.
Central European Review of Economics & Finance
|
2016
|
issue Vol. 11, No 1
27-40
EN
In their analyses devoted to the directions of international capital flows, economists dealing with the subject often make references to conclusions reached by R. Lucas Jr, i.e., to the so called Lucas paradox. In literature, Lucas paradox provides the starting point for considerations on how neoclassical model works when it comes to the directions and volume of capital flowing among countries in modern global economy. This paper aims at discussing the rationale behind the study conducted by R. Lucas Jr and, consequently, the justification for his conclusion. Lucas paradox is considered in two approaches: classical, i.e., consistent with conclusions drawn by R. Lucas: capital flows between countries in amounts smaller than suggested by differences in marginal products of capital in individual countries and the flow does not equalise them; and contemporary: directions of capital flows in global economy are not consistent with those delineated by the neoclassical model, capital flows from poor (developing) countries to rich (developed) ones. Taking account of neoclassical model assumptions, in both approaches to Lucas paradox drawing "hard" conclusions with respect to directions of capital flows in contemporary economy based on quoted studies does not seem justified.(original abstract)
4
Publication available in full text mode
Content available

Kurs EUR/ITL w kontekście presji spekulacyjnej na włoskiego lira. Perspektywy opuszczenia przez Włochy strefy euro

63%
Gruszczyński M., Dąbrowska-Gruszczyńska D.
Studia Ekonomiczne
|
2019
|
vol. 389
7-19
PL
Wraz z narastaniem zadłużenia publicznego we Włoszech podnoszone są kwestie możliwego rozpadu strefy euro, wprowadzenia dwóch walut dla północy i południa czy przywrócenia lira włoskiego. Celem pracy było oszacowanie kursu cienia lira włoskiego względem euro w okresie członkostwa Włoch w strefie wspólnego pieniądza. Postawiona została następująca hipoteza badawcza: kurs cień poprawnie odwzorowuje potencjalny kurs rynkowy, który powinien być kwotowany po ponownym wprowadzeniu lira we Włoszech. W pracy zastosowano metodologię kursu cienia połączoną z koncepcją indeksu presji spekulacyjnej.
EN
Problems with rising of public debt and fiscal stability in Italy facilitated discussions about the disintegration of the euro zone, introduction two currencies for the north and south, or restoration of Italian lira. The aim of the study is to estimate the shadow exchange rate of Italian lira against the euro during Italy’s membership in the euro zone. The research hypothesis is that shadow exchange rate correctly estimates market rate during the era of controlled currency, suggesting new equilibrium rate after the introduction of Italian lira. The shadow exchange rate methodology combined with the concept of an index of speculative pressure was applied in this research.
5
Publication available in full text mode
Content available

Presja spekulacyjna na kurs waluty kraju pozostającego poza strefą euro na przykładzie EUR/CHF

63%
Gruszczyński M., Dąbrowska-Gruszczyńska K.
Studia Ekonomiczne
|
2016
|
vol. 305
7-18
PL
Celem pracy jest zapoznanie czytelnika z nowymi wyzwaniami związanymi z pozostawaniem poza strefą euro w zmienionym otoczeniu. W pierwszej części opisano doświadczenia władz szwajcarskich związane z reagowaniem na wydarzenia zachodzące na światowych rynkach finansowych. W drugiej przeanalizowano presję rynkową na kurs waluty pozostającej poza strefą euro oraz oszacowano kurs cień dla okresu kontroli kursu EUR/CHF.
EN
The aim of this work is to present new challenges of remaining outside the euro area in the changing financial environment. The first part describes the experience of the Swiss monetary authority responding to the events taking place on the global financial markets. The second section analyses the market pressure on the Swiss franc and the estimated shadow exchange rate EUR/CHF for the control period.
6
Publication available in full text mode
Content available

Waluty narodowe po opuszczeniu strefy euro. Kurs cień DEM/GRD w kontekście presji spekulacyjnej w latach 2001-2018

63%
Gruszczyński M., Dąbrowska-Gruszczyńska K.
Studia Ekonomiczne
|
2018
|
vol. 372
136-148
PL
Kryzysowi finansowemu w Grecji towarzyszyły rozważania na temat możliwości bankructwa kraju wchodzącego do strefy euro oraz konsekwencji związanych z wystąpieniem ze strefy wspólnej waluty. Istotną kwestią związaną z przywróceniem waluty narodowej jest jej nowy kurs, co zdeterminuje bilans kosztów i korzyści związanych z tym posunięciem. Celem niniejszej pracy jest estymacja kursu cienia drachmy greckiej względem marki niemieckiej podczas członkostwa Grecji w strefie euro. W pracy postawiono tezę, że kurs cień poprawnie odwzorowuje potencjalny kurs rynkowy, który powinien być kwotowany po wyjściu Grecji ze strefy wspólnej waluty. W pierwszej części przedstawiono dyskusję na temat bilansu Grexitu w kontekście wydarzeń kryzysowych lat 2009-2018. W części drugiej obliczono wartości kursu cienia DEM/GRD korzystając z indeksu presji spekulacyjnej.
EN
The financial crisis in Greece was accompanied by considerations regarding the bankruptcy of the Euro area member state and the consequences of leaving the EU zone. An important issue related to the reintroduction of the national currency is its new exchange rate, which will determine the balance of costs and benefits of this move. The aim of this work is to estimate the shadow exchange rate DEM/GRD during the membership of Greece in the euro area. The research hypothesis is that the shadow exchange rate more or less correctly estimates the potential market rate, which should be quoted after Grexit. The first part presents a discussion on the Grexit in the context of crisis events in 2009-2018. In the second part, the DEM/GRD shadow exchange rate was estimated using the speculative pressure index methodology.
7
Publication available in full text mode
Content available

Sukces i załamanie argentyńskiego eksperymentu gospodarczego. Kurs peso w kontekście presji rynkowej w latach 2006-2015

63%
Gruszczyński M., Dąbrowska-Gruszczyńska K.
Studia Ekonomiczne
|
2018
|
vol. 352
76-86
PL
W 2011 r. władze argentyńskie zdecydowały się na wprowadzenie systemu kontroli obrotów kapitałowych, który obowiązywał do 2015 r. Celem pracy jest oszacowanie tzw. kursu cienia USD/ARS w okresie kontroli kursu. W pracy zweryfikowano hipotezę, że kurs cień, wyznaczany za pomocą klasycznych parametrów monetarnych, powinien poprawnie odzwierciedlać rzeczywistą sytuację rynkową, a w rezultacie nie odbiegać zbytnio od kursu USD/ARS po jego uwolnieniu. W pierwszej części przedstawiono reformy gospodarcze przeprowadzone w Argentynie po kryzysie finansowym z 2001 r. W części drugiej, korzystając z koncepcji kursu cienia oraz indeksu presji spekulacyjnej oszacowano wartości kursu cienia w okresie kontroli.
EN
The aim of this work is to estimate the shadow exchange rate during the period of foreign exchange control in Argentina in 2011-2015. The hypothesis of this work is that the shadow exchange rate, determined by classical monetary parameters, reflects the actual market situation and, consequently, should not differ substantially from the exchange rate after abandoning the system of controls. The first part presents reforms and economic changes in Argentina after the 2001 crisis. The second part describes concepts of shadow exchange rate and speculative pressure index which were combined together to evaluate shadow exchange rate.
8

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne na świecie i w Polsce

51%
Świeczewska I.
Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
|
2003
|
issue nr 11
53-70
XX
Celem artykułu jest przedstawienie bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ) zarówno w ujęciu globalnym (światowe przepływy kapitałowe), jak i lokalnym (krajów Europy Środkowo-Wschodniej, ze szczególnym wyróżnieniem Polski). Wyodrębniono również światowe i lokalne czynniki determinujące napływ kapitału w formie BIZ. Analizę oparto na danych statystycznych pochodzących z dwóch źródeł: publikacji United Nations of Trade and Development (w odniesieniu do gospodarki światowej i poszczególnych krajów) oraz publikacji PAIZ (w odniesieniu do polskiej gospodarki).
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.