Search results

1

Zastosowanie teorii wartości ekstremalnych w prognozowaniu ostrzegawczym w hydrologii dla ciągu niezależnych zmiennych o rozkładzie logarytmiczno-normalnym

100%

Kuźmiński Ł.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 207

148-158

PL

Opracowanie dotyczy zastosowań teorii granicznych rozkładów dla ekstremów w prognozach ostrzegawczych dla ciągu zmiennych losowych o rozkładzie logarytmiczno- normalnym. Początek pracy zawiera elementy teorii dotyczącej statystyk pozycyjnych. W dalszej części przedstawiono podstawowe twierdzenia związane z teorią rozkładów typów ekstremalnych i dziedzin przyciągania. Na koniec zaprezentowano badania empiryczne, w których zbudowano model prognoz ostrzegawczych dla charakterystyk hydrologicznych. Wykorzystane w pracy dane dotyczą stanów wód na wybranej rzece Dolnego Śląska.

EN

The work applies to the application of the theory of limit distributions for extremes in warning predictions for the random variables sequences with lognormal distribution. The beginning of the work contains theory components concerned order statistics. In the next part of the work basic theorems connected to the theory of types distributions and gravity areas are presented. At the end of the work empirical research are presented, in which a model of warning predictions for hydrological characteristic is being built. Details, used in the work concern water conditions at one, selected river of Lower Silesia.

2

Modeling extreme mortality risk

75%

Majewska J.

Studia Ekonomiczne

|

2016

|

vol. 288

33-46

EN

The main aim of the paper is presentation some key aspects in modeling extreme mortality risk. We make a review and discuss measures of extreme mortality risk. Besides, we use approach proposed by J.M. Bravo et al. [2012], that is focused on using EVT to model the statistical behaviour of mortality rates over a given high threshold age. Insurers and reinsurers are interested in assessing the risk exposure to extreme mortality risk.

PL

Celem niniejszej pracy jest przedstawienie kluczowych aspektów w modelowaniu ekstremalnego ryzyka umieralności. Przedstawiamy dwa podejścia pomiaru ryzyka. Po pierwsze, dyskutujemy miary ryzyka ekstremalnego, które są wykorzystywane w pomiarze ryzyka umieralności. Po drugie, przedstawiamy podejście zaproponowane przez J.M. Bravo i innych [2012], polegające na wykorzystaniu EVT do modelowania umieralności powyżej pewnego wieku. Oceną ekstremalnego ryzyka umieralności są zainteresowani ubezpieczyciele i reasekuratorzy.

3

Testy warunków skrajnych w ocenie adekwatności kapitałowej banku

63%

Zieliński T.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 186 cz 1

304-320

EN

Capital adequacy of the bank is only theoretical concept. In conditions of extreme complexity of banking activity as well as its market environment, it's impossible to ensure, that in case of bankruptcy, the bank is able to fully satisfy all of its external obligations. Contemporary, prudential regulations tend to improve regulatory framework of calculating economic capital in possibly the most perfect way. Providing coverage of economic capital in own funds, bank ensures the best safeguard for its stability. Unfortunately, all capital measures appear to be highly imperfect because of inconsistency of stylized statistical models with much more complex reality. One of the relatively new solutions, which are expected to improve the foregoing methodology, became stress testing method. Its role is to take into account not only typical risks events, but also those that may occur with a very little probability, but which may also result with serious losses. The main target for this paper is to introduce basic ideas of stress testing, to present fundamental rationales and to confront its pros and cons.

4

Ekstremalne ryzyko cenowe na rynku zbóż w Polsce

63%

Just M.

Studia Ekonomiczne

|

2016

|

vol. 297

66-77

PL

Głównym celem artykułu była ocena ekstremalnego ryzyka cenowego na rynku zbóż w Polsce. Ryzyko zostało oszacowane na podstawie średnich tygodniowych cen skupu zbóż pochodzących z okresu od początku 2004 do połowy października 2014 roku. Ryzyko wyznaczono za pomocą dwóch miar: wartości zagrożonej (VaR) i oczekiwanego niedoboru (ES), wykorzystując teorię wartości ekstremalnych (EVT). Oszacowane miary ryzyka porównano z miarami otrzymanymi w wyniku zastosowania podejścia klasycznego (metody symulacji historycznej oraz wariancji-kowariancji). Wyniki badań wskazują na występowanie różnic w poziomie ekstremalnego ryzyka cenowego na rynku zbóż w Polsce.

EN

The main aim of the paper is to assess the extreme price risk on the cereals market in Poland. The risk was estimated on the basis of average weekly procurement prices of the cereals from the period of the beginning of 2004 till mid-October 2014. Two measures of risk were determined: Value at Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES), by means of Extreme Values Theory (EVT). The estimated risk measures were compared with measures obtained with conventional methods (Historical Simulation Method, Variance-Covariance Method). The results of the analysis show the existence of differences in the level of extreme price risk on the cereals market in Poland.

Refine search results

4 Studia Ekonomiczne

2 2016

2 2014

1 Just M.

1 Kuźmiński Ł.

1 Majewska J.

1 Zieliński T.

Zastosowanie teorii wartości ekstremalnych w prognozowaniu ostrzegawczym w hydrologii dla ciągu niezależnych zmiennych o rozkładzie logarytmiczno-normalnym

Modeling extreme mortality risk

Testy warunków skrajnych w ocenie adekwatności kapitałowej banku

Ekstremalne ryzyko cenowe na rynku zbóż w Polsce