Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 7

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  accruals
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

The relationship between reserves and accruals – with reference to the issue of earnings management in public companies

100%
Comporek M.
Nauki o Finansach
|
2018
|
issue vol. 23 no. 3
17-33
EN
The main objective of the study is to examine the relationship between the implemented reserves policy and the value of accruals reported in the financial statements of public companies listed on the Warsaw Stock Exchange. Both research fields are considered as the main areas of earnings management, which can be seen both as the pursuance of a true and fair view of the economic situation of a business entity and as the intentional manipulation of the results of an economic activity in order to mislead selected stakeholders of company. Empirical studies were conducted among public companies included in the WIG20, mWIG40 and sWIG80 stock indices, whose shares have been traded on the stock market for at least 10 years in the assumed horizon of 1997-2016.
2

RESERVES AND ACCRUALS ACCORDING TO IAS AND POLISH ACCOUNTING STANDARDS - SIMILARITIES AND DIFFERENCES

100%
Kędzior D.
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Finansów i Prawa w Bielsku-Białej
|
2016
|
issue 3
32-47
EN
The aim of this paper was to show the similarities and differences of reserves and accruals according to international and national accounting standards. The concept, purpose, recognition, measurement and presentation of reserves in the financial statements were presented. Overview of issues was made on the basis of IAS 37, Polish GAAP No. 6 and Polish Accounting Act.
3
Publication available in full text mode
Content available

Does information asymmetry influence cash holding in the most liquid public companies in Poland?

72%
Szymanek P., Białek-Jaworska A.
Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
|
2023
|
issue 47(2)
161-180
EN
Purpose: This paper analyses the relationship between information asymmetry and the cash hoarded by companies listed on the Warsaw Stock Exchange (WSE). Methodology/approach: We applied the Ordinary Least Squares approach to cross-sectional data of the 212 most liquid public companies for which data on bid-ask spread was available. Findings: We show that companies with greater information asymmetry hold more cash, confirming the investment opportunities hypothesis. The average bid-ask spread negative-ly impacts cash reserves, no matter the character of discretionary accruals. Net working capital and cash flow to non-cash asset ratios positively affect cash holdings, in contrast to the debt ratio. The results show that the costs of monitoring managers are lower than information asymmetry costs in Poland and suggest that holding more cash is more benefi-cial than going into debt. The default risk or the threat of borrowing costs rising in turbu-lent times is worse than a loss due to keeping cash. Research limitations/implications: Research limitations concern cross-sectional data only for one year – 2017. Originality/value: Our paper is the first study of the relationship between information asymmetry and cash holdings for the transition economy. The novelty of our research is also the use of a different approach to measure information asymmetry in the Polish capi-tal market.
PL
Cel: Celem artykułu jest analiza zależności między asymetrią informacji a gromadzeniem środków pieniężnych przez spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Metodyka/podejście badawcze: Zastosowano Metodę Najmniejszych Kwadratów do ana-lizy danych przekrojowych 212 najbardziej płynnych spółek publicznych, dla których do-stępne były dane o spread bid-ask. Wyniki: Pokazano, że spółki o większej asymetrii informacji posiadają więcej środków pie-niężnych, potwierdzając hipotezę o możliwościach inwestycyjnych. Średni bid-ask spread nega-tywnie wpływa na rezerwy środków pieniężnych, niezależnie od charakteru uznaniowych różnic memoriałowych. Kapitał obrotowy netto oraz wskaźnik przepływów pieniężnych do aktywów niegotówkowych pozytywnie wpływają na zasoby środków pieniężnych, w przeci-wieństwie do wskaźnika zadłużenia. Wyniki pokazują, że koszty monitoringu menedżerów są w Polsce niższe niż koszty asymetrii informacji. Sugerują one, że posiadanie większych zasobów środków pieniężnych jest korzystniejsze niż zadłużanie się. Ryzyko niewykonania zobowiązania lub ryzyko wzrostu kosztów kredytu w burzliwych czasach są bardziej szko-dliwe niż straty z powodu utrzymywania gotówki. Ograniczenia/implikacje badawcze: Badanie zostało przeprowadzone na danych prze-krojowych, tylko dla jednego okresu – 2017 roku. Oryginalność/wartość: Artykuł jest pierwszym opracowaniem zależności między asyme-trią informacji i rezerwami płynności dla gospodarki w okresie transformacji. Nowością w badaniu jest również wykorzystanie wieloaspektowego podejścia do pomiaru asymetrii in-formacji na polskim rynku kapitałowym.
4
Publication available in full text mode
Content available

The economic nature of deferred income and the accuracy of the assessment of financial condition ratios

72%
Witczak R., Zimny A.
Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
|
2021
|
issue 45(1)
155-172
EN
Purpose: Deferred income is one of the elements that may affect the accuracy of financial analysis. In many countries, it is recognized as a liability. The purpose of this article is to assess whether the economic nature of deferred income items is closer to equity or liabili-ties and to evaluate how their different treatment affects the accuracy of the assessment of the entity’s financial condition. The research hypothesis assumes that certain categories of deferred income are, by their economic nature, closer to equity than to liabilities, and their different treatment significantly affects the accuracy of the assessment of the entity’s financial condition. Methodology/approach: The research methodology includes a critical analysis of the literature data and legal acts, the induction method, the descriptive method, and statistical methods. Findings: The analysis showed that the economic character of deferred income varies; some items of deferred income can be classified as liabilities while the others are equity-type. The latter constitute a considerable share in the balance sheets of some entities. It has been found that treating them as equity while calculating financial ratios significantly affected their values. Research limitations/implications: There are no grounds to reject the hypothesis. The study indicates the necessity to analyze the financial condition using modified financial ratios. Originality/value: The study broadens the discussion of the economic nature of deferred income and improves the methodology and accuracy of the entity’s financial analysis.
PL
Cel: Jednym z elementów, które mogą wpływać na rzetelność analizy finansowej, są przy-chody przyszłych okresów. W wielu krajach są one wykazywane jako zobowiązania. Celem artykułu jest ocena, czy ekonomiczny charakter przychodów przyszłych okresów jest bliższy kapitałowi własnemu czy zobowiązaniom oraz ocena, jak różne ich traktowanie wpływa na rzetelność oceny sytuacji finansowej jednostki. Badaniu poddano następującą hipotezę: pewne kategorie przychodów przyszłych okresów są charakterem ekonomicznym bliższe kapitałowi własnemu niż zobowiązaniom, a odmienne ich traktowanie istotnie wpływa na rzetelność oceny kondycji finansowej jednostki. Metodyka/podejście badawcze: Metodyka badań obejmuje krytyczną analizę literatury i aktów prawnych, metody indukcji i opisową oraz metody statystyczne. Wyniki: Analiza wykazała, że charakter ekonomiczny odroczonych przychodów jest zróżni-cowany. Niektóre z nich można traktować jak zobowiązania, inne zaś mają charakter kapitału własnego. Te ostatnie stanowią znaczny udział w bilansach niektórych jednostek. Stwierdzono, że traktowanie ich jak składniki kapitału własnego, przy obliczaniu wskaźni-ków finansowych, znacząco wpłynęło na ich wartości. Ograniczenia/implikacje badawcze: Nie ma podstaw do odrzucenia badanej hipotezy. Badanie wskazuje na konieczność analizy kondycji finansowej przy zastosowaniu zmodyfikowanych wskaźników finansowych. Oryginalność/wartość: Badanie rozszerza dyskusję o ekonomicznej naturze przychodów przyszłych okresów i udoskonala metodykę oraz rzetelność analizy finansowej jednostek gospodarczych.
5
Publication available in full text mode
Content available

Kalkulacja różnic memoriałowych a wykrywanie technik rachunkowego kształtowania wyniku finansowego w przedsiębiorstwach przemysłowych

72%
Comporek M.
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2021
|
vol. 3
|
issue 354
35-55
EN
The main aim of the paper was to characterize the accruals arising from the use of the balance sheet approach or categories taken from the cash flow statement in their calculation, as well as to examine the relationships between the values of discretionary accruals in the enterprises implementing specific strategies of accrual-based earnings management and in companies that not implement these practices. The obtained results of empirical research showed, inter alia, that the selection of the methodology for computing of total accruals significantly influenced the values of structural parameters appearing in specific econometric models used to predict AEM practices. All this may suggest that the adopted method of calculating the different subcomponents of accruals may largely affect the further estimates of the scale and directions of intentional shaping of the financial result of enterprises.
PL
Zasadniczym celem artykułu jest scharakteryzowanie rachunkowych różnic memoriałowych powstałych w wyniku zastosowania przy ich obliczaniu podejścia bilansowego bądź kategorii zaczerpniętych z rachunku przepływów pieniężnych, jak również zbadanie relacji zachodzących między wartościami dyskrecjonalnych różnic memoriałowych w przedsiębiorstwach implementujących określone strategie zarządzania zyskiem typu rachunkowego oraz w spółkach niewdrażających tego typu praktyk. Uzyskane wyniki badań empirycznych wykazały między innymi, iż dobór metodologii wyznaczania całkowitych różnic memoriałowych w znacznym stopniu wpływa na wartości parametrów strukturalnych widniejących w określonych modelach ekonometrycznych, służących do predykcji księgowego zarządzania zyskiem. Wszystko to sugeruje, iż przyjęty sposób obliczania różnic memoriałowych w ogromnej mierze wpływać może na dalsze szacunki skali i kierunków intencjonalnego kształtowania wyniku finansowego przedsiębiorstw.
6
Publication available in full text mode
Content available

“Kreowanie wyników” jako czynnik niedowartościowania ceny akcji spółek IPO na przykładzie GPW w Warszawie

58%
Cieślik R.
Problemy Zarządzania
|
2016
|
issue 4/2016 (63), t.1
103 - 112
PL
W artykule podjęto próbę oceny zależności pomiędzy „jakością zysku” a efektem niedowartościowania ceny emisyjnej akcji spółek IPO. Badaniem objęto dane zawarte w sprawozdaniach finansowych jednostek, które dokonały pierwszej oferty publicznej poprzez wejście na GPW w Warszawie w latach 2008–2011. W celu oceny jakości zysku wykorzystano podejście oparte na pomiarze intencjonalnych różnic memoriałowych. Wyniki przeprowadzonego badania są zgodne z teoretycznymi założeniami oraz z rezultatami innych opracowań i wykazały, iż w ramach polskiego rynku kapitałowego jakość informacji finansowej jest istotnym czynnikiem uzasadniającym efekt niedowartościowania akcji w procesie IPO.
EN
The paper undertakes the assessment of the relationship between “earnings quality” and the underpricing effect in initial public offerings (IPO). The research encompasses data found in the financial statements of companies making their IPO on the Warsaw Stock Exchange over the years 2008–2011. The approach used to assess earnings quality was the measurement of abnormal accruals. The results of this research are consistent with other studies. They demonstrate that on the Polish capital market the “quality” of financial information is a significant factor behind the underpricing of shares in the IPO process.
7
Publication available in full text mode
Content available

Determinanty struktury kapitałowej a rachunkowe kształtowanie wyniku finansowego przedsiębiorstw

58%
Comporek M.
Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
|
2022
|
issue 46(1)
9-27
PL
Cel: Celem artykułu jest zbadanie relacji zachodzących między wartością dyskrecjonalnych różnic memoriałowych a prawnymi i ekonomicznymi determinantami kształtowania struk-tury kapitałowej przedsiębiorstw, uwzględnianymi w założeniach: statycznej teorii substy-tucji oraz teorii hierarchii źródeł finansowania. Metodyka/podejście badawcze: Dyskrecjonalne różnice memoriałowe, służące do oceny kształtowania wyniku finansowego typu rachunkowego, zostały wyodrębnione przy użyciu modeli Jones oraz Kanga-Sivaramakrishnana. Zrealizowane badania empiryczne bazują m.in. na wykorzystaniu regresji liniowej, charakterystykach rozkładu zmiennych, anali-zach współczynników korelacji rang Spearmana itp. W badaniu uwzględniono 72 przedsię-biorstwa publiczne notowane na GPW w Warszawie. Wyniki: W badanej próbie zaobserwowano istotne ze statystycznego punktu widzenia zależności między uznaniowymi korektami zysku netto a takimi zmiennymi jak: odsetkowa i nieodsetkowa tarcza podatkowa, ryzyko operacyjne jednostki, wielkość przedsiębiorstwa czy rentowność operacyjna aktywów. Ograniczenia/implikacje badawcze: Z racji ograniczoności próby badawczej wyniki badań nie mogą być uogólniane na wszystkie przedsiębiorstwa przemysłowe. Uzyskane wskaźniki przystawalności modeli regresyjnych do danych empirycznych są niskie, co skutkuje koniecznością dalszej eksploracji wskazanego pola badawczego. Oryginalność/wartość: Przedstawiona metodyka badań jest nowatorska w kontekście polskiego runku kapitałowego. Dotychczasowe badania empiryczne dotyczących omawianej problematyki ograniczają się do wykazania zależności między dźwignią finansową a uzna-niowymi korektami zysku netto.
EN
Purpose: The main purpose of the paper is to examine the relationship between the value of discretionary accruals and the legal and economic determinants of capital structure, which are taken into account in static trade-off theory and pecking order theory. Methodology/approach: Discretionary accruals were extracted using the Jones model and the Kang-Sivaramakrishnana model. The empirical research is based on regression analyses, variable distribution statistics, and Spearman's rank correlation coefficient analyses, among others. The study covered 72 public industrial enterprises listed on the Warsaw Stock Exchange. Findings: In the studied sample, there are statistically significant relationships between discretionary accruals and variables such as effective tax rate, non-debt tax shield, operating risk, enterprise size, and the operating profitability of assets. Research limitations/implications: Due to the limited sample, the research results cannot be generalized to all industrial enterprises. Moreover, the indicators of goodness-of-fit of the regression models to the empirical data are low, which indicates the need to further explore this field of research. Originality/value: The presented research methodology is innovative in relation to the Polish capital market. Previous empirical research on this issue is limited to showing the relationship between financial leverage and discretionary accruals.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.