Search results

1

Technical approaches to providing self-recoupment of enterprises on the basis of increasing the efficiency of agricultural enterprises activities

100%

Cherep A.

Organizacja i Zarządzanie : kwartalnik naukowy

|

2012

|

vol. nr 4

5--20

EN

Scientific researches showed that the regime of self-recoupment logically presents the policy of self-financing, when an enterprise is capable of financing the development of the real assets partly or fully due to own financial sources in the potential of self-financing. If the regime of self-recoupment is not provided, an enterprise becomes a problem one with all the consequences that follow: crisis situations and actual bankruptcy. The financial and economic efficiency characterizes the ability of an enterprise constantly generate the financial results by means of raising capital and use of real assets. Determining the indices of an enterprises efficiency formally consists in comparing the quality indices which at the beginning characterize the money capital of an enterprise, and at the end its financial results. We propose the system of indices recommended for use and estimation of the financial and economic efficiency of an enterprise. In terms of methodology for the estimation of the efficiency of an enterprises activities the alternative systems of indices can and must be proposed, the difference between them is in the chosen method of several terms implementation: full coverage of economic activities by the system of efficiency indices; choice of the formal description with the aid of which the system of efficiency indices is structured; choice of the indices which provide measuring of an enterprises efficiency.

PL

Badania naukowe wykazay, e samodzielne finansowanie przedsibiorstw jest moliwe czciowo poprzez rozwj rzeczywistych aktyww lub cakowicie z posiadanych rodkw finansowych przedsibiorstwa, ktre decyduj o jego potencjale. Jeli wwczas zwrot nakadw nie jest moliwy, przed przedsibiorstwem powstaje problem zaamania finansowego lub upadoci rzeczywistej, ze wszystkimi tego konsekwencjami. Efektywno finansow i ekonomiczn przedsibiorstwa charakteryzuje jego zdolno do generowania wynikw finansowych (poprzez pozyskiwanie kapitau i wykorzystanie realnych aktyww). Okrelenie wskanikw efektywnoci funkcjonowania polega na porwnywaniu wskanikw jakoci, ktre na pocztku s charakterystyczne dla kapitau pieninego przedsibiorstwa, a na kocu wyniku finansowego. W artykule zaproponowano system wskanikw zalecanych do stosowania dla oceny finansowej i ekonomicznej efektywnoci przedsibiorstwa. Pod wzgldem metodologicznym szacowania efektywnoci przedsibiorstwa zaproponowano alternatywne wskaniki, ktre zapewniaj waciwy jej pomiar.

2

Cash usage in Poland in 2020: Insights into the role of the COVID-19 pandemic and spatial aspects

100%

Kotkowski R., Manikowski A.

Journal of Banking and Financial Economics

|

2023

|

issue 1(19)

85-113

EN

The study explores the factors likely to induce Polish customers to pay by cash, instead of payment cards, for goods and services they are purchasing. The basis of our investigation is microdata obtained in 2020, during the “Payment Habits in Poland in 2020” study, which was conducted by Narodowy Bank Polski (National Bank of Poland) in 2020. The analysis is performed using the two-stage Heckman approach. In the first stage, card adoption factors are analyzed using a probit model; then, in the second stage, the OLS model is employed to analyze the propensity to pay by cash, despite having a payment card. Apart from typical factors affecting the use of different payment methods, e.g., age, income, education, or perceptions about payment methods, we find an important role of two, yet under-investigated factors, namely: the COVID-19 pandemic and spatial aspects. E.g., we find that self-reported change in payment behavior during the pandemic indeed was reflected in diary studies. Furthermore, we show that instances of merchants’ refusal to accept cash significantly impacted payment choices. Moreover, the results indicate significant spatial heterogeneity in payment behavior and that aspects like distance to the nearest ATM impacted cash usage, as more cash is used when ATMs are farther away, illustrating the concept of “cash burns.” Lastly, it has been noticed that during the pandemic, ownership of contactless payment cards significantly reduced cash usage, most probably due to the fear of contracting the disease by physical contact with surfaces (like cash).

3

Rozwój sieci bankomatów w Polsce a opłaty interchange i surchange

86%

Górka J.

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

|

2011

|

vol. 249

|

issue 7-8

89-112

EN

The article sets out to assess the development of Poland’s network of automated teller machines (ATMs) after a series of reductions in ATM interchange fees in the Visa and MasterCard systems in 2010. The author aims to determine how these reductions have influenced the development of the country’s cash dispenser network and analyzes whether or not ATM owners should be allowed to impose special surcharges on cash withdrawals under law. Moreover, based on empirical research conducted in 2010 and 2009, the author estimates the savings for consumers and banks resulting from the use of ATMs. Thanks to cash dispensers, consumers save time, while banks and the economy as a whole save money, Górka notes. The research makes use of foreign market experience, especially that gained in the United States, and of theoretical models developed in various research reports. The specific features of the Polish market are also taken into account. The author outlines the advantages and disadvantages of ATM surcharges, pointing out that, under the current economic conditions in Poland, following the interchange fee reductions, passing laws regulating the permissibility of surcharges would be beneficial to the development of the country’s ATM network, especially in rural areas and small towns. The development of the ATM network benefits both consumers and banks, the author says. Poland is a country in which cash payments continue to dominate and consumers need to have access to banknotes and coins, while cash dispensers are a relatively cheap channel of distributing cash, Górka says. Based on macroeconomic data for 2009, the author estimates that Polish consumers saved 22.4 million hours that year by withdrawing cash in ATMs instead of at bank branches, which means that the average consumer and bank product user saved 1 hour. The total cost savings of the Polish economy from the use of ATMs stood at 1.63 billion zlotys (about 400 million euros). The estimated cost savings for banks were 1.34 billion zlotys (around 340 million euros), according to Górka. An analysis of the Polish market data shows that the reductions in the interchange fees collected from ATM cash withdrawal transactions have directly led to a sharp decline in the profitability of the ATM business for banks and independent ATM deployers, who have recently been the main driving force behind the development of the ATM network in Poland. In the case of Poland, the possibility of charging special ATM transaction convenience fees does not necessarily mean that such fees will be charged to consumers, while they would help stimulate the market, according to the author. At the moment, interchange fees are low, Górka says, which discourages both banks and independent ATM deployers from investing in the development of the ATM network despite consumer expectations.

4

Rezygnacja z gotówki – nowy paradygmat pieniądza czy tylko innowacja w obszarze rozliczeń pieniężnych?

72%

Zieliński T. B.

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia

|

2015

|

vol. 49

|

issue 4

EN

Development of information economy, powered with information technology, provides new methods of electronic payments. According to marketing claims, they are expected to be cheaper, faster, safe and moreover convenient. They also face new requirements posed by rapidly developing Internet trade. Meeting completely new challenges, traditional cash emerges to be anachronism, not suitable for XXI century image. More and more often, the prophets predict the of inevitable cash dismissing. The alternatives to cash electronic innovations should take into account all functions of money: monetary unit, a monetary instrument and means of payment. Traditional cash money incorporate all of them. Regarding the aforementioned functions, cash competing innovations could be discriminated into a few categories: cashless electronic payments, electronic money (sensu stricte concept), electronic cash and virtual currencies. Each of them could be a source of advantages and disadvantages or even threats. The other issue is estimation of consequences of abandoning traditional cash, which are very ambiguous. That is why it seems that “the rumors about cash death have been greatly exaggerated”.

PL

Rozwój gospodarki informacyjnej, napędzany rozwojem technologii informatycznych, dostarcza stale nowych rozwiązań w obszarze płatności elektronicznych. Na ich tle tradycyjna, papierowa gotówka jawi się coraz częściej jako anachronizm nieprzystający do wizerunku XXI w. Coraz częściej pojawiają się w związku z tym prognozy zwiastujące koniec gotówki. Rozważane różnorodne alternatywy wobec płatności gotówkowych muszą uwzględniać złożony charakter współczesnego pieniądza, definiowanego zarówno przez pryzmat miernika wartości, jednostki monetarnej, jak i środka płatniczego. W ich kontekście głębszej analizie należałoby poddać szerokie spektrum elektronicznych płatności bezgotówkowych, pieniądz elektroniczny w koncepcji sensu stricte, gotówkę elektroniczną czy waluty wirtualne. Odrębną kwestią, będącą przedmiotem opracowania, jest dyskusja korzyści i zagrożeń, jakie niosłaby rezygnacja z fizycznej gotówki. Wobec niejednoznaczności tej oceny na razie można uznać, że pogłoski o rychłej śmierci gotówki są „mocno przesadzone”.

5

Niepewność a pieniądz gotówkowy w okresie pandemii: przypadek Polski

72%

Pietrucha J., Gulewicz M.

Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny

|

2022

|

vol. 84

|

issue 3

133-153

EN

The increase in the cash supply is one of the most interesting monetary phenomena in recent years. In particular, the period of the COVID-19 pandemic was marked by a significant increase in the cash in circulation. The article considers whether the uncertainty related to the effects of the pandemic was the source of the increased cash supply during the pandemic in Poland. In order to measure uncertainty, the Pandemic Uncertainty Index and the Economic Uncertainty Index were constructed (monthly data for the years 2019–2021). It was assumed that the level of uncertainty experienced by households and non-financial enterprises is better illustrated by search terms in an internet search engine than (as is the case with other uncertainty measures) press publications or financial market indicators. Both new indicators are related to the cash supply in Poland during the pandemic, and this relationship is particularly strong in the case of the Pandemic Uncertainty Index. Changes in the cash supply in Poland were not related to the dynamics of retail sales (therefore, changes in the transactional demand for money can be excluded). The actual number of COVID-19 cases and the interest rate are also irrelevant. Maintaining a cash reserve is therefore treated by entities as an optimal strategy in a period of increased uncertainty. This cash function creates a new context in the discussions about the full waiver of cash.

PL

Wzrost podaży pieniądza gotówkowego jest jednym z najciekawszych zjawisk monetarnych ostatnich lat. Zwłaszcza okres pandemii COVID-19 cechował się skokowym wzrostem znaczenia pieniądza gotówkowego w obiegu. W artykule rozważa się, czy niepewność związana ze skutkami pandemii była źródłem zwiększonej podaży pieniądza gotówkowego. W celu pomiaru niepewności skonstruowano Wskaźnik Niepewności Pandemicznej oraz Wskaźnik Niepewności Gospodarczej za okres styczeń 2019 – grudzień 2021. Konstruując wskaźniki przyjęto, że poziom niepewności odczuwany przez gospodarstwa domowe oraz przedsiębiorstwa niefinansowe lepiej obrazują wyszukiwania haseł w wyszukiwarce internetowej aniżeli (jak to ma miejsce w przypadku innych mierników niepewności) publikacje prasowe lub wskaźniki rynków finansowych. Obydwa nowe wskaźniki wykazują związek z podażą pieniądza gotówkowego w Polsce w okresie pandemii, przy czym związek ten jest szczególnie silny w przypadku Wskaźnika Niepewności Pandemicznej. Zmiany podaży pieniądza gotówkowego w Polsce nie były związane z dynamiką sprzedaży detalicznej (wykluczyć zatem można zmiany popytu na pieniądz z motywu transakcyjnego). Znaczenia nie mają także rzeczywiste przypadki COVID-19 oraz wysokość stopy procentowej. Utrzymywanie rezerwy pieniądza gotówkowego jest wobec tego traktowane przez podmioty jako optymalna strategia w okresie wzrostu niepewności. Ta funkcja pieniądza gotówkowego stwarza nowy kontekst w dyskusjach dotyczących pełnej rezygnacji z pieniądza gotówkowego.

6

Payment cards as an innovative way of paying for transport services

72%

Chaikovskyi Y.

Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek

|

2019

|

issue 1(55)

89-95

EN

This paper focuses on the issue of payment cards as an innovative way of paying for transport services in Ukraine. Evaluation of the share of cash outside the banks in the money supply in Ukraine in 2013-2017 has been analyzed, as well as the dynamics of the main indicators of functioning of the payment cards market of Ukraine during 2012-2017. The main tendencies of the development of the payment cards market in Ukraine are considered, in particular the dynamics of the number of holders of payment cards and their issuing banks, the development of electronic payment infrastructure, types of payment cards issued by Ukrainian banks and the dynamics of the structure of transactions using payment cards by volume and quantity. Based on the analysis, conclusions were made on the development of cashless payments by payment cards in Ukraine.

PL

Niniejszy artykuł koncentruje się na problematyce kart płatniczych jako innowacyjnej metody płatności za usługi transportowe. Przeprowadzono analizę udziału środków pieniężnych poza bankami w podaży pieniądza na Ukrainie w latach 2013-2017, jak również dynamikę głównych determinantów rozwoju rynku kart płatniczych na Ukrainie w latach 2012-2017. Zostały określone główne tendencję rozwoju rynku kart płatniczych na Ukrainie, w szczególności dynamika liczby posiadaczy kart płatniczych i ich banków wydających, rozwój elektronicznej infrastruktury płatniczej, rodzaje kart płatniczych wydawane przez ukraińskie banki, dynamika struktury transakcji z za pomocą kart płatniczych według objętości i ilości. Na podstawie przeprowadzonej analizy sformułowano wnioski dotyczące rozwoju płatności bezgotówkowych za pomocą kart płatniczych na Ukrainie.

7

Pandemia COVID-19 a popyt na pieniądz gotówkowy i zmiany w zachowaniach płatniczych w Polsce w 2020 r.

72%

Kaźmierczak A., Kotkowski R., Maciejewski K.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów

|

2021

|

issue 182

59-76

EN

COVID-19 pandemic has become the catalyst of rapid changes taking place in social behaviour and in modus operandi of contemporary economies. Immediately after the outbreak of the pandemic was declared, in Poland and in Europe demand for cash soared. However, the studies conducted so far suggest that the increase has not been reflected in the value of cash payments made by consumers. The paper explores reasons why demand for cash grew, as well as the scale of substitution of cash by cashless instruments. To achieve this goal, the authors deployed a broad spectrum of data and analytical methods which, to the best of their knowledge, had never been used before to examine the Polish market. The obtained results have led to the conclusion that the main reason why demand for cash increased was the wish to use it to store value while, at the same time, the usage of cash in transactions during the pandemic exhibited a downward trend.

PL

Pandemia COVID-19 stała się katalizatorem raptownych zmian w zachowaniach społecznych oraz funkcjonowaniu współczesnych gospodarek. Tuż po jej ogłoszeniu, zarówno w Polsce, jak i Europie, gwałtowanie wzrósł popyt na gotówkę. Jednak dotychczasowe badania sugerują, że wzrost ten nie znalazł odzwierciedlenia w wartości płatności gotówkowych realizowanych przez konsumentów. W artykule badane są przyczyny wzrostu zapotrzebowania na gotówkę, jak również skala substytucji gotówki przez instrumenty bezgotówkowe. Do realizacji tego celu zastosowano szeroki zakres danych oraz metod analitycznych, które zgodnie z wiedzą autorów nie były dotychczas wykorzystywane dla rynku polskiego. Na podstawie uzyskanych wyników należy stwierdzić, że głównym powodem wzrostu popytu na pieniądz gotówkowy była chęć jego tezauryzacji, przy jednoczesnym spadku wykorzystania gotówki do celów transakcyjnych w trakcie pandemii.

8

Bitcoin as an Electronic Payment Tool

72%

Gajdek S., Kozak S.

|

2019

|

vol. 47

|

issue 120

33-39

EN

The article presents the results of research aimed at assessing the Bitcoin (BTC) capability to act as a widely accepted means of payment. The analysis includes technological and economic conditions of the BTC operation system. The research used data on market capitalization, the number of participants and the level of volatility of the BTC exchange rate in 2010-2018 from the portal coinmarketcap.com. The results of the research showed that BTC possesses certain characteristics typical of money, and has the potential to increase its share in the payment system in the future. BTC's ability to act as an electronic equivalent of cash depends on such factors as the stability of its exchange rate and the level of acceptance among users and payment acceptors. The statistical analysis of the correlation showed that along with the increase in the capitalization value of the BTC market the volatility of the exchange rate of this currency is lowered and the level of acceptance among e-commerce participants is increased. Such dependence will allow for further technological development of BTC and other cryptocurrencies and a wider use in trade.

PL

W artykule zaprezentowano wyniki badań, których celem była ocena zdolności Bitcoina (BTC) do pełnienia funkcji szeroko rozpowszechnionego środka płatniczego. W analizie uwzględniono technologiczne i ekonomiczne uwarunkowania systemu działania BTC. W badaniach wykorzystano dane dotyczące kapitalizacji rynku, liczby jego uczestników i poziomu zmienności kursu BTC w latach 2010-2018 pochodzące z portalu coinmarketcap.com. Wyniki badań wykazały, że BTC posiada pewne cechy charakterystyczne dla pieniądza, a także ma potencjał do zwiększenie w przyszłości swego udziału w systemie płatniczym. Zdolność BTC do pełnienia funkcji elektronicznego odpowiednika gotówki uzależniona jest m.in. od takich czynników jak stabilność jego kursu oraz poziom akceptacji wśród użytkowników i akceptantów płatności. Analiza statystyczna korelacji wykazała, że wraz ze zwiększaniem wartości kapitalizacji rynku BTC obniża się poziomu zmienności kursu tej waluty i zwiększa poziom akceptacji wśród uczestników handlu elektronicznego. Taka zależność pozwoli na dalszy rozwój technologiczny BTC i innych kryptowalut i szersze wykorzystanie w handlu.

9

Potencjał rozwoju rynku płatności bezgotówkowych w Polsce

58%

Oleńkiewicz M.

Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne

|

2015

|

vol. 2(22)

215-223

EN

The issue of non-cash transactions in Poland is of particular importance due to the ongoing socio-economic transformation. After the recent statutory reduction in the interchange fee charged to merchants for card payment, the value of non-cash transactions can be significantly increased. This trend has been observed in other countries and the faster development of supporting infrastructure has also been noted. The quality and availability of such infrastructure in Poland is improving, and due to the guidance issued by payment organizations, in two years time the card acceptance network in Poland will be one of the most modern in the world. There are also important social changes - currenlty the most active group using non-cash settlements are young and middle-aged people with tertiary education. The development of education enforces the growing awareness of safety and comfort of the solutions based on non-cash payments. Polish society is using bank services more often and an increasing number of a debit and credit cards is issued. Moreover, Poland is a particulary absorbent market for innovation, therefore the development of mobile payments may be faster than in other countries. Implementation of modern technologies, such as payments using biometric features, will also contribute to the development of non-cash transactions.

10

Pozycja finansowa polskich gospodarstw domowych w 2016 roku w porównaniu z 2014 rokiem

58%

Dorosz A.

Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula

|

2017

|

issue 56(5) Ekonomia XV

59-63

PL

W 2016 roku aktywa finansowe polskich gospodarstw domowych były równe krajowemu PKB. Ich pozycja netto była dość wysoka, gdyż odpowiadała mniej więcej 2/3 PKB. Polskie społeczeństwo jest bowiem stosunkowo mało, w porównaniu z zachodnimi, zadłużone. W aktywach zdecydowanie przeważają gotówka i środki zgromadzone w bankach. Od 2014 roku zarówno pozycja brutto, jak i netto gospodarstw domowych poprawiły się dzięki wzrostowi zatrudnienia, płac i rozszerzonemu programowi wsparcia socjalnego dla wielodzietnych rodzin (tzw. Program Rodzina 500 Plus). Analiza danych, które gromadzi od pewnego czasu NBP, wskazywałaby, że polskie społeczeństwo pewną część dodatkowych środków przeznaczyło na poprawienie swojej pozycji płynnościowej, gdyż dynamika przyrostu gotówki i należności na rozliczeniowych rachunkach w bankach były znacznie wyższe niż ogólny przyrost aktywów.

EN

In 2016, financial assets of Polish households equalled GDP. Their net position was quite high as it paralleled more or less 2/3 of GDP. This is so as the Polish society exhibits relatively low, compared with western ones, indebtedness. In assets, there definitely prevail cash in hand and cash in banks. Since 2014 both the gross and net position of households has improved owing to the growth of employment, salaries, and the extended programme of social support for large families (the so-called Family 500+ Programme). The analysis of data, which have been gathered by NBP for some time, would indicate that the Polish society destined some part of their additional means for improvement of their liquid position as the dynamics of incremental cash and receivables on personal accounts with banks were considerable higher than the overall increase in assets.

11

Metoda analizy przepływu gotówki w przedsiębiorstwach doświadczenie urkaińskie

58%

Vovok V.

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia

|

2013

|

vol. 47

|

issue 4

EN

Cash flow is an important independent object of the enterprise financial management. Its precise and 360-degree evaluation encourages an enterprise to achieve set current and strategic goals and helps in forming the positive financial results. The given method of cash flow analysis gives the opportunity to evaluate the enterprise capability to repay existing debts and pay dividends, as well as determine the importance of the additional financial resources application in advance or rationally distribute temporarily monetary assets surplus in order to optimize activities.

PL

Przepływy pieniężne są ważnym samodzielnym elementem zarządzania finansami przedsiębiorstwa. Ich systematyczna i wszechstronna ocena pomaga firmie osiągnąć cele bieżące i strategiczne oraz przyczynia się do wypracowania korzystnych wyników finansowych. Proponowana metoda analizy przepływów pieniężnych pozwala ocenić zdolność przedsiębiorstwa do bieżącej spłaty zadłużenia oraz do wypłaty dywidendy, a także określić potrzebę zaangażowania dodatkowych środków finansowych lub racjonalnego lokowania czasowo wolnych środków pieniężnych w celu zwiększenia efektywności finansowej przedsiębiorstwa.

12

Dalekowschodnie emisje pieniądza Banku Rosyjsko-Chińskiego i Banku Rosyjsko-Azjatyckiego na przełomie XIX I XX wieku. Pogranicze rosyjsko-chińsko-mongolskie

58%

Bieniaś J., Lipinin J.

Acta Archaeologica Lodziensia

|

2015

|

vol. 61

95-110

PL

Artykuł dotyczy emisji pieniężnych Banku Rosyjsko-Chińskiego i Banku Rosyjsko-Azjatyckiego na przełomie XIX i XX w. na tle relacji pomiędzy Imperium Rosyjskim i Cesarstwem Chińskim, podstaw prawnych emisji, obszaru obiegu i stosunku do systemu pieniężnego ówczesnych Chin. Wykazano istotne różnice między tekstami chińskimi klauzul upoważniających do obiegu pieniądza a klauzulami rosyjsko- i anglojęzycznymi.

EN

This gives an account of the activity of the Russian-Chinese Bank, later known as the Russian-Asiatic Bank, in issuing currency at the turn of the 19th and 20th centuries. It describes the Sino-Russian relationship of that period, discusses the legal basis of the issuing of currency, its range of circulation, and its exchange rate as regards Chinese currency. It demonstrates that there were significant discrepancies between the Chinese, Russian and English regulations authorizing the issuing of banknotes.

Refine search results

Technical approaches to providing self-recoupment of enterprises on the basis of increasing the efficiency of agricultural enterprises activities

Cash usage in Poland in 2020: Insights into the role of the COVID-19 pandemic and spatial aspects

Rozwój sieci bankomatów w Polsce a opłaty interchange i surchange

Rezygnacja z gotówki – nowy paradygmat pieniądza czy tylko innowacja w obszarze rozliczeń pieniężnych?

Niepewność a pieniądz gotówkowy w okresie pandemii: przypadek Polski

Payment cards as an innovative way of paying for transport services

Pandemia COVID-19 a popyt na pieniądz gotówkowy i zmiany w zachowaniach płatniczych w Polsce w 2020 r.

Bitcoin as an Electronic Payment Tool

Potencjał rozwoju rynku płatności bezgotówkowych w Polsce

Pozycja finansowa polskich gospodarstw domowych w 2016 roku w porównaniu z 2014 rokiem

Metoda analizy przepływu gotówki w przedsiębiorstwach doświadczenie urkaińskie

Dalekowschodnie emisje pieniądza Banku Rosyjsko-Chińskiego i Banku Rosyjsko-Azjatyckiego na przełomie XIX I XX wieku. Pogranicze rosyjsko-chińsko-mongolskie