Results found: 2

Search results

Search:
in the keywords: cienka kapitalizacja

Sort By:

Limit search:

Thin capitalization as a special form of debt financing used in policies pursued by holding companies

100%

Gajewski D. J.

Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego

2020

issue 11

13-18

Kluczowe znaczenie dla międzynarodowej polityki planowania podatkowego holdingów ma instrument niedostatecznej kapitalizacji. Zjawisko to jest dość powszechnie wykorzystywane przez struktury działające transgranicznie, jednak kreowanie polityki przy jego zastosowaniu wymaga biegłej znajomości regulacji wewnętrznych poszczególnych państw członkowskich UE, nie tylko odnoszących się do możliwości wykorzystywania tej konstrukcji, ale również przepisów ograniczających tzw. cienką kapitalizację. Celem artykułu jest wskazanie najbardziej efektywnych mechanizmów wykorzystywanych przez holdingi międzynarodowe i konsekwencji podatkowych, jakie za sobą niosą, a szczególnie unaocznienie, jakie jest ryzyko podatkowe.

The instrument of thin capitalization is of key importance in holding companies' international tax planning policies. This measure has been widely adopted by structures conducting cross-border business activity. That notwithstanding, shaping such policies through the use of thin capitalization requires a thorough knowledge of domestic regulations applicable in EU Member States that are concerned not only with the possibilities of employing this measure but also with the provisions limiting the use of thin capitalization. Analyzing the legal provisions on countering thin capitalization, it may be concluded that no measure offers absolute certainty that the negative consequences of the phenomenon of thin capitalization will be countered. The objective of the article is to indicate the most effective mechanisms adopted by international holding companies as well as the tax consequences that they bring about, and tax risk in particular.

Prawnopodatkowe skutki finansowania spółki – analiza historyczna i porównawcza

100%

Gryziak B.

Doradztwo Podatkowe Biuletyn Instytutu Studiów Podatkowych

2021

vol. 10(302)

4-16

Regardless of the similar function, the company financing (equity and debt) leads to different tax consequences. Since the debt financing is privileged, the taxpayers are induced to abuses aiming at tax advantages. Particularly when the cross-border relations are concerned, the so-called base erosion and profit shifting may occur. Hence, since about 50 years the counteractions are undertaken all around the world Several states have enacted regulations in order to limit the deductibility of interests either indirectly (thin capitalization rules) or directly (earnings stripping rule). This actions are supplemented with mechanisms supposed to enhance the tax consequences of equity – e.g. the notional interest deduction. The abundance of different concepts as well as the problems encountered during their implementations prove that so far no proper answer has been found to the question of the tax consequences of the forms of the company financing.

Finansowanie spółki, definitywne (kapitał) i zwrotne (dług), mimo podobnej funkcji prowadzi do odmiennych skutków prawnopodatkowych. Uprzywilejowanie finansowania dłużnego prowadzi do nadużyć mających na celu osiągnięcie korzyści podatkowych, a w przypadku transgranicznych grup podmiotów także przesuwania dochodów między jurysdykcjami podatkowymi. Od półwiecza próbuje się ograniczać taką optymalizację podatkową przez ograniczanie możliwości zaliczania kosztów odsetkowych do kosztów uzyskania przychodów: bądź to pośrednio (przepisy o cienkiej kapitalizacji ściśle rozumianej), bądź też bezpośrednio (limity kosztów odsetkowych). Jednocześnie próbuje się zrównać traktowanie podatkowe obu form finansowania w szczególności przez umożliwienie zaliczania do kosztów uzyskania przychodów hipotetycznych odsetek, jakie podatnik miałby zapłacić od finansowania kapitałowego, gdyby było dłużne. Wielość koncepcji i liczne problemy z ich praktycznym stosowaniem wskazują, że w istocie nie wypracowano jeszcze dobrego rozwiązania problemu skutków prawnopodatkowych finansowania spółki.

Refine search results

1 Doradztwo Podatkowe Biuletyn Instytutu Studiów Podatkowych

1 Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego

1 2021

1 2020

1 Gajewski D. J.

1 Gryziak B.

Search results

Thin capitalization as a special form of debt financing used in policies pursued by holding companies

Prawnopodatkowe skutki finansowania spółki – analiza historyczna i porównawcza