Results found: 2

Search results

Search:
in the keywords: comment letters

Sort By:

Limit search:

Is accounting ready for the dual measurement in the statement of financial position and the statement of profit or loss? Content analysis of comment letters to the Exposure Draft of the Conceptual Framework

100%

Mućko P., Janowicz M., Hońko S., Hendryk M.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

2019

issue 103(159)

203-225

The aim of the paper is to study the responses of the IASB constituents to the Exposure Draft of the Conceptual Framework, given on the proposed matter of dual measurement for the statement of financial position and the statement of profit or loss, and to assess their potential impact on standard-setting and accounting practice. The authors briefly analysed the literature about measurement bases and then presented the results of their empirical research. The research methodology involves mainly content analysis of comment letters sent to the IASB in response to the Exposure Draft of the Conceptual Framework. On the basis of the gathered data, the authors concluded that despite the positive feedback that the proposal received, the number of suggestions made and the concerns it provoked may lead to the conclusion that the concept was introduced too early and thus not developed well. The IASB did not provide enough justification behind their proposal. The Board seems more interested in enforcing certain solutions than actually dealing with the problems related to them. The lack of a clear conceptual concept behind the dual measurement basis may cause it to remain rather an ad hoc tool used to forge a compromise. It may even be seen just as a post factum description of inconsistently applied measurement bases in IFRS.

Celem artykułu jest zbadanie komentarzy do projektu Założeń koncepcyjnych sprawozdawczości finasowej, w części dotyczącej propozycji podwójnej wyceny na potrzeby bilansu i rachunku zysków i strat, a także próba oceny jej wpływu na proces stanowienia standardów i praktykę rachunkowości. Autorzy krótko przeanalizowali literaturę na temat podstaw wyceny, a następnie zaprezentowali wyniki badań empirycznych. Wykorzystane metody badawcze obejmowały przede wszystkim analizę treści komentarzy do projektu założeń koncepcyjnych. Na podstawie zgromadzonych danych autorzy stwierdzili, że pomimo pozytywnej opinii, które otrzymała propozycja Rady Międzynarodowych Standardów Rchunkowości (IASB), liczba zgłoszonych sugestii oraz wątpliwości może prowadzić do wniosku, że regulacje te zostały wprowadzone zbyt wcześnie i nie zostały dostatecznie dopracowane. W szczególności nie wypracowano wystarczającego uzasadnienia dla regulacji. Wydaje się, że IASB jest bardziej ukierunkowana na wymuszone wdrożenie konkretnych rozwiązań niż na rozwiązanie problemów z nimi związanych. Niedopracowanie koncepcyjne podwójnej wyceny może powodować, że pozostanie ona raczej jednorazowo użytym narzędziem do osiągnięcie kompromisu. Można ją również postrzegać jedynie jako opis faktycznie niespójnie stosowanych różnych zasad wyceny w poszczególnych standardach.

Insights into the IASB due process: the influence of country characteristics on constituents’ formal participation

80%

Eisenschmidt K., Krasodomska J.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

2017

issue 95(151)

117-145

The paper explores the impact of country characteristics on constituents’ formal participation in the IASB’s due process. We hypothesize that there is an association between the level of constituents’ participation and (1) the level of economic development, and (2) the cultural characteristics of the country of origin. We use a number of comment letters (CLs) and their length as proxies for constituents’ formal participation in the IASB’s due process. The results indicate that economic development (equity market capitalization) is the most important explanatory factor for the different levels of participation. In contrast, the cultural characteristics measured by Hofstede’s cultural framework can only partially explain that differences. Only individualism is a significant positive influence factor for the level of constituents’ participation. The results of our descriptive analysis for the CLs and the information input provided show that there is still a lack of participation in the IASB’s due process. Despite the huge impact of accounting norms on societies, only a limited number of constituents participate, and some constituent groups, like users or academics, participate less.

W artykule poddano badaniu wpływ charakterystycznych dla krajów cech na formalny udział zainteresowanych stron w procesie konsultacyjnym IASB. Sformułowano hipotezy, zgodnie z którymi istnieje związek pomiędzy poziomem ich udziału a (1) stopniem rozwoju gospodarczego oraz (2) kulturowymi wymiarami kraju ich pochodzenia. Dla ustalenia poziomu udziału zainteresowanych stron w procesie konsultacyjnym IASB wykorzystano liczbę nadesłanych listów z uwagami (comment letters – CLs) i ich długość. Wyniki badań pozwalają stwierdzić, że poziom rozwoju gospodarczego (mierzony kapitalizacją rynkową) jest najważniejszym czynnikiem determinującym udział zainteresowanych stron w konsultacjach organizowanych przez IASB. Wymiary kulturowe określone przez G. Hofstedego kształtują go jedynie częściowo. Wyłącznie indywidualizm ma istotny pozytywny wpływ na udział zainteresowanych stron w procesie konsultacyjnym. Wyniki przeprowadzonych badań wskazują, że udział zainteresowanych stron w konsultacjach prowadzonych przez IASB jest wciąż niewystarczający. Pomimo istotnego wpływu regulacji rachunkowości na społeczeństwo zakres ich udziału jest ograniczony, a niektóre grupy, takie jak użytkownicy sprawozdań finansowych czy przedstawiciele środowiska akademickiego biorą udział w konsultacjach w dużo mniejszym zakresie niż pozostałe grupy.

Refine search results

2 Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

1 2019

1 2017

1 Eisenschmidt K.

1 Hendryk M.

1 Hońko S.

1 Janowicz M.

1 Krasodomska J.

1 Mućko P.

Search results

Is accounting ready for the dual measurement in the statement of financial position and the statement of profit or loss? Content analysis of comment letters to the Exposure Draft of the Conceptual Framework

Insights into the IASB due process: the influence of country characteristics on constituents’ formal participation