Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Refine search results

Journals help

  1. 1 Pieniądze i Więź

Years help

  1. 1 2019

Authors help

  1. 1 Świder W.

Results found: 1

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  cykl prezydencki
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1

Cykl prezydencki i parlamentarny a koniunktura na polskim rynku akcji

100%
Świder W.
Pieniądze i Więź
|
2019
|
vol. 22
|
issue 3(84)
76-81
PL
W artykule dokonano analizy wpływu prezydenckiego cyklu w USA oraz parlamentarnego cyklu w Polsce na koniunkturę na polskiej giełdzie. Jako wskaźnik owej koniunktury użyto indeksy giełdowe WIG, WIG20, WIG40 i WIG80 w okresie od 1995 do 2017 roku. Cykl prezydencki w USA wpływa na globalne rynki finansowe przez silne powiązania kapitałowe oraz wiodącą rolę USA na światowym rynku akcji, jednak zgodnie z wynikami to polski cykl parlamentarny jest statystycznie lepszym narzędziem w prognozowaniu stóp zwrotu krajowych indeksów giełdowych. Inwestując jedynie w 2. i 3. roku cyklu parlamentarnego, w badanym okresie można było generować bardzo wysokie stopy zwrotu, odpowiednio: 29,5% (2. rok po wyborach) i 27,8% (rok 3. – przedwyborczy). W pierwszym i ostatnim (wyborczym) roku cyklu stopy zwrotu były bliskie zera (uśrednione dla wszystkich indeksów).
EN
The article analyzes the impact of the presidential cycle in the US and the parliamentary cycle in Poland on the market situation on the Polish stock exchange. The WIG, WIG20, WIG40 and WIG80 stock indices in the period from 1995 to 2017 were used as an indicator of this stock market situation. The presidential cycle in the US affects the global financial market through strong capital ties and the leading role of the US in the global stock market, however, according to the results, the Polish parliamentary cycle is a statistically better tool for forecasting rates of return on Polish stock indices. By investing only in the 2nd and 3rd years of the parliamentary cycle, in the period under review, it was possible to generate very high rates of return, respectively: 29.5% (2nd year after the election) and 27.8% (3rd year – a pre-election year). In the first and last year (election year) of the cycle, the rates of return were close to zero (averaged for all indices).
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.