Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 6

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  discretionary accruals
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Quo Vadis, earnings management? Analysis of manipulation determinants in Central European environment

100%
Valaskova K., Adamko P., Frajtova Michalikova K., Macek J.
Oeconomia Copernicana
|
2021
|
vol. 12
|
issue 3
631-669
EN
Research background: The paper investigates the earnings management phenomenon in the context of Central European countries, attempting to identify the factors and incentives that can influence earnings management behavior on a sample of 8,156 enterprises from Slovakia, the Czech Republic, Hungary, and Poland. Purpose of the article: The main purpose of the manuscript is to prove that there are significant differences in earnings management practices (measured by discretionary accruals) across the countries and to find the firm-specific features that influence the way enterprises manage their earnings. Methods: The modified Jones model was used to calculate the discretionary accruals, which are further analyzed across the countries. The statistically significant differences were confirmed across the countries. Thus, the impact of the economic sector, firm size, firm age, legal form, and ownership structure on earnings management behavior is studied by the Kruskal-Wallis test. The Dunn-Bonferroni post hoc tests then revealed the significant differences across the categories of the investigated earnings management determinants. To find the association between the particular earnings management practice (income-increasing or income-decreasing manipulation), correspondence analysis was used to visualize the mutual relations. Findings & value added: The results of the realized investigation revealed that the economic sector is one of the most important earnings management determinants, as its statistical significance was confirmed in each analyzed country. The correspondence analysis determined specific sectors, where income-increasing manipulation with earnings is practiced (NACE codes F, J, K, M, N), and vice versa, income-decreasing earnings management is characteristic for enterprises in sectors A, C, D, G or L. In specific economic conditions, firm size is also a relevant indicator (Hungary), or firm age and legal form and ownership structure (Poland). The recognition of crucial earnings management incentives may be helpful for authorities, policymakers, analysts and auditors when identifying various techniques and practices of earnings manipulation which could vary across the sectors and taking necessary measures to mitigate potential financial risks.
2
Publication available in full text mode
Content available

The credibility of earnings announced by new stock companies: accrual and real earnings management

100%
Sosnowski T.
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
|
2021
|
vol. 16
|
issue 3
661-677
EN
Research background: An initial public offering (IPO) creates an excellent opportunity to research the impact of changes in the institutional environment of companies on the trustworthiness of the information disclosed in financial statements. Purpose of the article: The main aim of the study is to analyze the use of accrual and real earnings management to inflate earnings, revenue, or total assets around the going public event. Therefore, this paper contributes to the stream of study on the quality of financial reporting of new stock companies. Methods: Two main approaches reflect the use of various types of earnings management activities, i.e., discretionary accruals and real earnings management. In both cases, it was necessary to use proper OLS method estimated models to identify the normal level of categories that affect the results reported in financial statements. Findings & value added: Based on a sample of 183 IPOs from the Warsaw Stock Exchange between 2005 and 2015, generally, managers of newly-listed companies actively use discretionary accruals, reduce production costs and certain discretionary expenses, and abnormal cash flows from operations ? i.e., all proxies of earnings management used in the paper ? in the periods around the IPO. In the period prior to the IPO, managers more often introduce techniques typical of the real sphere of the company's operations, in particular, the deliberate modeling of certain discretionary costs. In turn, the use of discretionary accruals dominates in the year after the IPO.
3
Publication available in full text mode
Content available

Wpływ informacji o pozostałym wyniku całościowym na intencjonalne kształtowanie raportowanych wyników finansowych

75%
Sajnóg A., Sosnowski T.
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
|
2018
|
vol. 52
|
issue 3
EN
This study examines the impact of other comprehensive income reporting in mitigating earnings management by using discretionary accruals for a sample of 83 industrial WSE-listed companies over the period of 2009–2016. We apply a panel least square model using year fixed-effects regression. We find that other comprehensive income reporting diminishes the extent of managerial earnings activities. Our findings suggest that a comprehensive income statement may have significant and positive implications for preventing aggressive accounting and helps users of financial statements identify earnings management better.
PL
Niniejszy artykuł prezentuje wpływ raportowania pozostałych wyników całościowych na niwelowanie procesu zarządzania zyskami poprzez zastosowanie uznaniowych rozliczeń międzyokresowych na bazie 83 spółek notowanych na GPW w Warszawie w latach 2009–2016. W opracowaniu posłużono się metodą najmniejszych kwadratów dla danych panelowych z ustalonymi stałymi efektami w postaci roku. Wyniki badań empirycznych wskazują, iż kompleksowe prezentowanie składników wyniku całościowego może mieć znaczące i pozytywne implikacje dla zapobiegania agresywnej księgowości i wspomaga beneficjentów sprawozdań finansowych w bardziej trafnym identyfikowaniu zarządzania wynikami finansowymi.
4
Publication available in full text mode
Content available

Możliwości i ograniczenia wykorzystania modeli memoriałowych korekt zysku netto w detekcji zarządzania zyskiem

63%
Comporek M.
Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
|
2018
|
issue 100(156)
49-66
PL
Choć z punktu widzenia sprawozdawczości finansowej zysk (strata) netto jest rachunkowym rezultatem różnicy między wygenerowanymi w danym okresie przychodami i przypadającymi kosztami uzyskania tych przychodów, miara ta – ze względu na swój interaktywny charakter – w znaczny sposób oddziałuje na indywidualne zachowania uczestników rynku kapitałowego, stanowiąc pozytywną lub negatywną przesłankę zaangażowania przez nich środków pieniężnych w przedsiębiorstwie. Jednocześnie kategoria wyniku finansowego netto jest wysoce podatna na intencjonalne kształtowanie jej wysokości przez dostosowywanie wartości zysku (straty) netto do przekonań, myśli, życzeń i pragnień poszczególnych interesariuszy podmiotu gospodarczego. Zasadniczym celem artykułu jest dokonanie bliższej charakterystyki rozwiązań metodologicznych podkreślających znaczenie korekt zysku netto w detekcji zarządzania zyskiem. Dla operacjonalizacji postawionego celu badawczego sformułowana została hipoteza badawcza, traktująca o występowaniu niskiego i wyraźnie zróżnicowanego stopnia dopasowania poszczególnych modeli różnic memoriałowych do danych empirycznych. Weryfikacja wskazanej hipotezy nastąpiła przy wykorzystaniu sześciu modeli różnic memoriałowych, do których zaliczono modele: Healyʼego, DeAngelo, Jones, Dechow i in., Kothari i in. oraz Kasznika. Badania empiryczne przeprowadzono wśród spółek wchodzących w skład indeksów giełdowych: WIG20, mWIG40 oraz sWIG80, których akcje były przedmiotem obrotu na giełdzie przez co najmniej 15 lat (1999–2016).
EN
Although from the point of view of financial reporting, net profit (loss) is the accounting result of the difference between revenues and deductible (operating) expenses, this measure  due to its interactive nature  has a significant impact on individual behavior of capital market participants, being a positive or negative condition of their capital involvement in company. At the same time, the category of net financial result is highly susceptible to intentional shaping of its amount by adjusting the value of net profit (loss) to the beliefs, thoughts, wishes and desires of individual stakeholders of an economic entity. The main goal of the presented article is to bring closer the characteristics of methodological solutions emphasizing the importance of total accruals in the detection of earnings management phenomenon. The research hypothesis suggests that there is a low and clearly differentiated degree of goodness-of-fit of individual accrual-based models to empirical data. The verification of the stated hypothesis took place using six models of total accruals: the Healy model, the DeAngelo model, the Jones model, the Dechow et al. model, the Kothari et al. model and the Kasznik model. Empirical studies were conducted among public companies included in the stock indices WIG20, mWIG40 or sWIG80, whose shares have been traded on the stock market for at least 15 years in the period 19992016.
5

Zarządzanie zyskiem w przemysłowych spółkach publicznych ukaranych przez Komisję Nadzoru Finansowego za nieprawidłowości w zakresie przestrzegania wytycznych MSR/MSSF

63%
Comporek M.
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
|
2020
|
issue 1(985)
65-84
PL
Cel: Celem artykułu jest analiza praktyk w zakresie rachunkowego zarządzania zyskiem w przemysłowych spółkach akcyjnych, w których KNF wykryła nieprawidłowości dotyczące niewypełniania lub nierzetelnego wypełniania obowiązku informacyjnego. Metodyka badań: Do określenia skali i kierunków zarządzania zyskiem wykorzystano analizę całkowitych i bieżących dyskrecjonalnych różnic memoriałowych, szacowanych za pomocą modeli Jones oraz Dechow-Dicheva. Wyniki badań: Wykazano, że w badanej populacji dominowały strategie intencjonalnego zmniejszania raportowanego wyniku finansowego netto. Udowodniono, że wartości dyskrecjonalnych różnic memoriałowych wyznaczane dla okresów, w odniesieniu do których wykryto nieprawidłowości, w sposób istotny statystycznie różniły się od wartości intencjonalnych korekt zysku netto estymowanych dla okresów wcześniejszych i późniejszych. Wnioski: Znaczne odchylenia wskaźników DACC i DCACC obserwowane z roku na rok mogą być postrzegane jako sygnał ostrzegawczy świadczący o możliwości wystąpienia niedozwolonych praktyk księgowych. Wkład w rozwój dyscypliny: Zrealizowane badania wydają się istotne z punktu widzenia poszukiwania coraz precyzyjniejszych narzędzi umożliwiających ocenę cech jakościowych sprawozdań finansowych spółek działających na polskim rynku kapitałowym
EN
Objective: The main aim of the paper is to analyse practices in the area of accrual-based earnings management in industrial joint-stock companies, among which the PFSA has detected irregularities in the failure to fulfill the obligation to provide information. Research Design & Methods: An analysis of total and current discretionary accrual, extracted using the Jones and Dechow-Dichev models, was used to determine the magnitude and directions of accrual-based earnings management. Findings: The empirical research shows that the companies studied predominantly use strategies to intentionally reduce the net financial results they report. It has been proved that the values of discretionary accruals determined for the periods for which irregularities were found clearly differed from the values of discretionary accruals estimated for earlier and later periods. Implications / Recommendations: Significant deviations of the DACC and DCACC indicators observed from year to year can be seen as a warning signal indicating that fraudulent accounting practices may be occurring. Contribution: The study contributes to the science by contributing to the search for increasingly precise tools to enable the assessment of qualitative features of financial statements of companies from the Polish capital market.
6
Publication available in full text mode
Content available

The relationship between earnings management and the financial performance of an enterprise – evidence from the Warsaw Stock Exchange

63%
Comporek M.
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
|
2020
|
issue vol. 64, nr 1
16-29
EN
Modern business practice is increasingly emphasizing the problem of discrepancies between the information needs of the company’s stakeholders and the quality of the reported results of the business entity. This phenomenon is accompanied by the temptation to overexpose this information, which shows the potential and the past, current and future results of the company in a better light in the eyes of its stakeholders, while at the same time hindering the perception of the processes reflecting its potential weaknesses. The main goal of the paper is to examine the relationship between accrual-based earnings management and the financial performance of industrial joint-stock companies listed on the Warsaw Stock Exchange in 2002-2017. From the perspective of research methodology, the Dechow, Sloan and Sweeney model was used to extract individual subcategories of accruals. In turn, a modified version of the Jamkarani and Hozi model was used to assess the impact of discretionary accruals on shaping the ROA and ROE values. Other conducted analyses were based on the ordinary-least-square regression (OLS), ANOVA tests, correlation matrix and descriptive statistics of tested variables.
PL
Współczesna praktyka gospodarcza coraz częściej akcentuje problem rozbieżności między potrzebami informacyjnymi interesariuszy przedsiębiorstwa a jakością raportowanych dokonań jednostki gospodarczej. Zjawisku temu towarzyszy pokusa nadmiernego eksponowania tych informacji, które ukazują potencjał działania oraz przeszłe, bieżące i przyszłe wyniki przedsiębiorstwa w lepszym świetle, a jednocześnie utrudnią dostrzeże nie zjawisk i procesów odzwierciedlających jego potencjalne słabości. Zasadniczym celem artykułu jest zbadanie zależności zachodzącymi między praktykami z zakresu zarządzania zyskiem (typu rachunkowego) a finansowymi dokonaniami przemysłowych spółek akcyjnych notowanych na GPW w Warszawie w okresie 2002-2017. Do ekstrakcji poszczególnych subkategorii korekt memoriałowych wykorzystano model Dechow, Sloana i Sweeney. Z kolei do oceny wpływu korekt dyskrecjonalnych na kształtowanie wartości współczynników ROA i ROE użyto zmodyfikowanej wersji modelu autorstwa Jamkarani i Hozi. Całość badań dopełniają analizy miar dyspersji, testy ANOVA, czy też analizy korelacji liniowej Pearsona.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.