Search results

1

Analiza ścieżek rozwoju gospodarczego polskich regionów

100%

Batóg J., Dmytrów K.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

|

2016

|

issue 9(957)

41-54

PL

Prezentowane w artykule badanie składa się z dwóch etapów. W pierwszym z nich dokonano analizy porównawczej poziomu rozwoju gospodarczego polskich województw w okresie 2000–2013. W drugim etapie ocenie poddany został stopień podobieństwa rozwoju poszczególnych regionów. W tym celu wykorzystano wybrane miary podobieństwa szeregów czasowych, a zwłaszcza metodę znaną w literaturze pod nazwą dynamic time warping. Punktem wyjścia tej metody jest stworzenie macierzy kosztów, która złożona jest z odległości między wszystkimi parami elementów analizowanych szeregów czasowych. Poszukiwaną miarą podobieństwa jest optymalna ścieżka „przejścia” między punktem początkowym a końcowym, która charakteryzuje się minimalną wartością skumulowanych indywidualnych odległości. Uzyskane wyniki wskazują na wysoki stopień podobieństwa dynamiki oraz na silne zróżnicowanie poziomu rozwoju polskich województw i mogą być wykorzystane w projektowaniu polityki regionalnej, w tym m.in. w określaniu, czy istnieją podstawy do tworzenia wspólnych programów spójności rozwoju dla określonych grup regionów.

EN

The research consists of two stages. The first provides a comparative analysis of the level of economic development of Polish voivodships for the period 2000–2013. The second evaluates how similar the paths of economic development of individual regions are. To achieve the latter end, measures of the similarity of time series were applied, particularly dynamic time warping. The starting point for this method is to compute a matrix of costs containing the distances between all the elements of the time series to be analysed (pairwise). The optimum path between the starting and the final points may then be found. This path is characterised by the minimum value of the cumulated distances. The results evidence strong similarities in dynamics and high differences in the level of economic development of Polish voivodships and can be useful for the programming of regional policy, especially for determining whether the foundations for common programmes of the cohesion policy for given groups of regions exist.

2

Co-movement of Commodity Prices – Results from Dynamic Time Warping Classification

100%

Śmiech S.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

|

2015

|

issue 4(940)

117-130

EN

Several factors are responsible for difficulties in describing the behaviour of commodity prices. Firstly, there are numerous different categories of commodities. Secondly, some categories overlap with other categories, while others indirectly compete in the market. Thirdly, although essentially commodity prices react to changes in economic conditions or exchange rates, to a large extent these prices depend on supply disturbances. However, in recent years commodity prices co-move, and researchers, beginning with Pindyck and Rotemberg (1990), have been trying to explain this phenomenon. The objective of the article is to conduct the classification of the series of commodity prices in the pre-crisis and after-crisis periods. The results of such classification will reveal whether co-movement of commodity prices is the same in both periods. The analysis is based on monthly data from the period January 2001 to February 2014. All prices and price indices are published by the World Bank. The results obtained in dynamic time warping clustering reveal that co-movement of commodity prices is more evident in the pre-crisis period. There are only several paths which determine commodity prices.

PL

Wiele czynników powoduje problemy dotyczące modelowania zachowania cen towarów na rynkach światowych. Wśród nich wymienić można rozmaitość kategorii towarów – które dodatkowo nie są rozłączne, powiązania cen towarów z różnych kategorii – część towarów może być traktowana jako komplementarne, przyczyny wahań cen towarów. Pewne przyczyny (głównie po stronie popytowej), takie jak aktywność gospodarcza, stopy procentowe czy kursy walut, są wspólne dla wielu kategorii towarów, inne z kolei – związane z podażą – są specyficzne. Mimo to w ostatnich dziesięcioleciach ceny towarów zachowują się podobnie (co-move), co doczekało się wielu opracowań. W pracy przeprowadzono i oceniono grupowanie cen towarów w okresie przed kryzysem oraz po globalnym kryzysie finansowym w celu sprawdzenia, czy ceny towarów przed kryzysem i po kryzysie grupują się w podobne skupiska i czy homogeniczność tych skupisk jest podobna. Analiza została przeprowadzona na danych miesięcznych z okresu styczeń 2001–luty 2014. Wszystkie ceny oraz indeksy cen zaczerpnięto z bazy Banku Światowego. W badaniu wykorzystano metodę dynamic time warping, dzięki której wykazano, że wspólne zachowanie cen było silniejsze w okresie przed globalnym kryzysem finansowym. Ustalono także, że liczba skupisk jest niewielka, co oznacza, że można zauważyć tylko kilka tendencji w zakresie zachowania się cen na światowych rynkach towarowych.

3

The use of the dynamic time warping (DTW) method to describe the COVID-19 dynamics in Poland

99%

Landmesser J.

Oeconomia Copernicana

|

2021

|

vol. 12

|

issue 3

539-556

EN

Research background: In recent times, the whole world has been severely affected by the COVID-19 pandemic. The influence of the epidemic on the society and the economy has caused a great deal of scientific interest. The development of the pandemic in many countries was analyzed using various models. However, the literature on the dissemination of COVID-19 lacks econometric analyzes of the development of this epidemic in Polish voivodeships. Purpose of the article: The aim of the study is to find similarities in time series for infected with and those who died of COVID-19 in Polish voivodeships using the method of dynamic time warping. Methods: The dynamic time warping method allows to calculate the distance between two time series of different lengths. This feature of the method is very important in our analysis because the coronavirus epidemic did not start in all voivodeships at the same time. The dynamic time warping also enables an adjustment of the timeline to find similar, but shifted, phases. Using this method, we jointly analyze the number of infected and deceased people in each province. In the next step, based on the measured similarity of the time series, the voivodeships are grouped hierarchically. Findings & value added: We use the dynamic time warping to identify groups of voivodeships affected by the epidemic to a different extent. The classification performed may be useful as it indicates patterns of the COVID-19 disease evolution in Polish voivodeships. The results obtained at the regional level will allow better prediction of future infections. Decision makers should formulate further recommendations for lockdowns at the local level, and in the long run, adjust the medical infrastructure in the regions accordingly. Policymakers in other countries can benefit from the findings by shaping their own regional policies accordingly.

4

Wykorzystanie Dynamic Time Warping do analizy polityki pieniężnej, sektora finansowego i wzrostu gospodarczego Polski oraz wybranych krajów Europy Środkowo-Wschodniej

71%

Bernardelli M., Próchniak M.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów

|

2023

|

issue 191

101-122

EN

The aim of this study is to examine the impact of the monetary policy (and, more broadly, the financial sector) on the real economy in selected European countries, taking into account their fiscal policy as well. The study includes 15 European countries that are not part of the eurozone and covers the period of 2010–2022. In the analysis, we utilise the Dynamic Time Warping (DTW) method, which is an innovative method for comparing time series, particularly novel in the fields of economics and finance. We compare the countries based on five variables: interest rates, the money supply growth rate, the state consumption expenditure growth rate, the economic growth rate, and the inflation rate. The results show that based on the variables representing the monetary policy (interest rates and money supply dynamics), two clusters of countries with similar monetary policy approaches can be identified. The study provides several recommendations for economic policy, particularly in the field of monetary policy.

PL

Celem niniejszego artykułu było zbadanie oddziaływania polityki pieniężnej (oraz szerzej – sektora finansowego) na realną gospodarkę w wybranych krajach europejskich. Uwzględniono także politykę fiskalną. Badanie obejmowało 15 państw europejskich nienależących do strefy euro oraz okres 2010– 2022. W analizie wykorzystano metodę Dynamic Time Warping (DTW), czyli nowatorską jak na ekonomię i finanse metodę służącą do porównywania szeregów czasowych. W badaniu porównano kraje pod względem pięciu zmiennych: stopy procentowej, tempa wzrostu podaży pieniądza, tempa wzrostu wydatków konsumpcyjnych państwa, tempa wzrostu gospodarczego i stopy inflacji. Wyniki pokazują, że na podstawie zmiennych reprezentujących politykę pieniężną (stopy procentowe i dynamika podaży pieniądza) można wyodrębnić dwa klastry krajów charakteryzujących się podobnym prowadzeniem polityki pieniężnej. Badanie dostarcza wielu rekomendacji dla polityki gospodarczej, zwłaszcza w zakresie polityki pieniężnej.

Refine search results

2 Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

1 Oeconomia Copernicana

1 Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów

1 2023

1 2021

1 2016

1 2015

1 Batóg J.

1 Bernardelli M.

1 Dmytrów K.

1 Landmesser J.

1 Próchniak M.

1 Śmiech S.

Analiza ścieżek rozwoju gospodarczego polskich regionów

Co-movement of Commodity Prices – Results from Dynamic Time Warping Classification

The use of the dynamic time warping (DTW) method to describe the COVID-19 dynamics in Poland

Wykorzystanie Dynamic Time Warping do analizy polityki pieniężnej, sektora finansowego i wzrostu gospodarczego Polski oraz wybranych krajów Europy Środkowo-Wschodniej