Search results

1

Pomiar ryzyka planu finansowego gospodarstwa domowego

100%

Pietrzyk R., Rokita P.

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia

|

2018

|

vol. 52

|

issue 4

EN

When building a financial plan for a household, one usually needs to take many risk factors into account. These are the factors that have an influence on the shape of the future term structure of household incomes and expenditures. The factors may be of very differentiated nature, which means that their impact on the cash-flow term structure may be different both in terms of the underlying mechanism and strength. In this field of research, the existing literature does not provide, however, any proposals of integrated risk measurement. At the same time, the ability to measure risk of household financial plans in an integrated way would be very useful, as it would allow to select or compare plans with respect to the joint risk of a plan (to be more precise – the joint risk that the plan will fail to be successfully realized). The aim of this article is to propose a method or methods that would allow to measure financial plan risk in an integrated way. The integration should include different risk types, all financial goals that have been set by the household, all sources of financing and all sub-periods of the long-term life-cycle period of household financial planning. The approach, originally proposed by the authors of this article, may not only facilitate comparison of financial plans with respect to risk, but it may be also serve as a plan-acceptance decision-making instrument. Integrated risk measures may be also used within the very optimization procedure. They may be parts of the boundary conditions or even be embedded into the optimization function itself.

PL

Konstrukcja planu finansowego dla gospodarstwa domowego wymaga wzięcia pod uwagę wielu czynników ryzyka, które determinują kształtowanie przyszłej ścieżki dochodów i wydatków gospodarstwa domowego. Czynniki te mogą mieć bardzo różną naturę, a także bardzo zróżnicowany wpływ na strukturę przepływów finansowych. W literaturze brakuje jednak propozycji zintegrowanego pomiaru ryzyka, który umożliwiłby porównanie planów finansowych pod względem łącznego ryzyka ich realizacji. Celem artykułu jest zaproponowanie metod pomiaru ryzyka planu finansowego w sposób zintegrowany. W podejściu tym integracja powinna obejmować różne rodzaje ryzyka, wszystkie cele finansowe gospodarstwa domowego, wszystkie sposoby finansowania oraz wszystkie okresy w cyklu życia gospodarstwa domowego. Zaproponowane oryginalne podejście pozwala nie tylko na porównanie planów finansowych między sobą ze względu na poziom ryzyka, ale również tworzy narzędzie do podejmowania decyzji o akceptacji planu. Zintegrowane miary ryzyka mogą też być wykorzystane w samym procesie optymalizacji. Poza tym mogą stanowić ograniczenie lub wręcz element funkcji celu w procedurze optymalizacyjnej.

2

Ekonomia behawioralna w polskim systemie emerytalnym

100%

Kawiński M., Sieczkowski W.

Studia BAS

|

2022

|

issue 4(72)

103-121

EN

The article explores behavioural aspects of pension schemes. It begins with fundamental changes in social security schemes, described as financialisation, marketisation and privatisation. These processes provided background for the development of behavioural mechanisms. However, in practise, behavioural economics is usually narrowed to the patterns which are most frequently used and which are believed to be effective. The goal of the article is to check this effectiveness. A detailed analysis of different pension schemes shows that this effectiveness differs significantly and cannot be considered as a default feature. The authors argue that certain behavioural mechanisms have already been used in the Polish pension scheme, and the effectiveness analysis shows that effectiveness depends on the framework of the decision-making process.

3

Wykorzystanie instrumentów planowania inwestycyjnego i finansowego przez gminy z województwa lubelskiego

88%

Misterek W. G.

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia

|

2015

|

vol. 49

|

issue 4

EN

The aim of this publication is the analysis of using instruments of financial and investment planning among local government’s entities and the verification of changes which took place in this area in 2004–2013. Additionally, the subject of this article is the evaluation of using these instruments in long term management of entity’s development and effective influence on its finance condition. The reason of this analysis were researches carried out among municipalities of the Lubelskie Province in 2013 among 114 entities of basic level of local government.

PL

Celem publikacji jest analiza stopnia wykorzystania instrumentów planowania finansowego oraz inwestycyjnego w jednostkach samorządu terytorialnego i weryfikacja zmian, jakie miały miejsce w tym obszarze w perspektywie lat 2004–2013. Dodatkowo przedmiotem artykułu jest ocena zastosowania tych instrumentów w długookresowym zarządzaniu rozwojem jednostki oraz w efektywnym oddziaływaniu na jej kondycję finansową. Przesłanką tej analizy były badania, jakie zostały przeprowadzone w gminach województwa lubelskiego w 2013 r. wśród 114 jednostek podstawowego szczebla samorządowego.

4

Dilemmas of the budgeting process

88%

Marecki K., Wieloch M.

Journal of Management and Financial Sciences

|

2019

|

issue 39

61-69

EN

There is a common belief that planning is a key element of effective and efficient management of an enterprise. The budgeting process is a complex task, requiring making many decisions in various areas and taking into account variables dependent also on the specificity of the enterprise. Presenting both the expected benefits and the disadvantages and costs of a traditional budgeting process provides the basis for further considerations aimed at finding solutions that bring the expected benefits, while minimizing the disadvantages of the solution and adapting them to current expectations. There are voices that the traditional budgeting process should be completely abandoned. A postulate appears that budgeting in the form it is currently in use should be abolished. This may sound like a radical proposal, but it would only be the culmination of long-term efforts to transform organizations from centralized hierarchies into decentralized networks that allow for flexible adaptation to market conditions.

5

Enhancing Financial Literacy – Experiment Results

63%

Świecka B., Musiał M.

Argumenta Oeconomica Cracoviensia

|

2018

|

issue 18

129-140

EN

The goal of the paper is to assess whether a short course in financial education has a positive impact on subjective and objective assessments of financial knowledge. We present the results of a financial literacy experiment conducted at the University of Szczecin in 2016. The experiment was the outcome of international cooperation with Italian researchers, which allowed us to compare results obtained in Italy and in Poland. It was conducted with the methodology proposed by the Italian team. The experiment covered three topics: basic interest compounding, inflation and risk diversification. Based on a sample of university students, we provide evidence that, in Poland too, a small-scale training intervention has both a statistically and economically significant effect on subjective assessments of financial knowledge and on objective assessments of investment attitudes.

PL

Celem artykułu jest wykazanie, że krótki kurs z zakresu finansów pozytywnie wpływa na subiektywną i obiektywną ocenę poziomu wiedzy i umiejętności finansowych. Artykuł prezentuje wyniki pilotażowego eksperymentu dotyczącego wiedzy i umiejętności finansowych, który został przeprowadzony na Uniwersytecie Szczecińskim w 2016 r. Eksperyment jest efektem współpracy międzynarodowej, na podstawie metodyki badań zaproponowanej przez Włochów i dotyczy trzech zagadnień: obliczania odsetek, inflacji i dywersyfikacji ryzyka. Na podstawie przeprowadzego eksperymentu można wnioskować, że kurs z zakresu finansów ma pozytywny wpływ na subiektywną ocenę poziomu wiedzy i umiejętności finansowych oraz obiektywną ocenę postaw inwestycyjnych.

6

Model optymalizacji planu finansowego dwuosobowych gospodarstw domowych

63%

Pietrzyk R., Rokita P.

Studia Prawno-Ekonomiczne

|

2017

|

vol. 105

293-309

PL

W tym artykule została zaprezentowana oryginalna propozycja modelu planu finansowego dla dwuosobowego gospodarstwa domowego, ze szczególnym uwzględnieniem celu emerytalnego. Koncepcja ta pozwala na stosunkowo łatwe rozszerzanie modelu poprzez dodawanie większej liczby celów, jak również wprowadzanie nowych rodzajów ryzyka. Model ten nie wymaga zastosowania żadnych wyrafinowanych metod kalibracji. Niektóre jego parametry są wprost otrzymywane z publicznie dostępnych danych. Inne to parametry opisujące sytuację finansową gospodarstwa domowego, które są oparte na danych dostępnych każdemu takiemu gospodarstwu (np. dane o bieżących dochodach). Są też parametry wyrażające preferencje członków gospodarstwa domowego (np. ich awersję do ryzyka). Konstrukcja i interpretacja modelu preferencji gospodarstwa domowego przyjęta w proponowanym modelu planu finansowego jest jednak na tyle intuicyjna, że gospodarstwo domowe może po prostu wprost podać te parametry. Koncepcja modelu odnosi się do dwuosobowego gospodarstwa domowego, a nie pojedynczych osób rozpatrywanych osobno. Do zalet podejścia dwuosobowego należy możliwość uwzględnienia takich planów finansowych, w których koszty konsumpcji przypisane do danej osoby nie muszą być w 100% pokryte w emerytalnej fazie cyklu życia. Staje się to możliwe dzięki dzieleniu ryzyka, a konkretnie poprzez transfer kapitału między członkami gospodarstwa domowego. Liczba możliwych planów finansowych, spośród których wybierany jest plan optymalny, wzrasta w ten sposób znacząco. Podejście dwuosobowe ma jednak swoje wady wynikające z większej złożoności modelu. Niedogodności wynikające z dwuwymiarowego charakteru procesu przeżycia członków gospodarstwa domowego sprawiają, że potrzebne są pewne uproszczenia. Sprzyja im oryginalny sposób wyrażania awersji do ryzyka, zaproponowany w ramach tej koncepcji. Pozwala on bowiem na redukcję liczby scenariuszy, które należy uwzględniać w procedurze optymalizacji planu.

EN

This article presents an original proposal of a two-person household financial plan optimization model, with a special emphasis on the retirement goal. The concept allows for relatively easy augmenting of the model, by adding more goals to it, as well as introducing new types of risk. The model does not require any sophisticated estimation of parameters. Some of them are obtainable directly from publicly known data. Some other describe the financial situation of the household and are based on the data that each household has the access to (e.g., current income of the household members). There are also the parameters that reflect preferences of the household members (e.g., their risk aversion). The construction and interpretation of preferences in the model is intuitive, thanks to which, the preference parameters may be directly provided by the household members. No sophisticated estimation is needed. The concept refers to a two-person household, instead of treating household members as independent single individuals. To the advantages of a two-person model belongs the fact that it allows for such financial plans, in which the costs that are attributed to each particular person do not need to be covered in 100% during the retirement phase of the life cycle. This is possible thanks to the risk sharing by the household members, or, to be more precise, thanks to the capital transfer between them. A two-person approach has, however, its disadvantages resulting from higher level of complexity. Some problems of the burdensomeness resulting from the bi‑dimensionality had to be overcome. An original way of risk aversion expressing, proposed as part of the concept, enables the necessary simplification. It allows to reduce the number of scenarios to be taken into consideration in the procedure of plan optimization.

7

Rola i znaczenie planowania rzeczowo-finansowego w przedsiębiorstwie produkcyjnym o szczególnym znaczeniu dla obronności

51%

Śliwa R., Żaba-Nieroda R.

Prace Komisji Geografii Przemysłu Polskiego Towarzystwa Geograficznego

|

2016

|

vol. Volume 30, Issue 1

92-108

PL

Proces stałego doskonalenia systemu zarządzania przedsiębiorstwem wskazuje na szeroki zakres działań, które należy podjąć, aby osiągnąć poziom konkurencyjności pozwalający zająć silną pozycję na rynku. Duża dynamika otoczenia firm oraz wzrost konkurencyjności na rynku zmuszają kierownictwo do stosowania takich instrumentów zarządzania, które wspomagają sprawny przebieg procesów gospodarczych i przyczyniają się do skutecznego osiągania założonych celów. Celem artykułu jest przedstawienie roli planowania rzeczowo-finansowego w przedsiębiorstwie produkcyjnym o szczególnym znaczeniu dla obronności. Plan rzeczowo-finansowy jest dokumentem planistycznym przygotowanym w układzie miesięcznym, umożliwiającym planowanie działań w danym roku. Opracowane w ramach dokumentu działania oraz plany, zarówno strategiczne, jak i operacyjne, korespondują z obowiązującą strategią. Celem tego dokumentu jest przygotowanie kompleksowego planu działania na rok budżetowy. Określone zostają w nim cele operacyjne w poszczególnych obszarach, z uwzględnieniem posiadanych zasobów i kompetencji wpisujących się w ogólną strategię spółki. Dokument w formie budżetu w prosty sposób pozwala na właściwe planowanie i kontrolowanie postępów jego wykonania w danym okresie.

EN

The process of continuous improvement of enterprise management system indicates a wide range of activities to be undertaken to achieve the level of competitiveness that allows you to take a strong position on the market. High dynamic business environment and increased competitiveness in the market are forcing executives to the use of such instruments management that assist the smooth running of business processes and contribute to the successful achievement of its objectives. The purpose of this article is to present the role of material and financial planning in a manufacturing company of special importance for the defense. Material and financial plan is a planning document, prepared on a monthly basis, enabling the planning of activities in a given year. Developed within a document activities and plans, both strategic and operational, correspond with the current strategy. The purpose of the document – material and financial plan is to prepare a comprehensive action plan for the financial year. It is laid down in the operational objectives in specific areas (sales plan, a plan of research and development- implementation plan of investments and renovations, financing plans), taking into account existing resources and expertise enrolling in the overall strategy of the company. A document in the form of the budget in a simple way allows for proper planning and monitoring the progress of its implementation in a given period.

8

РОЛЬ БЮДЖЕТНОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

51%

Гвоздей Н., Рыбчак Е.

Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne

|

2017

|

vol. 2(26)

153–164

XX

В статье рассматриваются основные этапы и составляющие процесса бюд- жетирования напредприятиях. Способ бюджетирования на предприятиях, бу- дет обеспечивать оптимальную струк- туру на долгосрочную и прибыльную работу на рынке.. Кроме того, суще- ствующие методические рекомендации не в полной мере учитывают отрасле- вые особенности и текущее финан- совое положение большинства сель- скохозяйственных предприятий, что затрудняет их практическое создание. Научное обоснование и методическиеподходы к внедрению бюджетирования в практику финансового управления предприятий сельского хозяйства явля- ются обоснованными.

EN

The article considers the main stages and components of budgeting in enterprises. The way of its arranging that will provide an optimal structure is proposed depending on directions and the strategy of enterprise activities for long-term and profitable performance in the market. The objective necessity of using management control tools and analysis of financial activity, one of which is the organization of the budgeting system, are shown. It is found that there are essential contradictions between study aids and recommendations on budgeting. In addition, the existing methodical recommendations do not take full account of branch specific features and current financial position of most agricultural enterprises which complicates their practical establishment. The scientific background and methodological approaches to budgeting implementation in practice of the financial management of agricultural enterprises are substantiated.

Refine search results

2 Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia

1 Argumenta Oeconomica Cracoviensia

1 Journal of Management and Financial Sciences

1 Prace Komisji Geografii Przemysłu Polskiego Towarzystwa Geograficznego

1 Studia BAS

1 Studia Prawno-Ekonomiczne

1 Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne

1 2022

1 2020

2 2018

2 2017

1 2016

1 2015

2 Pietrzyk R.

2 Rokita P.

1 Kawiński M.

1 Marecki K.

1 Misterek W. G.

1 Musiał M.

1 Sieczkowski W.

1 Wieloch M.

1 Śliwa R.

1 Świecka B.

1 Żaba-Nieroda R.

1 Гвоздей Н.

1 Рыбчак Е.