Group life insurance is a type of life insurance in which a single contract covers an entire group of people. In the contract a status that determines the termination of the policy is described. For example, in the case of the joint-life status the sum insured is paid because of the first death in the group. To compute the net single premium for a life insurance contract or for a life annuity, we have to calculate the probability that the status is still intact. In the classical group life insurance, it is assumed that the future life times of the insured are independent. This assumption is unrealistic in many practical situations. In this paper two statuses will be considered: the joint-life status and the last-survivor status. The common risk will be taken into account during premium calculation. The effect of the common risk on the group life insurance will be demonstrated in numerical examples.
Grupowe pracownicze ubezpieczenie na życie są jednym z wielu produktów o charakterze dobrowolnym dedykowanych ochronie ryzyk osobowych pracownika. Może ono stanowić istotne uzupełnienie w stosunku do obowiązkowych instrumentów (przede wszystkim ubezpieczeń społecznych), które zapewniają ochronę w zakresie ryzyk osobowych pracownika. Ubezpieczenia na życie mogą być nabywane przez pracowników indywidualnie, jednakże oferta grupowego pracowniczego ubezpieczenia na życie przy współudziale pracodawcy jest dla pracowników atrakcyjną alternatywną. Decyzja o udziale w grupowym ubezpieczeniu pracowniczym ma charakter indywidualny i powinna być podjęta w oparciu o znajomość kształtu oferowanej ochrony ubezpieczeniowej. Celem artykułu jest wskazanie różnic pomiędzy grupowym pracowniczym, a indywidualnym ubezpieczeniem na życie, ze szczególnym uwzględnieniem kwestii związanych z finansowaniem ubezpieczenia oraz ich wpływu na wybrane dla pracownika kwestie
EN
Group life insurance for employees is one of the numerous voluntary insurance products covering employees’ personal risks. It can be an important complement to mandatory insurance arrangements (especially social insurance schemes) that provide personal coverage for workers. While employees may take out their life insurance on an individual basis, employer-offered group life insurance is an attractive alternative. Joining a group insurance plan is an employee’s individual decision that should be taken based on their knowledge of the terms of coverage. The purpose of this article is to point out the differences between employee group life coverage and individual life insurance, with a particular emphasis on insurance funding aspects and how they affect certain aspects of relevance to employees.
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.