Search results

1

Możliwości wykorzystania MSSF 9 do kształtowania wyniku finansowego jednostki gospodarczej

100%

Frendzel M.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2016

|

issue 89(145)

167-186

PL

Artykuł podejmuje problematykę zastosowania Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) 9 Instrumenty finansowe w kontekście możliwości wykorzystania przewidzianych w nim rozwiązań do uzyskania pożądanych rezultatów w zakresie sprawozdawczości finansowej. Celem artykułu jest prezentacja wybranych obszarów rachunkowości instrumentów finansowych, które mogą być wykorzystane do kształtowania wyniku finansowego i sytuacji finansowej jednostki gospodarczej w kontekście pierwszego zastosowania tej regulacji. W artykule zastosowano metodę krytycznej analizy, wnioskowania dedukcyjnego oraz studium przypadku. Na potrzeby artykułu i zastosowania studium przypadku przeprowadzono dwa wywiady niestrukturyzowane z osobami zajmującymi kierownicze stanowiska w instytucji finansowej w Polsce oraz przeanalizowano przeprowadzone przez nich symulacje.

EN

The article undertakes the question of application of International Financial Reporting Standard (IFRS) 9 Financial Instruments in the context of the possible use of its provisions to achieve the expected results in financial reporting. The aim of the article is to present the selected areas of accounting for financial instruments that can be used to shape the financial results (earnings management) and the financial position of an entity in the context of the first-time application of this regulation. The article uses the method of critical analysis, deductive reasoning and case study. For the purposes of the article and the case study, unstructured interviews were conducted with two persons holding managerial positions in a financial institution in Poland and the simulations made by them were analysed.

2

The Impact of R&D Expenditures on Earnings Management

84%

Grabińska B., Grabiński K.

Argumenta Oeconomica Cracoviensia

|

2017

|

issue 17

53-72

EN

The main goal of the paper is to investigate the relationship between R&D spending and earnings management. While R&D expenditures create some of the most precious assets in today’s economy, in many accounting jurisdictions they either may not be recognised as an asset in the balance sheet or their recognition is very limited. The main obstacle is the measurement process’s lack of reliability, which is the result of information asymmetry caused by the nature of R&D investments. Additionally technological breakthroughs do not necessarily translate into commercial success. The results of studies conducted until now provide evidence that managers taking responsibility for high-cost R&D projects become more and more emotionally engaged as time passes. In this paper, it is theorised that this phenomenon is also an important factor in earnings management. The following hypothesis is put forward: R&D expenditures are a significant determinant of earnings management after a two-year time lag. The time lag is adopted on the basis of the average length of time a research project lasts. The empirical study was done on the basis of a sample of US stock listed companies (more than 4,500 firm-year observations). The group was chosen because US GAAPs require all R&D costs (with a few exceptions) to be fully expensed. This enables one to easily determine R&D spending, which would not be possible in the case of companies reporting under IFRSs. Regression analysis shows that R&D spending is a statistically significant determinant of earnings management after two and three time lags. The hypothesis was verified, suggesting that R&D investments influence managerial behaviour with regard to earnings management.

PL

Celem artykułu jest analiza wpływu wydatków na badania i rozwój na kształtowanie wyniku finansowego. Wydatki na badania i rozwój to najcenniejsze aktywa w gospodarce, a mimo to regulacje rachunkowości w wielu krajach nie dopuszczają możliwości ich kapitalizacji i ujęcia jako aktywów w bilansie lub też możliwości te są mocno ograniczone. Organy stanowiące regulacje rachunkowości (IASB i FASB) wskazują na brak możliwości wiarygodnej wyceny księgowej tego typu aktywów. Raportowanie wydatków wiąże się z licznymi problemami, do których można zaliczyć m.in. dużą asymetrię informacji pomiędzy jednostką sprawozdawczą a użytkownikami sprawozdania finansowego. Ponadto sukces projektu badawczego niekoniecznie przekłada się na sukces komercyjny. Wyniki dotychczasowych badań wskazują, że menedżerowie podejmujący decyzję o rozpoczęciu projektu badawczego o znacznym budżecie wraz z upływem czasu coraz bardziej wiążą się z nim emocjonalnie. W artykule postawiono tezę, że zjawisko to ma również wpływ na kształtowanie wyniku finansowego. Przyjęto hipotezę badawczą, że wydatki na badania i rozwój są istotną determinantą kształtowania wyniku finansowego po okresie dwóch lat. Przyjęty okres opóźnienia wynika z faktu, że projekty badawczo-rozwojowe zazwyczaj trwają od półtora do dwóch i pół roku. Badania zostały przeprowadzone na próbie amerykańskich spółek giełdowych (ponad 4500 obserwacji) ze względu na fakt, że US GAAP nie dopuszczają możliwości kapitalizacji wydatków na badania i rozwój (z małymi wyjątkami). W rezultacie na podstawie danych ze sprawozdania finansowego można łatwo ustalić całkowite wydatki na B+R. Analiza regresji wskazuje, że wydatki na badania i rozwój są istotną determinantą kształtowania wyniku finansowego po dwóch i trzech latach. Efekt ten nie jest widoczny w bieżącym okresie oraz po jednym roku. W rezultacie pozytywnie została zweryfikowana hipoteza badawcza, co dowodzi, że wydatki na badania i rozwój wpływają na zachowania menedżerów amerykańskich spółek giełdowych w zakresie kształtowania wyniku finansowego.

3

Struktura własnościowa przedsiębiorstw a księgowe kształtowanie wyniku finansowego

84%

Piosik A.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2019

|

issue 103(159)

135-150

PL

Celem artykułu jest zbadanie związku między strukturą własnościową przedsiębiorstw, w tym koncentracją własności, udziałami menedżerskimi oraz występowaniem inwestorów instytucjonalnych a procesami księgowego kształtowania wyniku finansowego, prowadzącymi do wzrostu wyniku finansowego. W artykule modelowano w pierwszej kolejności uznaniowe zmiany niepieniężnych składników kapitału pracującego netto, a następnie zbudowano model zależności między tymi zmianami a elementami struktury własnościowej przedsiębiorstwa oraz zmiennymi kontrolnymi, wyznaczając funkcję regresji metodą najmniejszych kwadratów. Wykazano, że istnieje ujemna korelacja między stopniem koncentracji własności a rachunkowym kształtowaniem wyniku finansowego w górę. Nie wykazano związku między relatywnymi rozmiarami udziałów menedżerskich we własności a rachunkowym kształtowaniem wyniku finansowego. Wykazano, że obecność inwestorów instytucjonalnych obniża rozmiary księgowego kształtowania wyniku finansowego w górę. Nie potwierdzono, aby udział Skarbu Państwa we własności spółek wpływał na procesy kształtowania księgowego wyniku finansowego. Również nie stwierdzono, aby księgowe kształtowanie wyniku finansowego miało związek z raportowaniem małych zysków oraz małych przyrostów zysków.

EN

The objective of our study is to investigate whether the ownership structure of a company, including ownership concentration, managerial ownership and the presence of institutional investors, affects accrual earnings management practices. We first modelled discretionary accruals using the modified approach of Jones (1991), and then we built the model describing the relationship between discretionary accruals and elements of ownership structure of companies and control variables, determining regression using the least square method. We provided evidence of negative dependence between the magnitude of accrual earnings management and shareholder concentration. We do not corroborate the relationship between accrual earnings management and managerial ownership. The presence of institutional investors reduces the magnitude of accrual earnings management. We do not provide evidence that the presence of State Treasury affects accrual earnings management. We do not confirm that accrual earnings management is used for meeting or beating earnings benchmarks.

4

The Similarities and Differences between Earnings Management and Fraud

84%

Czakowska S.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

|

2020

|

issue 4(988)

103-115

EN

Objective: The main objective of this article is to indicate differences between earnings management and fraud. Research Design & Methods: The research methods applied are based on a critical analysis of the literature on the subject, both in Polish and English, a comparative analysis of legal acts and inductive reasoning. Findings: Earnings management involves intentional and lawful actions undertaken by an entity’s management, aimed at changing the figures it reports, particularly earnings, in order to present the desired picture of the entity’s financial standing and economic position, as well as its achievements in financial statements for the purpose of misleading financial statement users or obtaining benefits guaranteed in managerial contracts. This is achieved by applying accounting judgment and estimates, changing these estimates, choosing specific methods from among the acceptable accounting methods allowed by the applicable accounting regulations, structuring of economic transactions or undertaking actual activities. Implications / Recommendations: Earnings management should not be identified with fraud, as earnings are managed within the framework of legal regulations in the field of accounting and taking account of solutions adopted in the accounting policy of a given entity. However, any abuse in this field, whether it involves departing from or violating the accounting principles or standards, may lead to intentional misstatements in financial statements – that is, fraud in its broad sense. Contribution: Inspiring further development of research on earnings management from the viewpoint of determinants or tools applied.

PL

Cel: Głównym celem artykułu jest wskazanie różnic pomiędzy kształtowaniem wyniku finansowego a oszustwem. Metodyka badań: Zastosowane metody badawcze opierają się na analizie krytycznej literatury przedmiotu, zarówno polsko-, jak i anglojęzycznej, analizie porównawczej aktów prawnych oraz metodzie rozumowania indukcyjnego. Wyniki badań: Kształtowanie wyniku finansowego stanowi celowe i zgodne z prawem działanie kierownictwa jednostki, którego zadaniem jest doprowadzenie do zmian w raportowanych danych finansowych, w szczególności zaś w wyniku finansowym, aby przedstawić pożądany obraz sytuacji finansowej i majątkowej oraz dokonań jednostki w sprawozdaniu finansowym służący wprowadzeniu w błąd użytkowników tego sprawozdania bądź osiągnięciu korzyści zagwarantowanych w kontraktach menedżerskich. Realizowane jest ono poprzez stosowanie osądu (szacunków) w rachunkowości, dokonywanie zmian tych szacunków, wybieranie określonych metod spośród akceptowalnych metod rachunkowości dopuszczonych obowiązującymi regulacjami rachunkowości, strukturyzację transakcji bądź podjęcie realnej aktywności. Wnioski: Kształtowania wyniku finansowego nie należy utożsamiać z oszustwem, gdyż odbywa się ono w ramach regulacji prawnych z zakresu rachunkowości oraz z uwzględnieniem rozwiązań przyjętych w polityce rachunkowości danego podmiotu. Jednakże nadużycia w tej kwestii, polegające na odstąpieniu czy też naruszeniu zasad bądź standardów rachunkowości, mogą prowadzić do umyślnego zniekształcenia sprawozdania finansowego, czyli oszustwa w szeroki znaczeniu. Wkład w rozwój dyscypliny: Inspiracja do dalszego rozwijania badań nad kształtowaniem wyniku finansowego w odniesieniu do determinant lub zastosowanych narzędzi.

5

Kalkulacja różnic memoriałowych a wykrywanie technik rachunkowego kształtowania wyniku finansowego w przedsiębiorstwach przemysłowych

84%

Comporek M.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2021

|

vol. 3

|

issue 354

35-55

EN

The main aim of the paper was to characterize the accruals arising from the use of the balance sheet approach or categories taken from the cash flow statement in their calculation, as well as to examine the relationships between the values of discretionary accruals in the enterprises implementing specific strategies of accrual-based earnings management and in companies that not implement these practices. The obtained results of empirical research showed, inter alia, that the selection of the methodology for computing of total accruals significantly influenced the values of structural parameters appearing in specific econometric models used to predict AEM practices. All this may suggest that the adopted method of calculating the different subcomponents of accruals may largely affect the further estimates of the scale and directions of intentional shaping of the financial result of enterprises.

PL

Zasadniczym celem artykułu jest scharakteryzowanie rachunkowych różnic memoriałowych powstałych w wyniku zastosowania przy ich obliczaniu podejścia bilansowego bądź kategorii zaczerpniętych z rachunku przepływów pieniężnych, jak również zbadanie relacji zachodzących między wartościami dyskrecjonalnych różnic memoriałowych w przedsiębiorstwach implementujących określone strategie zarządzania zyskiem typu rachunkowego oraz w spółkach niewdrażających tego typu praktyk. Uzyskane wyniki badań empirycznych wykazały między innymi, iż dobór metodologii wyznaczania całkowitych różnic memoriałowych w znacznym stopniu wpływa na wartości parametrów strukturalnych widniejących w określonych modelach ekonometrycznych, służących do predykcji księgowego zarządzania zyskiem. Wszystko to sugeruje, iż przyjęty sposób obliczania różnic memoriałowych w ogromnej mierze wpływać może na dalsze szacunki skali i kierunków intencjonalnego kształtowania wyniku finansowego przedsiębiorstw.

Refine search results

2 Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

1 Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

1 Argumenta Oeconomica Cracoviensia

1 Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

1 2021

1 2020

1 2019

1 2017

1 2016

1 Comporek M.

1 Czakowska S.

1 Frendzel M.

1 Grabińska B.

1 Grabiński K.

1 Piosik A.

Możliwości wykorzystania MSSF 9 do kształtowania wyniku finansowego jednostki gospodarczej

The Impact of R&D Expenditures on Earnings Management

Struktura własnościowa przedsiębiorstw a księgowe kształtowanie wyniku finansowego

The Similarities and Differences between Earnings Management and Fraud

Kalkulacja różnic memoriałowych a wykrywanie technik rachunkowego kształtowania wyniku finansowego w przedsiębiorstwach przemysłowych