Results found: 1

Search results

Search:
in the keywords: log-periodicity theory

Sort By:

Limit search:

Zastosowanie teorii log-periodyczności w prognozowaniu krachów giełdowych

100%

Górski M.

Finanse i Prawo Finansowe

2014

vol. 1

issue 1

6-19

The main purpose of this article is to apply the newest forecast methods of financial crashes based on fractal analysis. The article includes short review of log-periodicity formulas and the research which shows the forecasting efficiency of these formulas referring to extremely different (in the size, development etc.) financial markets. Considerations refer to following problem: share price trajectories contain certain log-periodicity patterns which indicate the lack of share market efficiency. This problem is also induced by specific investor’s behavior. This behavior in combination with speculators activities are the main reasons of creating bubbles and financial crashes.

W niniejszym artykule zaprezentowane zostanie zastosowanie najnowszej metody prognozy wystąpienia krachów giełdowych w oparciu o analizę fraktalną. Zawarte w nim wnioski mają na celu wykazanie, że trajektorie cen akcji zawierają pewne wzorce log-periodyczne, które potwierdzają występowanie słabej hipotezy rynku efektywnego. Owe zjawiska mogą również wynikać ze specyficznych zachowań inwestorów. Teoria log-periodyczności może być zastosowana do prognozowania zmian trendów. W pracy zostanie zbadana skuteczność predykcji na jej podstawie w odniesieniu do skrajnie różnych (pod względem rozwoju) rynków akcji.

Refine search results

1 Finanse i Prawo Finansowe

1 2014

1 Górski M.

Search results

Zastosowanie teorii log-periodyczności w prognozowaniu krachów giełdowych