Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 4

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  niskie stopy procentowe
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Content available remote

Rynek kredytowy w Polsce w obliczu niskich stóp procentowych

100%
Włosik K.
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
|
2017
|
issue 1(10)
223-237
EN
The main aim of this research is to verify whether there is a comovement between the reference rate in Poland – the main interest rate determined by the National Bank of Poland, and the interest rates on different type of loans, as well as the volume of loans granted to Polish households and enterprises. The analysis showed that a moderate and positive correlation between the reference rate and interest rates of most of the types of loans can be identified. There is no significant comovement between the reference rate and the volume of loans, though.
2
Content available remote

Wpływ poziomu stóp procentowych oraz wielkości luki Taylora na prawdopodobieństwo bankructwa banków w Polsce

88%
Izbrandt M.
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
|
2017
|
issue 1(10)
207-222
EN
This work describes the influence of monetary and interest rate policy of Poland’s central bank on the risk-taking of Polish commercial banks. The panel data analysis and data of twelve banks were used to find the relationship between banks’ Expected Default Frequency (EDF), which is the measure of probability of bankruptcy, and variables such as interest rate levels and Taylor’s gaps. The results suggest that at the beginning the lowering of interest rate decrease the probability of bankruptcy but in a long-run horizon this probability increases. The second outcome is that the increase of banks’ Expected Default Frequency can be a result of lowering interest rates below the level given by the Taylor rule, which was proposed by John B. Taylor. Both takeaways are crucial to understand how current monetary and interest rate policy in Poland and in other main economies can influence financial institutions’ activity.
3

Konsekwencje niskich stóp procentowych dla wybranych grup interesariuszy: gospodarstw domowych, przedsiębiorstw i banków

63%
Barembruch A., Gostomski E.
Pieniądze i Więź
|
2020
|
vol. 23
|
issue 2 (87)
45-54
PL
Po globalnym kryzysie finansowym i gospodarczym (w latach 2008-2009) banki centralne wiodących krajów rozwiniętych w celu pobudzenia koniunktury gospodarczej zaczęły prowadzić politykę niskich stóp procentowych. Bezprecedensowo długi okres niskich stóp procentowych i taniego pieniądza ma wiele konsekwencji dla gospodarski. Celem artykułu jest analiza potencjalnych konsekwencji niskich stóp procentowych dla wybranych grup interesariuszy (gospodarstw domowych, przedsiębiorstw i banków) w krajach Unii Europejskiej, ze szczególnym uwzględnieniem Polski. Badaniami objęte jest środowisko niskich stóp procentowych w ostatnim dziesięcioleciu. O ile efekty realizowanej w obecnej dekadzie ekspansywnej polityki pieniężnej EBC i innych banków centralnych w Europie są lepiej rozpoznane w krótkim okresie i uważane zazwyczaj za pozytywne, o tyle w dłuższej perspektywie pozytywne rezultaty tej polityki słabną i rośnie niepewność co do jej oceny.
EN
After the global financial and economic crisis (2008-2009) central banks of leading developed countries started to pursue a policy of low interest rates in order to stimulate the economy. The unprecedentedly long period of low interest rates and cheap money has many consequences for the economy. The aim of this article is to analyze the potential consequences of low interest rates for selected stakeholder groups (households, enterprises and banks) in the European Union countries, with particular emphasis on Poland. The research covers the low interest rates of the last decade. While the effects of the expansionary monetary policy of the ECB and other central banks in Europe implemented in the current decade are better recognized in the short term and usually considered positive, in the long run the positive results of this policy weaken and the uncertainty as to its assessment is increasing.
4
Publication available in full text mode
Content available

Wpływ polityki fiskalnej i pieniężnej państw strefy euro na tempo wzrostu gospodarczego w warunkach wysokiego długu publicznego i niskich stóp procentowych

45%
Malinowski D.
Studia z Polityki Publicznej
|
2014
|
vol. 1
|
issue 4(4)
51-68
EN
In recent years the euro area has been characterised by a very low rate of economic growth (in some years there was even a real reduction in the volume of production). This has launched a debate among economists about the instruments to be applied in public policy to bolster the economy. In this article the author analysed the possible effects of fiscal and monetary policy on economic growth when economic stagnation in the euro area is accompanied by a high level of public debt as a percentage of GDP and a very low level of the interest rates set by the central bank as well as market interest rates. On the basis of economic theory the author considers whether expansionary fiscal policy will contribute to the growth of real output, or merely enlarge the public debt and increase the risk of sovereign debt default and currency crisis. The author also introduced the concept of quantitative easing as an instrument of expansionary monetary policy.
PL
W ostatnich latach strefa euro odznacza się bardzo niskim tempem wzrostu gospodarczego (w niektórych latach zanotowano nawet zmniejszenie realnej wielkości produkcji faktycznej). Uruchomiło to dyskusję wśród ekonomistów na temat instrumentów, jakie powinna zastosować polityka publiczna w celu ożywienia gospodarki. W niniejszym artykule autor przeanalizował możliwości oddziaływania polityki fiskalnej i polityki monetarnej na wzrost gospodarczy, w sytuacji gdy stagnacji gospodarczej w strefie euro towarzyszy wysoki poziom długu publicznego jako % PKB, a także bardzo niski poziom stóp procentowych banku centralnego oraz rynkowych stóp procentowych. Autor na gruncie teorii ekonomii rozważył, czy ekspansywna polityka fiskalna przyczyni się do wzrostu realnej produkcji, czy też jedynie powiększy dług publiczny i zwiększy ryzyko niewypłacalności państwa i kryzysu walutowego. Autor przedstawił także koncepcję ilościowego luzowania jako instrumentu ekspansywnej polityki monetarnej.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.