Search results

1

Analiza ryzyka renty hipotecznej i odwróconego kredytu hipotecznego

100%

Marciniuk A.

Śląski Przegląd Statystyczny

|

2017

|

issue 15 (21)

169-182

PL

Renta hipoteczna oraz odwrócony kredyt hipoteczny umożliwiają właścicie- lowi nieruchomości otrzymywanie comiesięcznego świadczenia w zamian za przekazanie nieruchomości firmie zainteresowanej jej nabyciem. Produkty te wzbudzają coraz większe zainteresowanie i stają się coraz bardziej popularne, szczególnie w obliczu starzenia się społeczeństwa polskiego i obserwowanego wzrostu przeciętnego dalszego trwania życia. Renta hipoteczna jest dostępna w Polsce od 2005 r., natomiast kredyt hipoteczny nie jest obecnie jeszcze oferowany przez żadną instytucję finansową w Polsce, choć jest produktem konkurencyjnym dla renty hipotecznej. W ogólnie dostępnych mediach podaje się jedynie informacje o ich zaletach. Nie wspomina się natomiast o wadach produktów ani o ryzyku, którym owe produkty są obarczone. Jedyną wadą, o której można przeczytać, jest to, że renta hipoteczna niesie za sobą ryzyko w przypadku bankructwa funduszu hipotecznego. Nie jest to jedyne ryzyko związane z nabyciem renty hipotecznej, jak również odwróconego kredytu hipotecznego. W obliczu zwiększającego się zainteresowania tymi produktami ryzyko jest bardzo ważnym problemem. Dlatego też w artykule podjęto się analizy ryzyka, połączonej z wywodem teoretycznym na temat ryzyka tych produktów oraz przykładami numerycznymi. Do obliczeń zastosowany jest aparat rent życiowych. Przyjęto stałą stopę procentowaną oraz funkcję czasu określoną modelem Svenssona. Do wyceny nieruchomości zastosowano tzw. metodę mieszaną, która obejmuje podejście porównawcze i metodę korygowania średniej ceny za m2 wycenianej nieruchomości.

2

Przedkontraktowe obowiązki informacyjne kredytodawcy wobec kredytobiorcy w ustawie o odwróconym kredycie hipotecznym

100%

Walczak M. R.

internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny

|

2021

|

vol. 10

|

issue 7

79-88

PL

Artykuł porusza problematykę obowiązku informacyjnego poprzedzającego zawarcie umowy odwróconego kredytu hipotecznego. Usługa ta z założenia adresowana jest do osób starszych, które poszukują sposobu na zwiększenie dochodów ponad środki uzyskiwane ze świadczeń emerytalnych. W opracowaniu poddano analizie regulacje ustawowe normujące przedkontraktowe obowiązki informacyjne kredytodawcy wobec potencjalnego kredytobiorcy, które ograniczają się w zasadzie do przekazania formularza informacyjnego. Rozważania prowadzą do wniosku, że ustawowy obowiązek informacyjny jest niedostosowany do specyfiki kredytobiorców.

3

The Reverse Mortgage – Consumer Attitudes

75%

Olejnik I., Białowąs S., Dybał M.

Economic and Environmental Studies

|

2017

|

vol. 17

|

issue 41

25-34

EN

The main goal of this article is to describe the attitudes towards the reverse mortgage (RM) as one of the options for acquiring additional financial resources by those who have finished their professional activity and retired. The article reports the results of our own quantitative research. The study uses data obtained from representative quantitative research conducted in 443 households in the Wielkopolska region in 2015. The research used the interviewer-led paper-and-pen interview method. The tool was a standardized interview questionnaire with a random research sample. The results of the research show that the representatives of households present a very low level of awareness and knowledge of the reverse mortgage and therefore they do not accept this way of securing one's old age. The most important factors which could encourage consumers to use the RM include the need for additional funds to cover the costs related to unexpected health problems, the lack of funds for basic supplies or no relatives to receive one's property as a bequest.

PL

Głównym celem artykułu jest identyfikacja postaw konsumentów wobec odwróconego kredytu hipotecznego jako jednej z możliwości uzyskania dodatkowych środków finansowych po zakończonej aktywności zawodowej i przejściu na emeryturę. W artykule wykorzystano wyniki własnych badań ilościowych przeprowadzonych metodą wywiadów bezpośrednich PAPI. Reprezentatywne badania przeprowadzone zostały wśród 443 gospodarstw domowych w Wielkopolsce w 2015 roku. Narzędziem wykorzystanym w badaniach był standaryzowany kwestionariusz wywiadu, zaś dobór do próby miał charakter kwotowy. Wyniki badań wskazują, że przedstawiciele gospodarstw domowych cechują się bardzo niskim poziomem świadomości i wiedzy o odwróconym kredycie hipotecznym (OKH), a tym samym brakiem akceptacji tego rozwiązania jako ewentualnego sposobu zabezpieczenia własnej starości. Najważniejszymi czynnikami, które mógłby skłonić do skorzystania z OKH są potrzeba posiadania dodatkowych pieniędzy, które można byłoby przeznaczyć na pokrycie kosztów związanych z niespodziewanymi problemami zdrowotnymi, brak pieniędzy na artykuły pierwszej potrzeby oraz brak krewnych, którym można byłoby pozostawić nieruchomość w spadku.

4

Odwrócony kredyt hipoteczny w Stanach Zjednoczonych

75%

Kłobukowska J.

Pieniądze i Więź

|

2014

|

vol. 17

|

issue 4(65)

117-126

PL

Głównym celem artykułu jest wskazanie amerykańskiego rynku odwróconego kredytu hipotecznego jako najstarszego rynku tego produktu na świecie oraz próba określenia przyczyn oraz czynników jego rozwoju w Stanach Zjednoczonych. Autorka charakteryzuje odwrócony kredyt hipoteczny oraz przedstawia główne typy tego produktu na amerykańskim rynku finansowym. Dominującą tam formą odwróconego kredytu hipotecznego jest wersja rządowego programu funkcjonująca pod akronimem HECM.

EN

The main goal of this article is to present the American reverse mortgage market as the oldest world market of this financial product. Moreover, it attempts to identify the reasons and factors determining its development in the United States. The Author characterizes reverse mortgage and presents the main types of this product on American financial market. The version of government programme functioning under acronym HECM is the predominant form of reverse mortgage there.

5

Effect of capital conversion in the form of a reverse mortgage on benefits for senior citizens in major cities of Poland

71%

Buzałek P., Czechowska I. D.

Finanse i Prawo Finansowe

|

2020

|

vol. 1

|

issue 25

11-27

PL

Starzenie się społeczeństwa to powszechny problem we współczesnej ekonomii i finansach. Odwrócony kredyt hipoteczny jest jednym z alternatywnych sposobów podwyższania poziomu życia po przejściu na emeryturę w formie pozyskanie środków finansowych, zakumulowanych w nieruchomości mieszkaniowej. Celem opracowania jest ocena roli usługi typu equity release w uzupełnianiu dochodów gospodarstw domowych osób starszych, na przykładzie odwróconego kredytu hipotecznego. Tego typu usługa powoduje przekształcenie niepłynnego kapitału zamrożonego w nieruchomości w płynne środki finansowe. Dzięki konwersji kapitału, osoby starsze nie opuszczając nieruchomości mogą uzupełnić otrzymywane świadczenia emerytalne. W opracowaniu weryfikowana jest hipoteza badawcza, że świadczenie wypłacane w ramach equity release w postaci odwróconego kredytu hipotecznego stanowi większe wsparcie dla kobiet niż dla mężczyzn. Tak postawiona hipoteza została odrzucona.

EN

The aging of population is a common problem in the modern economy and finance. Reverse mortgage is one of alternative ways of raising citizens’ standard of living after retiring by obtaining financial benefits accumulated in a residential property. The aim of the study is to evaluate a role of equity release service in providing additional household income for senior citizens illustrated by the case of a reverse mortgage. This type of service consists in transformation of non-liquid, tied-up in property capital into liquid financial resources. Thanks to capital conversion, senior citizens can supplement retirement benefits without a need to leave their property. The research hypothesis verified in the study stated that benefits paid as equity release in the form of a reverse mortgage provided greater support for women than for men. That hypothesis was rejected.

6

Funkcjonowanie modelu sprzedażowego equity release w Polsce

71%

Buzałek P.

Finanse i Prawo Finansowe

|

2019

|

vol. 1

|

issue 21

11-26

EN

The aim of the article is to present the fuctioning of the sale model equity release in Poland. While analyzing lifetime benefits concluded with elderly people the autor noticed that the market of sale model equity release in Poland needs new legal regulations. Current law regulations are not enough to protect the interest of elderly people.

PL

Artykuł traktuje o funkcjonowaniu modelu sprzedażowego equity release w Polsce. Wskazane są w nim podstawowe różnice między odwróconym kredytem hipotecznym a świadczeniami dożywotnimi, scharakteryzowane są umowy, w ramach których zawierane są świadczenia dożywotnie, opisana jest sytuacja na rynku w latach 2010–2017, a także zidentyfikowane są podstawowe problemy wynikające z braku odrębnych regulacji prawnych.

7

Nieruchomości zabezpieczeniem świadczeń emerytalnych

63%

Zimoch A.

Świat Nieruchomości

|

2014

|

issue 1(87)

53-57

EN

The problem of failure of the pension systems can be solved by individual insurance. Due to the frequent occurrence of the phenomenon of asset rich, but income poor, this insurance can take on a form of a real estate property. Efforts aimed at transforming the capital raised in the form of assets into liquid funds led to the equity release market. The equity release market offers financial products in two models: reverse mortgage and home reversion. The decisive factor in the functioning and development of the equity release is the amount of benefits that retirees can obtain as a result of equity release transaction. The amount of benefits depends on the real estate market. The real estate market situation effects both the value of the property (as security for the elderly benefit payments) and the amount of costs of equity release markets transactions.

PL

Problem niewydolności systemów emerytalnych może być rozwiązany dzięki indywidualnym ubezpieczeniom przybierającym, ze względu na częste występowanie zjawiska asset rich, but income poor, formę nieruchomości. Działania dążące do przekształcenia kapitału zgromadzonego w postaci aktywów trwałych w płynne środki finansowe doprowadziły do powstania rynku equity release, oferującego produkty finansowe w dwóch modelach: kredytowym i sprzedażowym. Czynnikiem decydującym o funkcjonowaniu i rozwoju rynku equity release jest wysokość świadczeń jakie emeryci mogą uzyskać w wyniku zawartych na nim transakcji. Z kolei wysokość świadczeń jest zależna od rynku nieruchomości, którego sytuacja wpływa zarówno na wartość nieruchomości, stanowiącej zabezpieczenie wypłacanych osobom starszym świadczeń, jak i koszty przeprowadzanych na rynku equity release transakcji.

8

The reverse mortgage - an opportunity to supplement pension benefits in Poland?

63%

Rutkowska-Tomaszewska E., Dybał M.

Economic and Environmental Studies

|

2015

|

vol. 15

|

issue 1(33)

43-59

EN

The article presents an outline of the principles for granting reverse mortgage loans by banks and other credit institutions, as well as mechanisms intended to protect consumers who may potentially take advantage of this service. Its objective is not to offer a detailed analysis and assessment of the solutions adopted in the new Reverse Mortgage Act, but rather to present this new financial service as an opportunity for seniors who have amassed a sufficient asset base during their working life to improve their financial situation and complement their pension income. The article signals some potential dangers which can accompany this instrument, as well as other similar products offered by some financial institutions, such as lifetime annuities, which can in practice distort and subvert the purposes for which the Reverse Mortgage Act was adopted

PL

Niniejszy artykuł prezentuje w ogólnym zarysie zasady udzielania odwróconego kredytu hipotecznego przez banki oraz inne instytucje kredytujące, jak i mechanizmy mające na celu ochronę konsumentów, którzy potencjalnie mogą skorzystać z tej usługi wynikające z ustawy o odwróconym kredycie hipotecznym. Jego celem nie jest szczegółowa analiza i ocena rozwiązań przyjętych w tej ustawie, ale przede wszystkim wskazanie i prezentacja tej nowej usługi finansowej jako pewnej szansy na poprawę sytuacji finansowej seniorów, którzy posiadając pewien wypracowany w trakcie ich aktywności zawodowej majątek, mogą uzupełnić swoje świadczenia emerytalne zaciągając odwrócony kredyt hipoteczny. Zasygnalizowane zostały w nim także pewne potencjalne zagrożenia, nieprawidłowości i niebezpieczeństwa, które mogą towarzyszyć odwróconej hipotece, jak również innym podobnym produktom oferowanym przez niektóre instytucje finansowe w postaci renty dożywotniej, które mogą w praktyce zakłócić prawidłowe funkcjonowanie tej usługi finansowej i tym samym nie wypełniać celów ustanowienia regulacji prawnej odwróconej hipoteki, czy to w modelu sprzedażowym (renta dożywotnia), czy pożyczkowym (odwrócony kredyt hipoteczny).

9

Instrumenty finansowe a rynek mieszkaniowy

51%

Główka G.

Problemy Rozwoju Miast

|

2009

|

issue 3

11-26

PL

Popyt na rynku mieszkaniowym kreowany jest głównie przez dostępność środków finansowych, zarówno własnych jak i obcych. Z uwagi jednak na wysoką kapitałochłonność inwestycji mieszkaniowych decydująca rola przypada kredytom i pożyczkom bankowym. To zewnętrzne finansowanie umożliwia realizację podstawowej, społecznej funkcji mieszkania, jaką jest zaspokajanie podstawowych potrzeb ludzkich. Z drugiej jednak strony mieszkanie pełni również funkcję ekonomiczną i wówczas jego rolę widzimy przede wszystkim jako formę lokaty kapitału. Kapitał ten można w miarę potrzeb uwolnić, traktując to jako wycofywanie oszczędności przy zachowaniu dotychczasowego użytkowania nieruchomości mieszkaniowej. W związku z tym niniejszy artykuł poświęcony został charakterystyce podstawowych instrumentów finansowych, umożliwiających realizację obu powyższych celów.

EN

The demand on the housing market is created mainly by the availability of funds, both own and foreign ones. Given the high capital-intensive housing investment, the decisive role is played by bank credits and loans. This external financing enables implementation of the basic, social function of dwelling, which is to meet basic human needs. On the other hand, dwelling has an economic function – it is a form of a capital investment. This capital may be released as necessary, and treated as a withdrawal of savings. Therefore this article is devoted to the characteristics of fundamental financial instruments that enable attainment of both these objectives.

Refine search results

2 Economic and Environmental Studies

2 Finanse i Prawo Finansowe

1 Pieniądze i Więź

1 Problemy Rozwoju Miast

1 internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny

1 Śląski Przegląd Statystyczny

1 Świat Nieruchomości

1 2021

1 2020

1 2019

2 2017

2 2015

1 2014

1 2009

2 Buzałek P.

2 Dybał M.

1 Białowąs S.

1 Czechowska I. D.

1 Główka G.

1 Kłobukowska J.

1 Marciniuk A.

1 Olejnik I.

1 Rutkowska-Tomaszewska E.

1 Walczak M. R.

1 Zimoch A.