Results found: 2

Search results

Search:
in the keywords: prognozowanie zmienności

Sort By:

Limit search:

Struktura czasowa zmienności kontraktów terminowych na VIX – modelowanie i własności prognostyczne

100%

Jabłecki J., Kokoszczyński R., Sakowski P., Ślepaczuk R., Wójcik P.

Zarządzanie i Finanse

2013

vol. 2

issue 4

181-192

Niniejsze opracowanie podejmuje próbę wykorzystania informacji zawartych w strukturze terminowej zmienności do prognozowania przyszłych wartości indeksu VIX. W badaniu wykorzystano dzienne notowania indeksu VIX oraz kontraktów terminowych na ten indeks. Wyniki wskazują z jednej strony na istotną statystycznie ujemną zależność między opóźnieniem nachylenia struktury zmienności a bieżącą wartością indeksu VIX. Z drugiej zaś strony wykorzystanie struktury terminowej kontraktów terminowych na indeks VIX nie przekłada się na istotnie niższe błędy prognoz przyszłych wartości indeksu VIX.

Realized Volatility Versus GARCH and Stochastic Volatility Models. The Evidence from the WIG20 Index and the EUR/PLN Foreign Exchange Market

63%

Będowska-Sójka B., Kliber A.

Przegląd Statystyczny

2010

vol. 57

issue 4

105-127

Celem artykułu jest porównanie oszacowań zmienności uzyskanych z modeli parametrycznych: GARCH i SV z oszacowaniem uzyskanym na podstawie zmienności zrealizowanej szacowanej w oparciu o dane różnej częstotliwości. W badaniu wzięto pod uwagę zwroty z wybranych instrumentów polskiego rynku finansowego: indeks WIG 20 oraz kurs walutowy EUR/PLN. Ujęta w badaniu próba objęła okres kryzysu finansowego, co stanowi istotne uzupełnienie wyników prezentowanych do tej pory w literaturze.

The aim of the article is to compare the estimates of the volatility obtained from the parametric models: the GARCH and the SV with the estimates based upon the Realized Volatility approach, whereas the estimates from the RV are obtained from the data of different frequencies. The data sample consists of the WIG20 index and the EUR/PLN exchange rate and covers the hectic crisis period. Hence, the presented results can be viewed as an extension of the results of the studies presented up to date.

Refine search results

1 Przegląd Statystyczny

1 Zarządzanie i Finanse

1 Będowska-Sójka B.

1 Jabłecki J.

1 Kliber A.

1 Kokoszczyński R.

1 Sakowski P.

1 Wójcik P.

1 Ślepaczuk R.

1 2013

1 2010

Search results

Struktura czasowa zmienności kontraktów terminowych na VIX – modelowanie i własności prognostyczne

Realized Volatility Versus GARCH and Stochastic Volatility Models. The Evidence from the WIG20 Index and the EUR/PLN Foreign Exchange Market