Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 10

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  robust estimation
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

On robust inference for the Cox model - the coxrobust package

100%
Bednarski T., Borowicz F., Institute of Economic Sciences W. U.
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2008
|
vol. 216
EN
A methodology supporting the COXROBUST package, designed for the robust inference in the Cox regression model, is presented. Basic functions of the package and its data analytic capabilities are described.
PL
Pierwsza części wykładu będzie prezentacją programu statystycznego służącego odpornej estymacji w modelu Сох’a - aplikacja opracowana na podstawie metody T. Bednarskiego (1993). Program ten została dołączony do zestawu pakietów statystycznych języka R, budowanego w ramach otwartego projektu. Teoretyczna część wykładu poświęcona będzie zagadnieniu odpornej weryfikacji istotności modelu Cox’a. Przedstawione będą wyniki analityczne związane z granicznym rozkładem stosownie zmodyfikowanej statystyki Walda - bazującej na odpornej estymacji parametrów regresji w modelu Cox’a. Ponadto zaprezentowane będą wyniki Monte Carlo umożliwiające ocenę stopnia bliskości rozkładu asymptotycznego z wynikami empirycznymi dla skończonych prób. Zaproponowana statystyka testowa została dołączona do wspomnianego wcześniej pakietu statystycznego.
2
Publication available in full text mode
Content available

Depth based strategies to robust estimation of arima parameters

80%
Kosiorowski D., Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie; Wydział Zarządzania; Katedra Statystyki
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2011
|
vol. 255
PL
W pracy badamy kilka strategii odpornej estymacji parametrów modeli ARIMA i GARCH. Porównujemy między innymi podejścia wykorzystujące statystyczne funkcje głębi: wykorzy- stujące koncepcję głębi odnoszącą się do funkcji a zaproponowaną przez Lopez-Pintado i Romo (2005) oraz własne propozycje wykorzystujące głębie regresyjną.
3
Publication available in full text mode
Content available

Estimation of the average wage in Polish small companies using the robust approach

80%
Dehnel G., Wawrowski Ł.
Przegląd Statystyczny
|
2019
|
vol. 66
|
issue 3
200-213
EN
There is a growing demand for multivariate economic statistics for crossclassified domains. In business statistics, this demand poses a particular challenge given the specific character of the population of enterprises, which necessitates searching for methods of analysis that would represent the robust approach to estimation, where auxiliary variables could be utilised. The adoption of new solutions in this area is expected to increase the scope of statistical output and improve the precision of estimates. The study presented in the paper furthers this goal, as it is focused on testing the application of a robust version of the Fay-Herriot model, which makes it possible to meet the assumption of normality of random effects under the presence of outliers. These alternative models are supplied to estimate the parameters of small firms operating in 2012. Variables from administrative registers were used as auxiliary variables, which made the estimation process more comprehensive. The paper refers to small area estimation methods. The variables of interest are estimated at a low level of aggregation represented by the crosssection province and NACE sections.
4
Publication available in full text mode
Content available

On Some Robust Against Outhers Predictor of the Total Value in Small Domain

80%
Wywiał J., Żądło T., Department of Statistics U. o. E.
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2004
|
vol. 175
EN
he problem of prediction of the total value in a domain based on simple regression superpopulation model (with one auxiliary variable and no intercept) is considered. The problem of robust estimation against outliers of regression function's parameter is shown. The presented robust estimator is median value of gradients of all straight lines each determined by the origin and one of n points (x, y), where n is sample size, у - the variable of interest and x - auxiliary variable. This estimator is simplified form of the estimator presented by H. Theil (1979). The equation of the mean square error of the robust predictor based on the robust estimator of regression's parameter is derived for asymptotic assumptions. The best linear predictor based on the considered superpopulation model is presented. The equation of mean square error of the BLU predictor is derived. The accuracy of these predictors is compared for the assumption of normal distribution of variables of interest.
PL
Rozważany jest problem predykcji wartości globalnej w domenie przy założeniu prostego modelu regresyjnego nadpopulacji (model regresyjny z jedną zmienną objaśniającą i bez stałej). Podjęty zostaje problem odpornej na wartości oddalone estymacji parametru funkcji regresji. Zaprezentowany estymator parametru funkcji regresji jest medianą wszystkich współczynników kierunkowych prostych przechodzących przez początek układu współrzędnych i jeden z n punktów (x, y), gdzie n oznacza liczebność próby, x - zmienną dodatkową, а у - zmienną badaną. Estymator ten jest uproszczoną formą estymatora prezentowanego w: H. Theil (1979). Autorzy przy asymptotycznych założeniach wyprowadzają wzór na błąd średniokwadratowy predykcji rozważanego predyktora odpornego. Przedstawiony zostaje także predyktor typu BLU dla zakładanego modelu nadpopulacji wraz z błędem średniokwadratowym predykcji. Dokładność obu predyktorów zostaje porównana przy założeniu normalności rozkładu badanych zmiennych losowych.
5
Publication available in full text mode
Content available

Forecasting volatility during the outbreak of Russian invasion of Ukraine: application to commodities, stock indices, currencies, and cryptocurrencies

70%
Fiszeder P., Małecka M.
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
|
2022
|
vol. 17
|
issue 4
939-967
EN
Research background: The Russian invasion on Ukraine of February 24, 2022 sharply raised the volatility in commodity and financial markets. This had the adverse effect on the accuracy of volatility forecasts. The scale of negative effects of war was, however, market-specific and some markets exhibited a strong tendency to return to usual levels in a short time. Purpose of the article: We study the volatility shocks caused by the war. Our focus is on the markets highly exposed to the effects of this conflict: the stock, currency, cryptocurrency, gold, wheat and crude oil markets. We evaluate the forecasting accuracy of volatility models during the first stage of the war and compare the scale of forecast deterioration among the examined markets. Our long-term purpose is to analyze the methods that have the potential to mitigate the effect of forecast deterioration under such circumstances. We concentrate on the methods designed to deal with outliers and periods of extreme volatility, but, so far, have not been investigated empirically under the conditions of war. Methods: We use the robust methods of estimation and a modified Range-GARCH model which is based on opening, low, high and closing prices. We compare them with the standard maximum likelihood method of the classic GARCH model. Moreover, we employ the MCS (Model Confidence Set) procedure to create the set of superior models. Findings & value added: Analyzing the market specificity, we identify both some common patterns and substantial differences among the markets, which is the first comparison of this type relating to the ongoing conflict. In particular, we discover the individual nature of the cryptocurrency markets, where the reaction to the outbreak of the war was very limited and the accuracy of forecasts remained at the similar level before and after the beginning of the war. Our long-term contribution are the findings about suitability of methods that have the potential to handle the extreme volatility but have not been examined empirically under the conditions of war. We reveal that the Range-GARCH model compares favorably with the standard volatility models, even when the latter are evaluated in a robust way. It gives valuable implication for the future research connected with military conflicts, showing that in such period gains from using more market information outweigh the benefits of using robust estimators.
6
Content available remote

Influence of Robust Estimation on Value at Risk. Bounded Innovation Propagation and Regression Quantiles Method

61%
Ratuszny E.
Journal of Management and Financial Sciences
|
2015
|
vol. 20(2)
93-120
EN
This paper assembles our results from several lines of research on volatility forecasting for risk measurement applications. We examine volatility prediction from ARMA-GARCHclass models estimated using the quasi-maximum likelihood (QML) and robust bounded M method, and we illustrate the influence of the estimation method on value at risk (VaR) in the presence of outstanding observations. We apply the Monte Carlo to compare the results, assuming several fractions of outstanding observations. We explore the effect of outstanding observations on risk measurement for ARCH-GARCH-class models estimated with QML and robust BM estimators, and for conditional autoregressive value at risk (CAViaR), based on regression quantiles.
7
Publication available in full text mode
Content available

Inferential Issues in Model-Based Small Area Estimation: Some New Developments

61%
Rao J. N. K.
Statistics in Transition new series
|
2015
|
vol. 16
|
issue 4
491-510
EN
Small area estimation (SAE) has seen a rapid growth over the past 10 years or so. Earlier work is covered in the author's book (Rao 2003). The main purpose of this paper is to highlight some new developments in model-based SAE since the publication of the author's book. A large part of the new theory addressed practical issues associated with the model-based approach, and we present some of those methods for area level and unit level models. We also briefly mention some new work on synthetic estimation of area means or totals based on implicit models.
8
Content available remote

Stratification of Domains Using Composite Estimation to Measure the Revenue Level of Small Businesses in Poland

41%
Dehnel G.
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2018
|
vol. 6
|
issue 339
161-183
PL
Aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu na szczegółową, dokładną i terminową ocenę dotyczącą przedsiębiorczości i gospodarki, konieczne jest między innymi systematyczne rozszerzanie zakresu informacji dostarczanych przez statystykę gospodarczą. Prowadzona obecnie polityka, mająca na celu zmniejszenie kosztów badań i obciążeń sprawozdawczych podmiotów gospodarczych, wymusza działania polegające na modernizacji metodologii badań. Jeden z obszarów, w których prowadzone są tego rodzaju analizy, to aplikacje w zakresie estymacji pośredniej wykorzystującej dane o zmiennych pomocniczych pochodzących z systemów administracyjnych. Stąd też celem artykułu jest ocena jakości szacunku przychodów dla małych przedsiębiorstw przy wykorzystaniu zaproponowanego podejścia metodycznego polegającego na możliwości włączenia stratyfikacji do estymacji złożonej, w oparciu o informacje pochodzące z rejestrów administracyjnych.
EN
To meet the growing demand for detailed, precise, accurate and timely estimation of entrepreneurship and economic conditions, it is necessary to systematically extend the scope of information provided by business statistics. In view of the policy aimed at reducing survey costs and burdens for business units, the only way in which this objective can be achieved is by modernizing survey methodology. One area where this kind research is being conducted are applications of indirect estimation based on auxiliary sources of information from administrative sources. Hence, the purpose of the study described in this article is to evaluate the precision of estimates of revenues of small businesses for domains defined by spatial aggregation and business classification by applying stratification in composite estimators based on information collected from administrative registers.
9
Content available remote

The Use of the Robust GREG Estimator to Estimate Small Trade Firms

41%
Dehnel G.
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2018
|
vol. 2
|
issue 334
PL
Dynamiczne zmiany w gospodarce spowodowały wzrost zapotrzebowania na dane statystyczne zarówno co do liczby cech, jak i rodzajów przekrojów. W statystyce gospodarczej sprostanie temu wyzwaniu jest szczególnie trudne ze względu na specyfikę populacji przedsiębiorstw. Wymusza ono poszukiwanie metod szacunku zmierzających w kierunku zwiększenia stopnia wykorzystania źródeł administracyjnych. Adaptacja nowych rozwiązań ma przyczynić się zarówno do rozszerzenia zakresu informacji, jak i do zwiększenia efektywności prowadzonych szacunków. Celem niniejszego badania jest próba wykorzystania odpornego estymatora GREG uwzględniającego KMNK i metody najmniejszej mediany kwadratów w szacunku charakterystyk dotyczących małych przedsiębiorstw handlowych działających w 2012 roku. W estymacji jako zmienne pomocnicze uwzględnione zostały zmienne opóźnione w czasie, pochodzące z rejestrów administracyjnych. W artykule odwołano się do metod estymacji reprezentowanych przez statystykę małych obszarów. Badanie prowadzone jest na niskim poziomie agregacji. Domenę studiów stanowi sekcja PKD z uwzględnieniem przekroju województw.  
EN
In the face of dynamic changes in the economy, there is a growing demand for multivariate statistics for cross‑classified domains. In economic statistics, this demand poses a particular challenge owing to the unique character of the population of enterprises, which is what motivates the search for estimation methods that can exploit administrative sources to a greater extent. The adoption of new solutions in this area is expected to increase the scope of statistical outputs and improve the efficiency of estimates. The purpose of the presented study is to test the application of the robust GREG estimator based on the LS method and least median of squares regression to estimate characteristics of small trade firms operating in 2012. The estimation process is supported with delayed variables from administrative registers used as auxiliary variables. The paper refers to small area estimation methods. The variables of interest are estimated at the low level of aggregation represented by cross‑section province and NUTS 2.
10
Content available remote

Selected Robust Logistic Regression Specification for Classification of Multi‑dimensional Functional Data in Presence of Outlier

36%
Krzyśko M., Smaga Ł.
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2018
|
vol. 2
|
issue 334
PL
W niniejszym artykule rozważany jest problem dwuetykietowej klasyfikacji wielowymiarowych danych funkcjonalnych. Zaproponowane rozwiązanie tego problemu oparto na technikach regresyjnych i modelu regresji logistycznej dla danych funkcjonalnych. Model ten został przekształcony do szczególnego modelu regresji logistycznej za pomocą rozwinięcia (będących funkcjami) współczynników regresji i zmiennych objaśniających w bazie funkcyjnej. Na podstawie tego modelu skonstruowana została reguła klasyfikacyjna. W przypadku występowania obserwacji odstających rozważane są również metody odpornej estymacji nieznanych parametrów. Eksperymenty numeryczne sugerują, że proponowane metody mogą z powodzeniem być wykorzystane w praktycznych zagadnieniach.
EN
In this paper, the binary classification problem of multi‑dimensional functional data is considered. To solve this problem a regression technique based on functional logistic regression model is used. This model is re‑expressed as a particular logistic regression model by using the basis expansions of functional coefficients and explanatory variables. Based on re‑expressed model, a classification rule is proposed. To handle with outlying observations, robust methods of estimation of unknown parameters are also considered. Numerical experiments suggest that the proposed methods may behave satisfactory in practice.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.