Search results

1

CONSTRUCTING ACCOUNTING UNCERTAINITY ESTIMATES VARIABLE

100%

Serdarevic N.

Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse

|

2012

|

vol. 8

|

issue 3

62-75

EN

This paper presents research results on the BIH firms’ financial reporting quality, utilizing empirical relation between accounting conservatism, generated in created critical accounting policy choices, and management abilities in estimates and prediction power of domicile private sector accounting. Primary research is conducted based on firms’ financial statements, constructing CAPCBIH (Critical Accounting Policy Choices relevant in B&H) variable that presents particular internal control system and risk assessment; and that influences financial reporting positions in accordance with specific business environment. I argue that firms’ management possesses no relevant capacity to determine risks and true consumption of economic benefits, leading to creation of hidden reserves in inventories and accounts payable; and latent losses for bad debt and assets revaluations. I draw special attention to recent IFRS convergences to US GAAP, especially in harmonizing with FAS 130 Reporting comprehensive income (in revised IAS 1) and FAS 157 Fair value measurement. CAPCBIH variable, resulted in very poor performance, presents considerable lack of recognizing environment specifics. Furthermore, I underline the importance of revised ISAE and re-enforced role of auditors in assessing relevance of management estimates.

2

Kontynuacja działalności w raportach finansowych spółek giełdowych w okresie pandemii COVID-19 – wyniki badania empirycznego

58%

Chrostowska E., Koleśnik K.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2021

|

issue 45(3)

9-27

PL

Cel: Celem artykułu jest ocena, ile spółek zmaga się z problemami związanymi z kontynuacją działalności oraz identyfikacja, z jakimi niepewnościami, mogącymi wpłynąć na kontynuację, mierzą się spółki, szczególnie w okresie pandemii COVID-19. Metodyka/podejście badawcze: Przedmiotem badań były raporty finansowe spółek noto-wanych na rynku głównym GPW w Warszawie, w sektorach: odzież i kosmetyki, rekreacja i wypoczynek, transport i logistyka. Zbadano 33 (spośród 37) raporty za pierwsze półrocze 2020 roku. Wykorzystano metodę analizy treści pełnych wersji części opisowych sprawozdań finansowych, raportów z przeglądu biegłego rewidenta oraz sprawozdań zarządu z działalności. Wyniki: Blisko połowa jednostek deklarujących kontynuację stwierdziła istnienie niepew-ności będących jej zagrożeniem. Pandemia wpłynęła na zakres prezentowanych ujawnień. Różnorodność prezentacji oraz selektywność miejsca ujawnień może utrudniać wyciąganie wniosków przez interesariuszy. Ograniczenia/implikacje badawcze: Badaniem objęto trzy sektory, a analizę przepro-wadzono w spółkach giełdowych, z kompletnymi i dostępnymi raportami. Badano raporty półroczne, podlegające przeglądowi biegłego rewidenta. Analizowano raporty na wczesnym etapie pandemii. Artykuł może być inspiracją do dalszych badań, w tym porównawczych, w tych samych i pozostałych sektorach. Problematyka jest ważna, a wpływ pandemii może zmieniać się w czasie. Oryginalność/wartość: Artykuł stanowi praktyczne studium ujawnień w zakresie konty-nuacji działalności w czasie pandemii oraz pozwala uzmysłowić wieloaspektowość i złożo-ność kwestii związanych z oceną kontynuacji.

EN

Purpose: The objective of this article is to assess how many entities have faced going concern problems and to identify what uncertainties may affect a going concern, especially during the COVID-19 pandemic. Methodology/research approach: The subject of the research was financial reports of com-panies listed on the main market of the Warsaw Stock Exchange in the following sectors: clothing and cosmetics, recreation and leisure, and transport and logistics. Thirty-three (out of 37) reports for the first half of 2020 were examined. We analysed the content of full ver-sions of the descriptive parts of financial statements, reports on the auditor’s review and management comment letters. Results: Nearly half of the surveyed entities that declared they were a going concern dis-closed going concern uncertainties. The pandemic affected the scope of disclosures present-ed in the reports. The variety of presentation styles and the selectivity of the place of the disclosure may hinder stakeholders when drawing conclusions. Research limitations/implications: Only three sectors were examined, and the sector analysis was conducted only in listed companies with complete and available reports. We analysed half-yearly reports that were reviewed by statutory auditors. The reports were analysed early in the pandemic. The article may be an inspiration for further research, including comparative research, in companies from the same and other sectors. The issue is vital, all the more so as the impact of the pandemic may change over time. Originality/Value: The article is a practical study of going concern disclosures during the pandemic. The study reveals the multifaceted nature and complexity of the issues related to continuation assessment.

3

Ocena kontynuacji działalności dokonana w raportach finansowych przez zarządy spółek giełdowych z sektora nieruchomości w Polsce w czasie pandemii COVID-19

58%

Chrostowska E.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2023

|

issue 47(2)

11-33

PL

Cel: Celem artykułu jest odpowiedź na pytanie, ile spółek sektora nieruchomości mierzy się z problemami związanymi z kontynuacją działalności, identyfikacja niepewności mogą-cych zagrozić ciągłości działania, szczególnie w czasie pandemii COVID-19, oraz ocena spo-sobu dokonania ujawnień w zakresie kontynuacji działalności. Metodyka/podejście badawcze: Badaniem objęto raporty finansowe spółek sektora nieru-chomości notowanych na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Zbadano 35 (spośród 40) raportów za pierwsze półrocze 2020 roku. Wykorzystano metodę analizy treści pełnych wersji części opisowych sprawozdań finansowych, raportów z prze-glądu biegłego rewidenta oraz sprawozdań zarządu z działalności. Wyniki: Sposób dokonywania ujawnień może stanowić wyzwanie dla interesariuszy. Klu-czowe znaczenie ma zaprezentowana przez zarząd analiza sytuacji spółki wiążąca się ze znaczącymi osądami. Raporty z przeglądu mogą ułatwiać interpretację, szczególnie że sposób narracji, różnorodność szczegółowości i miejsca ujawnień utrudniają wnioskowanie. Pan-demia COVID-19 wpłynęła na zakres ujawnień, nie zwiększając liczby podmiotów ujawniają-cych niepewności. Ograniczenia/implikacje badawcze: Badanie ograniczono do opublikowanych, komplet-nych półrocznych raportów spółek giełdowych jednego sektora, podlegających przeglądowi biegłego rewidenta. Problematykę ujawnień dotyczących kontynuacji działalności warto rozwinąć w przyszłych badaniach raportów rocznych różnych sektorów, szczególnie w kon-tekście kolejnych kryzysów gospodarczych, m. in. wojny w Ukrainie. Oryginalność/wartość: Artykuł, będąc praktycznym studium ujawnień, jest pierwszą próbą oceny sposobu dokonywania ujawnień w zakresie kontynuacji działalności, obrazują-cym rolę znaczących osądów.

EN

Purpose: The objective of this article is to determine how many real estate entities have tackled going concern problems, to identify the going concern uncertainties disclosures, es-pecially during the COVID-19 pandemic, and to assess the going concern disclosures that have been made. Methodology/approach: The study involved the financial reports of real estate companies listed on the main market of the Warsaw Stock Exchange. 35 (out of 40) reports for the first half of 2020 were examined. The content of full versions of the descriptive parts of financial statements, reports on the auditor’s review, and management comment letters were analyzed. Findings: The way the disclosures are made can be a challenge. The management’s analysis of the entity’s situation involving significant judgments is of key importance. Reports on the auditor’s review may facilitate interpretation, especially because the way narrative, the variety of detail, and the location of the disclosures make inference difficult. The pandemic affected the scope of disclosures without increasing the number of entities disclosing uncertainties. Research limitations/implications: The research was limited to published, complete, half-yearly reports of listed companies of one sector, subject to review by the auditor. The issue of going concern disclosures is worth developing in future research of annual reports of various sectors, especially in the context of successive economic crises, including the war in Ukraine. Originality/value: As a practical study of disclosures, the article is the first empirical assess-ment of how going concern disclosures are made, revealing the role of significant judgments.

Refine search results

2 Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

1 Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse

1 2023

1 2021

1 2012

2 Chrostowska E.

1 Koleśnik K.

1 Serdarevic N.

CONSTRUCTING ACCOUNTING UNCERTAINITY ESTIMATES VARIABLE

Kontynuacja działalności w raportach finansowych spółek giełdowych w okresie pandemii COVID-19 – wyniki badania empirycznego

Ocena kontynuacji działalności dokonana w raportach finansowych przez zarządy spółek giełdowych z sektora nieruchomości w Polsce w czasie pandemii COVID-19