Results found: 2

Search results

Search:
in the keywords: value premium

Sort By:

Limit search:

Paper profits from value, size and momentum: evidence from the Polish market

100%

Zaremba A., Konieczka P.

Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse

2015

vol. 11

issue 3

58-69

In this paper we investigate sources and characteristics of value, size and momentum profits on the Polish stock market. The research aims to broaden the academic knowledge in a few ways. First, we deliver fresh out-of-sample evidence on value, momentum, and size premiums. Second, we analyzemthe interdependences among the factors. Third, we investigate whether the factor premiums are present after accounting for liquidity constraints. Fourth, we check whether the factor premiums are robust to transaction costs. Our research is based on all the stocks listed on the WSE in years 2001-2013. We find, that the value, momentum, and size premiums are to some extent present on the Polish market. Furthermore, they strengthen each other, but they disappear after accounting for transaction costs and liquidity.

MIĘDZYRYNKOWE PREMIE ZA WARTOŚĆ, WIELKOŚĆ I MOMENTUM NA GIEŁDACH AKCJI

80%

Zaremba A., Konieczka P.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

2014

vol. 15

issue 4

246-255

Niniejszy artykuł koncentruje się na charakterystykach międzyrynkowych premii za wartość, wielkość i momentum na giełdach akcji. Przeprowadzone badanie poszerza stan wiedzy naukowej na dwa sposoby. Po pierwsze, dokumentuje funkcjonowanie efektów wskaźnika wartości księgowej do rynkowej, kapitalizacji i momentum na poziomie państw. Po drugie, wykazuje, że opisane efekty wzmacniają się nawzajem pozwalając budować portfele cechujące się ponadprzeciętnymi stopami zwrotu. Obliczenia bazują na notowaniach spółek z 66 państw w latach 2000-2013.

The study examines the characteristics of inter-country value, size and momentum premiums. We contribute to the asset-pricing literature in two ways. First, we deliver evidence on value, size and momentum premiums across countries. Second, we demonstrate, that the country-level value, size and momentum premiums tend to strengthen each other in double-sorted portfolios. We investigate stock markets in 66 countries 2000 and 2013.

Refine search results

1 Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse

1 Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

1 2015

1 2014

2 Konieczka P.

2 Zaremba A.

Search results

Paper profits from value, size and momentum: evidence from the Polish market

MIĘDZYRYNKOWE PREMIE ZA WARTOŚĆ, WIELKOŚĆ I MOMENTUM NA GIEŁDACH AKCJI