Risk management strategies of financial institutions in Hungary

• Authors: Varga Kiss Katalin

Title variants

PL

Strategie zarządzania ryzykiem w instytucjach finansowych na Węgrzech

• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

The financial crisis forced financial institutions to implement significant changes in their risk management strategies. By 2008 it became clear that banks’ increasing risk appetite largely contributed to the tremendous losses financial institutions faced. The Hungarian banking system mostly comprising the subsidiaries of foreign parent banks was also largely exposed to the crisis-related issues. The paper focuses on how banks in Hungary have adjusted their risk management policies to the EU’s regulatory framework and the rules by the national central bank (MNB). Analysing annual reports of some major banks the paper reveals what risks banks face and what tools they use to measure and manage them.

PL

Kryzys finansowy zmusił instytucje finansowe do zaimplementowania znaczących zmian w strategiach zarządzania ryzykiem. Do 2008 r. stało się jasne, że rosnący apetyt banków na ryzyko w dużej mierze przyczynił się do ogromnych strat finansowych, których doznały instytucje. Węgierski system bankowy, składając się głównie z banków zależnych od obcych banków-matek, był wysoce narażony na problemy związane z kryzysem. Ten artykuł skupia się na sposobach, w jakie węgierskie banki dostosowały zasady zarządzania ryzykiem do wytycznych UE i reguł narzuconych przez National Central Bank (MNB). Analizując roczne raporty niektórych spośród największych banków, artykuł ujawnia ryzyka, z którymi zmagały się banki oraz środki, które zostały zastosowane, by nimi zarządzać.

Keywords

EN

Basel III; Financial crisis; Financial risks; Nonperforming loans; Risk management

PL

Basel III; Kredyty zagrożone; Kryzys finansowy; Ryzyko finansowe; Zarządzanie ryzykiem

• Publisher: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Journal: Studia Ekonomiczne
• Year: 2016
• Volume: 284
• Pages: 172-186

Contributors

author

Varga Kiss Katalin

• Széchenyi István University

References

• Banai Á., Király J., Nagy M. (2010), Az aranykor vége Magyarországon. Külföldi szakmai és lokális tulajdonú bankok a válság előtt és válság után, [The end of the golden age in Hungary. Banks with foreign and local ownership before and after the crisis], Közgazdasági Szemle [Journal of Economic Literature], p. 105-131.
• Basel Committee on Banking Supervision (2001), Operational Risk. Bank for International Settlements, https://www.bis.org/publ/bcbsca07.pdf.
• Basel Committee on Banking Supervision (2014), Regulatory Consistency Assessment Programme (RCAP). Assessment of Basel III regulations - European Union. Bank for International Settlements, http://www.bis.org/bcbs/publ/d300.pdf.
• Bessis J. (2015), Risk Management in Banking, John Wiley & Sons.
• CIB Bank Annual Reports 2009-2014, www.cib.hu.
• CIB Bank Ltd. and its subsidiaries, Consolidated Financial Statements, 2014.
• Dermine J. (2013), Bank Regulations after the Global Financial Crisis: Good Intentions and Unintended Evil, "European Financial Management", Vol. 9999, No. 9999, p. 1-17.
• https://www.atkearney.com/paper/-/asset_publisher/dVxv4Hz2h8bS/content/seventenets- of-risk-management-in-the-banking-industry/10192.
• International Regulatory Framework for Banks.
• http://www.bis.org/bcbs/basel3.htm?m= 3|14|572) Investopedia http://www.investopedia.com/terms/r/risk.asp#ixzz3m0Z1wvOV.
• Investopedia http://www.investopedia.com/terms/r/riskmanagement.asp#ixzz3m0cSpW1Q.
• Kenesey Zs., Nagyné Sasvári M., Patali L., Ambrus, R.A. (2015), Preliminaries and Expected Consequences of the Changes in the EU Banking Regulation, DOI: 10.17626/dBEM.ICoM.P00.2015.p028, p. 152-156.
• Király J., Nagy M. (2008), Jelzálogpiacok válságban: kockázatalapú verseny és tanulságok. Hitelintézeti Szemle 2008/5, p. 450-482.
• Köves P., Mestyán Sz. (2014), Hungary. [in:] Jan Putnis (ed.), The Banking Regulation Review, p. 429-435.
• Lubbe J., Snyman F. (2010), The Advanced Measurement Approach for Banks, IFC Bulletin No. 33, p. 141-149, http://www.bis.org/ifc/publ/ifcb33p.pdf.
• MNB [The National Bank of Hungary], Financial Stability Report. November, 2014 https://www.mnb.hu/letoltes/financial-stability-report-november-2014.pdf.
• MNB [The National Bank of Hungary], Upper Limit on the Payment-to-income Ratio Protects Households as a Debt Cap, http://www.mnb.hu/en/pressroom/pressreleases/ press-releases-2014/upper-limit-on-the-payment-to-income-ratio-protectshouseholds- as-a-debt-cap.
• Nikolau K. (2009), Liquidity (Risk) Concepts, Definitions, Interactions, "ECB Working Paper Series", p. 17.
• Pastore E., Kestens J., Winkler J. (2010), Seven Tenets of Risk Management in the Banking Industry.
• UniCredit Bank Annual Reports 2009-2014, www.unicredit.hu.
• Várhegyi É. (2010), A válság hatása a magyarországi bankversenyre. [The Effect of the Crisis on the Banking Compeition in Hungary.] Közgazdasági Szemle, [Journal of Economic Literature], p. 825-846.

Identifiers

ISSN

2083-8611