Miara i odwzorowanie ryzyka forward na rynku skończonym

• Authors: Utkin Joanna

Title variants

EN

Forward risk measure and application in the finite market model

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Praca dotyczy konstrukcji odwzorowania ryzyka forward w modelu rynku skończonego określonego na strukturze drzewa. Odwzorowanie ryzyka forward jest zdefiniowane dla danej warunkowej wypukłej miary ryzyka, spełniającej warunek kalibracji. Odwzorowanie to nie jest niezmiennicze względem dopłat, lecz jest podaddytywne. W różnych modelach rynków skończonych, wskazane zostały pewne warunkowe miary ryzyka, generujące odwzorowania ryzyka forward.

EN

The paper deals with the construction of the forward risk application in the finite market model with the tree structure. The risk forward application is defined for a given conditional convex risk measure satisfying the generalized calibration condition. Such an application is not cash invariant, but is an subadditive one. In different market models we indicate some conditional risk measures generating forward risk applications.

Keywords

PL

Warunek kalibracji; Warunkowa miara ryzyka

EN

Calibration condition; Conditional risk measure

• Publisher: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Journal: Studia Ekonomiczne
• Year: 2016
• Volume: 295
• Pages: 100-108

Contributors

author

Utkin Joanna

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych. Katedra Matematyki i Ekonomii Matematycznej

References

• Acciaio B., Follmer H., Penner I. (2012), Risk Assessment for Uncertain Cash Floors: Model Ambiguity, Discounting Ambiguity and the Role of Bubbles, “Finance and Stochastics”, Vol. 16.
• Dana R.-A., Jeanblanc-Picque M. (1998), Marches financiers en temps continu, Economica, Paris.
• El Karoui N., Ravanelli C. (2009), Cash Subadditive Risk Measures and Interest Rate Ambiguity, “Mathematical Finance”, No. 4.
• Follmer H., Schied A. (2011), Stochastic Finance. An Introduction in Discrete Time, De Gruyter, Berlin.
• Pliska S. (2005), Wprowadzenie do matematyki finansowej, WNT, Warszawa.
• Riedel F. (2004), Dynamic Coherent Risk Measures, “Stochastic Processes and Aplications”, Vol. 112.
• Utkin J. (2010), Statyczne miary ryzyka i straty w skończonych modelach struktury terminowej, SGH, Warszawa.

Identifiers

ISSN

2083-8611