Hipoteza efektywności rynku - weryfikacja dla indeksu WIG-Spożywczy

• Authors: Waszkowski A.

Title variants

EN

Efficient market hypothesis - verification of the WIG-Spożywczy index

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

W pracy poddano weryfikacji hipotezę o słabej efektywności informacyjnej rynku finansowego. Badania przeprowadzono dla indeksu WIG-Spożywczy. Wykorzystano w tym celu test Walda-Wolfowitza, test współczynnika autokorelacji Quenouille’a, łączną statystykę Ljunga-Boxa oraz testy efektów stycznia oraz poniedziałku. Analizę przeprowadzono w oparciu o dzienne logarytmiczne stopy zwrotu dla okresu od 31.12.1998 do 05.05.2011 dla wyznaczonych 11 podprób.

EN

The aim of this research is to verify the hypothesis of the weak form efficiency of capital market. The research is conducted for the WIG-Spożywczy index. In the paper, Wald-Wolfowitz’s test, Quenouille’s test of autocorrelation coefficients, the test of joint autocorrelation with Ljung- Box’s statistic and the test of calendar-related anomaly are used. The analysis is provided for 11 subsamples that contain the daily logarithmic rates of return from 31th December 1998 till 5th May 2011.

Keywords

PL

rynek finansowy; indeks WIG-Spozywczy; hipoteza rynku efektywnego; efektywnosc informacyjna rynku; test serii; test autokorelacji; efekty kalendarzowe

• Publisher: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
• Journal: Problemy Rolnictwa Światowego
• Year: 2011
• Volume: 11(26)
• Issue: 4
• Physical description: s.169-176,tab.,bibliogr.

Contributors

author

Waszkowski A.

• Katedra Ekonomiki Rolnictwa i Międzynarodowych Stosunków Gospodarczych, Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego, Warszawa