Wykorzystanie dynamicznych modeli panelowych w badaniach z zakresu finansów przedsiębiorstw na przykładzie modelowania transakcyjnej rezerwy płynności

• Authors: Fryderyk Mirota , Natalia Nehrebecka

Title variants

EN

Dynamic panel data models in corporate finance research on the example of cash holdings

• Languages of publication: PL EN

Abstracts

PL

Celem artykułu jest porównanie jakości oszacowań otrzymywanych w wyniku zastosowania estymatorów dynamicznych modeli panelowych w odniesieniu do badań z zakresu finansów przedsiębiorstw na przykładzie transakcyjnej rezerwy płynności oraz przedstawienie praktycznych wskazówek dla autorów artykułów empirycznych, służących poprawie jakości estymacji rozważanych przez nich modeli. Porównanie oszacowań przeprowadzono na podstawie symulacji Monte Carlo, wykorzystujących dane o spółkach notowanych na GPW w latach 1999-2012. Wykazano, iż długość panelu oraz występowanie korelacji między efektem indywidualnym podmiotu a początkowymi wartościami zmiennej objaśnianej determinują wybór adekwatnej metody estymacji.

Keywords

PL

transakcyjna rezerwa płynności; dynamiczne modele panelowe; symulacje Monte Carlo; dobór adekwatnej metody estymacji

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Journal: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
• Year: 2017
• Issue: 4 (58)
• Pages: 37-61

Contributors

author

Fryderyk Mirota

• Uniwersytet Warszawski

author

Natalia Nehrebecka

• Uniwersytet Warszawski; Narodowy Bank Polski, Departament Statystyki

Identifiers

DOI

10.15611/ekt.2017.4.03