Analýza míry zisku indexu PX

• Authors: Vladimíra Petrášková

Title variants

EN

Analysis of Protability Index PX

• Languages of publication: CS

Abstracts

CS

Důležitou součástí některých metod souvisejících s regulací finančních rizik je předpověď budoucí volatility různých měr zisku. Předpověď budoucího růstu volatility určitého finančního nástroje může být pro investora signálem, aby se této složky investičního či tržního portfolia rychle zbavil, a tak redukoval svou budoucí expozici vůči příslušnému riziku. Jedním z finanšních nástrojů jsou i akcie. Vývoj na akciovém trhu je sledován prostřednictvím indexů. V tomto článku se zaměříme na jeden z nejsledovanějších burzovních indexů v České republice, a to index PX. Konkrétně se budeme zabývat konstrukcí předpovědi roční volatility míru zisku indexu PX (resp. PX50). Předpovědi budou konstruovány pro roky 1996 až 2011. Dále uvedeme jednodenní předpovědi míry zisku indexu PX, a to za období červenec a srpen 2011.

EN

An important part of some methods related to financial risk management is the forecast of future volatility of various rates of return. The forecast of future volatility growth of a certain financial instrument can indicate to the investor that he/she should promptly get rid of this component of investment or market portfolio reducing his/her future exposure to respective risk. One of the financial instruments is also shares. The development in share market is monitored via indexes. This article focuses on one of the most monitored exchange indexes in the Czech Republic, i. e. PX index. In this particular case, the article deals with the forecast design of annual volatility of the rate of return of PX index (possibly PX 50 index). The forecasts are designed for the years 1996 - 2011. In addition, the article includes one-day forecasts of the rate of return of PX index for the period July and August 2011.

Keywords

CS

index PX; model volatility; předpověď míry zisku

EN

index PX; models of volatility; the forecasts of profit rate

Discipline

• ECONOMICS: ECONOMICS

• Publisher: The Institute of Technology and Business in České Budějovice, Czech Republic
• Journal: Littera Scripta
• Year: 2012
• Volume: 1
• Pages: 103-114

Dates

published

2012-06-20

Contributors

author

Vladimíra Petrášková

• Jihočeská univerzita v Českých Budějovicích

• [e-mail]