A Subjective Approach in Risk Modeling Using Simulation Techniques

• Authors: Jan Kaczmarzyk

Title variants

PL

Podejście subiektywne w modelowaniu ryzyka z wykorzystaniem technik symulacyjnych

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Zastosowanie technik symulacyjnych powinno być brane pod uwagę zawsze w sytuacji, gdy konieczne jest przeprowadzenie analizy ryzyka. Dostępność danych historycznych nie powinna być ostatecznym kryterium wyboru technik symulacyjnych. Subiektywny dobór rozkładów czynników ryzyka oraz współzależności pomiędzy nimi może stanowić wyjątkowo atrakcyjne i skuteczne rozwiązanie. Zaletą wykorzystania technik symulacyjnych jest możliwość rozważenia ogromnej liczby wariantów, szczególnie w zestawieniu z tradycyjną metodą scenariuszy. Uwzględnienie współzależności eliminuje ponadto nierealne scenariusze. Część teoretycznych rozkładów prawdopodobieństwa w szczególny sposób ułatwia subiektywne założenia w analizie ryzyka, w sytuacji gdy opinia eksperta jest jedynym źródłem informacji o ryzyku. Prezentowany jest pogląd, iż przedsiębiorstwa powinny rozważyć wykorzystanie technik symulacyjnych w procesie zarządzania ryzykiem, podobnie jak czynią to instytucje finansowe.

Keywords

PL

Ryzyko; Symulacja

EN

Risk; Simulation

• Publisher: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Journal: Studia Ekonomiczne
• Year: 2013
• Volume: 127
• Pages: 23-34

Contributors

author

Jan Kaczmarzyk

References

• Chapman R. (2006): Simple Tools and Techniques or Enterprise Risk Management. John Wiley & Sons, West Sussex.
• Cherubini U., Luciano E., Vecchiato W. (2004): Copula Methods in Finance. John Wiley & sons.
• Jäckel P.(2002): Monte Carlo Methods in Finance. John Wiley & Sons, West Sussex.
• Kaczmarzyk J., Zieliński T. (2010): Modelowanie finansowe z użyciem arkusza kalkulacyjnego. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Katowice.
• Kole E., Koedijk K., Verbeek M. (2007): Selecting Copulas for Risk Management. Journal of Banking and Finance 31, p. 2405-2423.
• Melchiori M.R. (2003): Which Archimedean Copula is the right one? YieldCurve.com e-Journal.
• Vose D. (2008): Risk Analysis. A Quantitative Quide. John Wiley & Sons, West Sussex.

Identifiers

ISSN

2083-8611