Determinanty ceny opcji na akcje – aspekt teoretyczny

• Authors: Paweł Dykas , Mariusz Trojak

Title variants

EN

Determinants of option prices for stocks – theoretical aspect

• Languages of publication: PL

Abstracts

EN

The aim of the paper was to present two the most important valuation models of American call option. In the scientific literature such models are well known, but the way the final formulas of them are conducted are not clearly presented. The detailed analysis of relationship between variables included in the model was also shown. The added value of the paper is the “step-by-step” analytical calculation of the premium value of the Black & Scholes formula and also the way the “Greek numbers” were derived. The paper consists of four chapters in which two models of options valuation and the way of calculation of “Greek numbers” were derived.

Keywords

PL

opcje na akcje; model Blacka – Scholesa; elastyczność ceny opcji

EN

options; the Black & Scholes formula; flexibility option price

• Publisher: Łódzkie Towarzystwo Naukowe, Stowarzyszenie
• Journal: Studia Prawno-Ekonomiczne
• Year: 2011
• Volume: LXXXIV (84)
• Pages: 291-309

Dates

published

2011

Contributors

author

Paweł Dykas

• Katedra Ekonomii Matematycznej, Uniwersytet Jagielloński

author

Mariusz Trojak

• Katedra Globalizacji i Integracji Ekonomicznej, Uniwersytet Jagielloński

References

• Gontarek D., Maksymiuk R., Wycena i zabezpieczenie pochodnych instrumentów finansowych, K.E. Liber 1998.
• Hull J., Kontrakty terminowe i opcje, Wyd. Wig-Press, Warszawa 1998.
• Jakubowski J., Palczewski A., Rutkowski M., Stettner Ł., Matematyka finansowa, instrumenty pochodne, Wyd. Naukowo-Techniczne, Warszawa 2003.
• Jakubowski J., Stencel R., Wstęp do teorii prawdopodobieństwa, Wyd. Script, Warszawa 2004.
• Pliska R. S., Wprowadzenie do matematyki finansowej, modele z czasem dyskretnym, Wyd. Naukowo-Techniczne, Warszawa 2005.

Identifiers

ISSN

0081-309