Metody szacowania parametrów modeli dwuliniowych

• Authors: Joanna Górka , Bernard Pietrzak

Title variants

EN

The methods of estimating the parameters of bilinear models

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

W artykule przedstawiony zostanie model dwuliniowy, jego budowa, własności oraz metody estymacji. Zaprezentowana zostanie również możliwość opisu modelu dwuliniowego za pomocą modelu przestrzeni stanu. Praktyczne zastosowanie modelu dwuliniowego w połączeniu z modelem GARCH pozwala na jednoczesny opis dwóch własności szeregów finansowych, warunkowej wartości oczekiwanej oraz warunkowej wariancji. Model ten wykorzystano w empirycznej analizie indeksów giełdowych, gdzie dokonano próby opisu logarytmicznych stóp zwrotu. Otrzymane wyniki pozwoliły na porównanie modelu ze strukturą dwuliniową AR( p) −BL(P,Q) −GARCH (r, z) z modem AR( p) −GARCH (r, z) .

EN

In the paper we present stochastic process which is called bilinear process, the structure of the process and its properties. Then we present the representation of the state space for the bilinear model. Finally, we show the methods of estimating the parameters of bilinear models and some empirical examples as well.

Keywords

PL

model dwuliniowy; model GARCH; warunkowa wartość oczekiwana; warunkowa wariancja

• Publisher: Katedra Ekonometrii i Statystyki, Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
• Journal: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
• Year: 2011
• Volume: 12
• Issue: 2
• Pages: 139-147

Dates

published

2011

Contributors

author

Joanna Górka

• Katedra Ekonometrii i Statystyki, Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

author

Bernard Pietrzak

• Katedra Ekonometrii i Statystyki, Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

References

• Bruzda J. (2003) Procesy dwuliniowe i procesy GARCH w modelowaniu finansowych szeregów czasowych, Przegląd Statystyczny 2.
• Doman M.,Doman R. (2004) Ekonometryczne modelowanie dynamiki rynku finansowego, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu.
• Durbin J., Koopman S.J. (2001) Time Series Analysis by State Space Methods, Oxford University Press, New York.
• Granger C. W. J., Andersen A. P. (1978) An Introdution to Bilinear Time Series Models, Gottingen: Vandenhoeck and Ruprecht.
• Subba Rao T., Gabr M.M. (1980) An Introduction to Bispectral Analysis and Bilinear Time Series Models, Springer-Verlag, Berlin