O pewnej strategii zarządzania portfelem. Teoria i przykład portfela spółek z sektora spożywczego

• Authors: Marek Andrzej Kociński

Title variants

EN

On certain method of portfolio management. the theoretical strategy and the case of food industry stocks

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Wiele powstałych niedawno prac poświeconych zarządzaniu portfelem papierów wartościowych opisuje zalety naiwnej dywersyfikacji. Strategia naiwna okazuje się dawać podobne rezultaty do strategii stosujących wyrafinowane modele matematyczne. W niniejszej pracy opisana jest metoda wyboru papierów wartościowych, która uzyskała statystycznie istotną przewagę nad strategią naiwną.

EN

A number of recent papers on the management of the stock portfolio describes the advantages of the naïve diversification. The naïve strategy performs similarly to the ones which use sophisticated mathematical models. In this paper the strategy is presented which statistically significantly overperforms the naïve strategy.

Keywords

PL

ryzyko portfela; strategia naiwna; dywersyfikacja portfela; wskaźnik Sharpe’a

EN

portfolio risk; naive strategy; diversification of portfolio,; Sharpe Ratio

• Publisher: Katedra Ekonometrii i Statystyki, Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
• Journal: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
• Year: 2012
• Volume: 13
• Issue: 1
• Pages: 138-145

Dates

published

2012

Contributors

author

Marek Andrzej Kociński

• Katedra Zastosowań Matematyki, Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

References

• Markowitz H (1952), Portfolio selection, Journal of Finance 7, 77-91.
• DeMiguel V., Garlappi L., Uppal L. (2009), Optimal versus naïve diversification: howinefficient is the 1/N strategy?, Review of Financial Studies 22, 1915-1953.
• Memmel Ch., Performance hypothesis testing with Sharpe Ratio, Finance Letters,1 (2003), 21-23.
• Polska Agencja Informacji i Inwestycji Zagranicznych S.A. (2011), Sektor spożywczy w Polsce, http://www.paiz.gov.pl/files/?id_plik=17188.