Ujemne kapitały własne a zasada kontynuacji działalności w sprawozdaniu finansowym polskich klubów piłkarskich

• Authors: Gos Waldemar , Karpiński Jakub

Title variants

EN

Negative equity and the going concern principle in the financial statements of Polish football clubs

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Cel: Celem artykułu jest ocena sposobu argumentacji zasady kontynuacji działalności zawarta we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego badanych jednostek z perspektywy wykazywania przez badane jednostki ujemnych kapitałów własnych. Metodyka/podejście badawcze: Przeprowadzono pogłębioną analizę sprawozdań finansowych kubów ekstraklasy piłki nożnej w Polsce, biorąc pod uwagę metodę analizy treści, ze wskazaniem na czynniki zagrażające i uzasadniające zastosowanie przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zasady kontynuacji działalności oraz parametry finansowe takie jak kapitał własny ogółem, wynik finansowy, przepływy pieniężne. Dla sformułowania wniosków zastosowano metodę indukcji logicznej i syntezy. Wyniki: Z analizy sprawozdania finansowego klubów ekstraklasy piłki nożnej wynika, że, mimo wykazania przez większość jednostek ujemnego kapitału własnego, jest możliwa kontynuacja przez te jednostki działalności. Przyczynami takiej sytuacji są dodatkowe zasoby lub zdarzenia, które nie są ujawnione w sprawozdaniu finansowym, takie jak sponsoring, planowane transfery zawodników, dofinansowanie właścicieli lub jednostek samorządowych. Oryginalność/wartość: Podjęta w artykule tematyka jest próbą oceny jakości informacji potwierdzających założenie kontynuacji działalności prezentowanych w sprawozdaniu finansowym oraz wskazuje, że oceniając sprawozdanie finansowe w niektórych jednostkach należy uwzględniać dodatkowe okoliczności, które powinny być ujawnione i uprawdopodobnione.

EN

Purpose: The aim of this article is to evaluate the reasoning behind the application of the going concern principle as presented in the introductory notes to the financial statements of the analyzed entities, from the perspective of these entities reporting negative equity. Methodology/approach: An in-depth analysis of the financial statements of Polish toptier football clubs (Ekstraklasa) was conducted, utilizing content analysis methods. The focus was placed on identifying both risk factors and justifications for using the going concern principle in the preparation of financial statements. Financial parameters such as total equity, financial results, and cash flows were also taken into consideration. Logical induction and synthesis were applied to formulate the conclusions. Findings: The analysis of financial statements of top-tier football clubs indicates that, despite most entities reporting negative equity, they can continue their operations. This is due to additional resources or events not disclosed in the financial statements, such as sponsorship agreements, planned player transfers, financial support from owners, or local government subsidies. Originality/value: This article assesses the quality of information supporting the going concern assumption presented in financial statements. It highlights the need to consider additional circumstances in financial statement assessments for certain entities, which should be disclosed and substantiated.

Keywords

PL

zasada kontynuacji działalności; sprawozdawczość finansowa; kapitały własne; kluby sportowe

EN

going concern principle; financial reporting; equity; sports clubs

• Publisher: Stowarzyszenie Księgowych w Polsce
• Journal: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Year: 2025
• Issue: 49(3)
• Pages: 47-66

Contributors

author

Gos Waldemar

• Uniwersytet Szczeciński, Instytut Ekonomii i Finansów, Katedra Rachunkowości

author

Karpiński Jakub

• Uniwersytet Szczeciński, Instytut Ekonomii i Finansów, Katedra Rachunkowości

References

• Bąk M. (2024), Aktywa niematerialne przedsiębiorstwa – ujawniane i nieujawniane w rachunkowości, „Rachunkowość”, 9, s. 3–10.
• Bąk M. (2020), Majątek niewidzialny przedsiębiorstwa z perspektywy rachunkowości. Model koncepcyjny majątku niewidzialnego, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław.
• Bereżnicka J. (2017), Ujemny kapitał własny w przedsiębiorstwie a kontynuacja działalności, „Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, Sectio H Oeconomia”, 51 (4), s. 17–24.
• Fedak Z. (2024), Ogólne zasady sporządzania rocznego sprawozdania finansowego, Zamknięcie roku 2024, „Rachunkowość”, Warszawa.
• Gierusz J. (2005), Koszty i przychody w świetle nadrzędnych zasad rachunkowości, ODDiK, Gdańsk.
• Głębocka M. (2016), Przesłanki braku kontynuacji działalności a sprawozdawczość finansowa jednostki – wybrane problemy, „Studia Ekonomiczne”, 287, s. 67–76.
• Gos W. (2020), Zasady rachunkowości – teoria, regulacje prawne, dobre praktyki, CeDeWu, Warszawa.
• Gos W., Hońko S. (2013), Próba kwantyfikacji założenia kontynuacji działalności, „Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów SGH”, 129, s. 131–143.
• Grabowski A. (2014), Źródła finansowania niemieckich przedsiębiorstw piłkarskich, „Nauki o Finansach”, 3, s. 102–114.
• Górowski I. (2016), Weryfikacja założenia kontynuacji działalności – rola biegłego rewidenta w systemie ładu korporacyjnego, „Studia Prawno-Ekonomiczne”, 101, 241–253.
• Iwanowicz T. (2017), Ocena założenia o kontynuacji działalności przedsiębiorstwa z punktu widzenia biegłych rewidentów, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, 95 (151), s. 9–30.
• Kędziorek W., Matusiak R. (2019), Profesjonalny klub sportowy jako podmiot gospodarczy na polu konkurencji rynkowej. Zarys koncepcji marketingowej, „Zeszyty Naukowe Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej w Płocku. Nauki Ekonomiczne”, 30, s. 88–89; https://doi.org/10.19251/NE/2019.30(4) (20).
• Kononowicz Ł. (2000), Czynniki determinujące ustanie zasady kontynuacji działalności, AE w Poznaniu, Poznań [rozprawa doktorska].
• Kumor I. (2016), Identyfikacja i klasyfikacja zjawisk zagrażających kontynuacji działalności i ich ujęcie sprawozdawcze, „Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia”, 80 (2), s. 449–456.
• Kumor I., Poniatowska L. (2017), The going-concern assumption in the assessment of management and auditors, „Economic and Social Development: Book of Proceedings”, s. 804–812.
• Masocha W., Weetman P. (2007), Rhetoric in standard setting: the case of the going-concern audit. Accounting, „Auditing & Accountability Journal”, 20 (1), s. 74–100.
• Niciejewska N. (2013), Wycena wartości niematerialnych i prawnych na przykładzie karty zawodnika, „The Poznań School of Banking Undergraduate Research Journal”, 13, s. 91–107.
• Pałczyńska-Gościniak R. (2001), Dylematy analizy finansowej w ocenie zasadności kontynuacji działalności przedsiębiorstwa, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, 3 (59), s. 14–24.
• Perchuda I. (2016), Wybrane perspektywy wartości firmy na przykładzie klubów piłkarskich we Włoszech, „Studia Ekonomiczne”, 283, s. 76–78.
• Perchuda I., Strąg K. (2016), Znaczenie marki i wycena jej wartości: analiza przypadku Ruch Chorzów S.A., [w:] Nessel K. (red.), Marketing w sporcie: sport w marketingu – młodzi o sporcie, Katedra Zarządzania w Turystyce Uniwersytetu Jagiellońskiego, s. 8–20; https://ruj.uj.edu.pl/xmlui/handle/item/35353.
• Pianese T. (2021), Interpreting sports events from a resource-based view perspective, „International Journal of Sports Marketing and Sponsorship”, 22 (2), s. 255–256; https://doi.org/10.1108/IJSMS-09-2019-0095/FULL/PDF.
• Pietrzyk M.A. (2024), Sukces profesjonalnych polskich klubów piłkarskich w ujęciu zasobowym, Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach, Katowice [rozprawa doktorska].
• Rodgers W., Guiral A., Gonzalo J.A. (2009), Different pathways that suggest whether auditors’ going concern opinions are ethically based, „Journal of Business Ethics”, 86, s. 347–361.
• Savova K. (2021), Global impact of COVID 19 on the concept of „Going Concern”, SHS Web of Conferences, Vol. 92, s. 01045, EDP Sciences.
• Seyam A.A., Brickman S. (2016), The going concern assumptions and presentation on financial statements, „The Business & Management Review”, 7 (3), s. 241–244.
• Shaffer S.M., Smith H.J., Linder J.C. (2005), The Power of Business Models, „Business Horizons”, 48 (3), s. 199–207.
• Sojkin B. (2011), Uwarunkowania zarządzania sportem w Polsce, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, Poznań.
• Spychała T. (2018), Wartości niematerialne i prawne wytworzone we własnym zakresie w sprawozdaniu finansowym na przykładzie klubów piłkarskich, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, 503, s. 422–430.
• Szczepankiewicz E. (2013), Przyjęcie założenia o kontynuacji działalności jednostki według krajowych i międzynarodowych regulacji, Studia Oeconomica Posnaniensia, (8), s. 57–65.
• Świderska G.K. (red.) (2003), Sprawozdanie finansowe bez tajemnic, Difin, Warszawa.
• Wilczewski M. (2013), Wpływ wyceny kart zawodniczych na bilans klubu piłkarskiego, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, 313, s. 159–169.
• Zéman Z., & Lentner C. (2018), The changing role of going concern assumption supporting management decisions after financial crisis, „Polish Journal of Management Studies”, 18 (1), s. 428–441.
• Zuchewicz J. (2009), Istota zasady kontynuacji działalności w kontekście wiarygodności informacji sprawozdawczej jednostki, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, 56, s. 454–462.
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie rocznych sprawozdań finansowych, skonsolidowanych sprawozdań finansowych i powiązanych sprawozdań niektórych rodzajów jednostek, Dz. Urz. UE L 182/19.
• Krajowy Standard Rachunkowości Nr 14 „Kontynuacja działalności oraz rachunkowość jednostek przy braku kontynuowania działalności”, Dz. Urz. MF i PR 2021, poz. 119.
• Międzynarodowy Standard Rewizji Finansowej, standard 570 „Kontynuacja działalności”, www.pibr.org.pl.
• Ustawa z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, Dz.U. z 2023 r., poz. 120 ze zm.
• Ustawa z dnia 15 września 2000 roku Kodeks spółek handlowych, Dz.U. z 2024 r. poz. 18 ze zm.
• https://grantthornton.pl/wp-content/uploads/2024/09/Finansowa-ekstraklasa-2024-RAPORT-01-10-2024.pdf (dostęp 7.01.2024).
• https://grantthornton.pl/wp-content/uploads/2024/09/Finansowa-ekstraklasa-2024-RAPORT-01-10-2024.pdf (dostęp 15.01.2024).
• https://www.transfermarkt.pl/pko-bp-ekstraklasa/marktwerteverein/wettbewerb/PL1/plus/?stichtag=2023-07-01 (dostęp 20.01.2025).
• https://www.transfermarkt.pl/wycenianie-pilkarzy/thread/forum/378/thread_id/5062/lesenswerteBeitraege/1 (dostęp 20.01.2025).