Wartość zagrożona opcji europejskich szacowana przedziałowo. Symulacje

• Authors: Daniel Iskra

Title variants

EN

VaR Estimated Interval European Options. Simulations

• Languages of publication: PL

Abstracts

EN

This paper presents a procedure for determining the value at risk ranges covering European options with a given level of confidence. Interval forecast VaR takes into account the uncertainty associated with the estimation error of the model parameters used. Option pricing model adapted Black-Sholes, and studies based on simulations.

Keywords

PL

Analiza wartości zagrożonej; Model Blacka-Scholesa; Opcje europejskie; Zarządzanie ryzykiem

EN

Black-Scholes model; European options; Risk management; Value at Risk Analysis

• Publisher: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Journal: Studia Ekonomiczne
• Year: 2013
• Volume: 124
• Pages: 183-192

Contributors

author

Daniel Iskra

References

• Alexander C.: Market Risk Analysis: Value at Risk Models, Vol. IV, John Wiley & Sons, England 2008.
• Contreras P., Satchell S.: A Bayesian Confidence Interval for Value-at-Risk 2003, http://www.dspace.cam.ac.uk/handle/1810/380.
• Dowd K.: Assessing VaR Accuracy, 2000 http://www.smartquant.com/references/ VaR/var14.pdf.
• Holton G.A.: Value at Risk. Theory and Practice, Academic Press, USA 2003.
• Hull J., Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG-PRESS, Warszawa 1999.
• Jorion P.: Value at risk: the new benchmark for managing financial risk, McGraw-Hill 2001.
• Sobczyk M.: Statystyka. Aspekty praktyczne i teoretyczne, UMCS, Lublin 2006.

Identifiers

ISSN

2083-8611