Analiza następstw szoku inflacyjnego z wykorzystaniem modelu DSGE dla gospodarki polskiej

• Authors: Szymon Wójcik

Title variants

Analiza następstw szoku inflacyjnego z wykorzystaniem modelu DSGE dla gospodarki polskiej

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Celem przeprowadzonego badania było zbadanie reakcji gospodarki na szok inflacyjny. Autor wykorzystał w tym celu nowokeynesistowski model DSGE dla gospodarki zamkniętej. Badanie dotyczyło gospodarki Polski w latach 1998–2013. W artykule zbadano reakcję zmiennych makroekonomicznych na szok inflacyjny o różnym stopniu autokorelacji. Reakcja zmiennych na szoki zilustrowana została za pomocą funkcji odpowiedzi na impuls (IRF). Otrzymane wyniki wskazują na wzrost zarówno siły reakcji zmiennych, jak i czasu ich powrotu do równowagi na skutek zwiększania się persystencji szoku inflacyjnego. 

EN

The purpose of study was to analyze a reaction of polish economy for inflationary shock. Study concerned Polish economy from 1998 to 2013. A New Keynesian DSGE model for closed economy was employed. Different levels of autoregression of shocks were also checked. Reaction of variables was illustrated with a usage of impulse response functions (IRF). Results show that as level of autocorrelation of inflationary shock rises, the magnitude and time of returning to steady-state increases.

Keywords

PL

polityka pieniężna; szoki inflacyjne; modele DSGE; funkcja odpowiedzi na impuls; polityka pieniężna; szoki inflacyjne; modele DSGE; funkcja odpowiedzi na impuls

EN

monetary policy; inflationary shocks; DSGE models; impulse response function

• Publisher: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Journal: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Year: 2016
• Volume: 4
• Issue: 324

Dates

published

2017-02-15

Contributors

author

Szymon Wójcik

• University of Lodz, Chair of Econometrics

References

• Baranowski P. (2014), Reguły polityki pieniężnej w Polsce. Podejście ilościowe, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
• Baranowski P., Gałecka-Burdziak E., Górajski M., Malaczewski M., Szafrański G. (2013), Inflacja a mechanizmy aktualizacji cen. Studium dla Polski, Państwowe Wydawnictwo Naukowe, Łódź.
• Calvo G. (1983), Staggered Prices in a Utility Maximizing Framework, “Journal of Monetary Economics”, vol. 12, nr 3.
• Christiano L.J., Eichenbaum M., Evans Ch.L. (2005), Nominal Rigidities and the Dynamic Effects of a Shock to Monetary Policy, “Journal of Political Economy”, vol. 113, nr 1.
• Ciżkowicz P., Rzońca A. (2011), Skutki ekspansji fiskalnej w warunkach stóp procentowych bliskich zera, „Zarządzanie Publiczne”, nr 2–3(16–17).
• Clarida R., Gali J., Gertler M. (1999), The Science of Monetary Policy: A New Keynesian Perspective, “Journal of Economic Literature”, vol. XXXVII.
• Friedman M. (1963), Inflation: Causes and Consequences, [w:] Friedman M. (red.), Dollars and Deficits, wyd. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice-Hall.
• Gali J. (2008), Monetary Policy, Inflation and the Business Cycle, Princeton University Press, Princeton.
• Gali J., Gertler M. (1999), Inflation Dynamics: A structural econometric analysis, “Journal of Monetary Economics”, vol. 44, nr 2.
• Grabek G., Kłos B., Koloch G. (2010), SOEPL 2009 – Model DSGE małej otwartej gospodarki estymowany na polskich danych, „Materiały i studia NBP”, nr 251, Warszawa.
• Gradzewicz M., Kolasa M. (2004), Szacowanie luki popytowej dla gospodarki polskiej przy wykorzystaniu metody VECM, „Bank i Kredyt”, vol. 35, nr 2.
• Kokoszczyński R. (2004), Współczesna polityka pieniężna w Polsce, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Krajewski P. (2013), Oddziaływanie polityki fiskalnej na wahania koniunktury w Polsce, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
• Kuchta Z. (2012), Wpływ utraty autonomicznej polityki pieniężnej na absorpcję zaburzeń egzogenicznych, [w:] Krajewski P. (red.), Gospodarka Polski w perspektywie wstąpienia do strefy euro. Ujęcie ilościowe, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Kusideł E. (2000), Modele wektorowo-autoregresyjne – VAR – metodologia i zastosowania, [w:] B. Suchecki (red.), Dane panelowe i modelowanie wielowymiarowe w badaniach ekonomicznych, Wydawnictwo Absolwent, Łódź.
• Rzońca A. (2014), Kryzys banków centralnych. Skutki stopy procentowej bliskiej zera, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa.
• Smets F., Wouters R. (2007), Shocks and Frictions in US Business Cycles a Bayesian DSGE Approach, “ECB Working Paper” nr 772.
• Stähler N., Thomas C. (2011), FiMod – a DSGE model for fiscal policy simulations, Deutsche Bundesbank Discussion Paper Series 1: Economic Studies, nr 6.
• Walsh C.E. (2010), Monetary Theory and Policy. Third Edition, Wydawnictwo The MIT Press, Cambridge.
• Verbeek M. (2012), A Guide to Modern Econometrics. Fourth Edition, Wydawnictwo John Wiley & Sons Ltd., Chichester.

Identifiers

DOI

10.18778/0208-6018.324.05