PL
Celem artykułu jest analiza jakości zarządzania ryzykiem przez instytucje finansowe. Jest ona istotna z punktu widzenia zachowania stabilności w sektorze bankowym. Niewłaściwe zarządzanie ryzykiem doprowadziło do wybuchu największego kryzysu finansowego i bankowego, który dotknął gospodarkę światową na przełomie 2007/2008 r. Kryzys rozpoczął się na rynku pożyczek hipotecznych w Stanach Zjednoczonych, po czym dotknął większość krajów na świecie, szczególnie wysoko rozwiniętych w Europie Zachodniej. Do rozszerzenia się kryzysu poza granice USA przyczynił się upadek czwartego co do wielkości banku amerykańskiego – Lehman Brothers oraz zagrożenie upadłością kolejnych banków amerykańskich. Informacje o złej sytuacji banków w USA sprawiły, że wystąpił kryzys zaufania na rynku międzybankowym i w konsekwencji banki przestały pożyczać sobie pieniądze w obawie przed niewypłacalnością partnerów. Powodem takiego stanu rzeczy była niewłaściwa identyfikacja ryzyka finansowego przez instytucje bankowe w Ameryce. Po pierwsze zaniżono wymagania w stosunku do kredytobiorców. Po drugie, założono niewłaściwe kryteria pomiaru ryzyka kredytowego pomijając istotną kwestię dotyczącą możliwości spłaty kredytu. Dlatego też prawidłowe zarządzanie ryzykiem finansowym miało i ma tak istotne znaczenie dla stabilności rynków finansowych o zasięgu nie tylko krajowym, ale głównie międzynarodowym.
EN
The aim of this article is to analyze the quality of risk management by financial institutions. Such an approach is important from the point of view of maintaining stability in the banking sector. Improper risk management led to the outbreak of the greatest financial and banking crisis that hit the world economy at the turn of 2007/2008. The crisis began in the US mortgage market, subsequently affected most countries in the world, especially highly developed ones in Western Europe. The collapse of the fourth largest American bank, Lehman Brothers, and the threat of bankruptcy of other American banks contributed to the spread of the crisis beyond the US borders. Information about the poor condition of banks in the US caused a crisis of confidence in the interbank market and, as a consequence, banks stopped lending money to each other, fearing the insolvency of their partners. Such a situation resulted from the American banking institutions improper identification of financial risk. Firstly, the requirements for borrowers were lowered, and secondly, inappropriate criteria for measuring credit risk were assumed, disregarding the important issue of the ability to repay loans. Therefore, proper financial risk management was and continues to be of such an importance for the stability of financial markets, not only at national level, but mainly at international one.