KSZTAŁTOWANIE SIĘ KURSU POLSKIEGO ZŁOTEGO WOBEC PODSTAWOWYCH WALUT EUROPEJSKICH ORAZ DOLARA AMERYKAŃSKIEGO

• Authors: Krzysztof Drachal
• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

DOI: 10.19251/ne/2018.27(9) StreszczenieCelem artykułu jest weryfikacja występowania związków kointegrujących między wybranymi parami walutowymi (USD/PLN, EUR/PLN, CHF/PLN,GBP/PLN, CZK/PLN, HUF/PLN, NOK/ PLN i SEK/PLN). Wybrane zostały najistotniejsze waluty europejskie z punktu widzenia polskiej gospodarki oraz dolar amerykański. Analizie poddano notowania tygodniowe od 2000 do 2016 roku. Taka częstotliwość z jednej strony gwarantuje dostateczną liczebność badanej próbki. Natomiast, z drugiej strony eliminuje krótkoterminowe efekty spekulacyjne. Od strony metodologii do badania występowania efektu kointegracji zastosowano metodę Engle’a-Grangera. Przeprowadzone badanie jest poszerzeniem dotychczas przeprowadzonych. W szczególności uwzględniono dość szerokie spektrum par walutowych, wychodząc poza najczęściej analizowane kursu USD/PLN i EUR/PLN. Z przeprowadzonego badania wynika, że nie ma podstaw do twierdzenia, że przeanalizowane pary walutowe są skointegrowane. Słowa kluczowe: kointegracja kursów walutowych, korelacja kursów walutowych, kursy walutowe.

• Publisher: Akademia Mazowiecka w Płocku
• Journal: Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne
• Year: 2019

Dates

published

2019-01-02

Contributors

author

Krzysztof Drachal

• Akademia Leona Koźmińskiego

References

• Literatura
• Bojańczyk Mirosław. 2013. „Regresja i korelacja na światowych rynkach – W pułapce
• metod ilościowych”. Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula, Tom 38, Nr 4,
• s. 74-87.
• Bourbaker Heni, Belkacem Lotfi. 2010. “Interdependence between exchange rates:
• Evidence form mulivariate fractional cointegration”. International Journal of
• Business, Tom 15, Nr 3, s. 255-270.
• Bruzda Joanna. 2007. Procesy nieliniowe i zależności długookresowe w ekonomii.
• Analiza kointegracji nieliniowej. Toruń: Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu
• Mikołaja Kopernika.
• Chen, Shiu-Sheng, Chen, Hung-Chyn. 2007. “Oil prices and real exchange rates”.
• Energy Economics, Tom 29, Nr 3, s. 390-404.
• Gawlikowska-Hueckel Krystyna, Umiński Stanisław. 2013. „Kursy walutowe
• oraz handel zagraniczny jako płaszczyzny oddziaływania zmian w gospodarce
• globalnej na gospodarkę regionu”. Institute for Development Working Papers, Nr
• /2013.
• Górecki Brunon R. 2010. Ekonometria. Podstawy teorii i praktyki. Warszawa:
• Key Text.
• Heryan Tomas. 2014. “Errors in short run forecasts next-day volatility of equity
• risk premium in the UK and US market: Empirical research before and after the
• global financial crisis”. Procedia Economics and Finance, Tom 14, s. 243-252.
• Heryan Tomas, Ziegelbauer Jan. 2016, “Volatility of yields of government bonds
• among GIIPS countries during the sovereign debt crisis in the Euro Area”. Equilibrium.
• Quarterly Journal of Economics and Economic Policy, Tom 11, Nr 1, s.
• -74.
• IMF 2015, Central and Eastern Europe: New member states (NMS) policy forum.
• Washington D.C.: International Monetary Fund.
• Josifidis Kosta, Allegret Jean-Pierre, Pucar Emilija Beker. 2009. “Monetary and
• exchange rate regime changes: The case of Poland, Czech Republic, Slovakia and
• Republic of Serbia”. Panoeconomicus, Tom 56, Nr 2, s. 199-226.
• Kliber Agata., Kliber Paweł. 2010. „Zależności pomiędzy kursami walut środkowoeuropejskich
• w okresie kryzysu 2008”. Przegląd Statystyczny, Tom 57, Nr 1,
• s. 3-16.
• Maddala Gangadharrao Soundalyarao. 2006. Ekonometria. Warszawa: PWN.
• StataCorp 2015. Stata Statistical Software: Release 14. College Station, TX: StataCorp
• LP.
• Stooq 2016. http://stooq.pl/t/?i=60
• Tatarczak Ewa. 2007. „Badanie stacjonarności oraz analiza kointegracji kursów
• walutowych”. Roczniki Nauk Rolniczych, Seria G, Tom 94, Nr 1, s. 149-156.
• Tymoczko Izabela D. 2013. „Analiza porównawcza systemów kursu walutowego”.
• Materiały i Studia NBP, Tom 287.
• Wdowiński Piotr. 2007. „Modelowanie i prognozowanie kursu walutowego złoty/
• euro”. Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego, Nr 5,
• s. 183-212.
• Witkowska Dorota. 2011. „Kointegracja kursów walutowych Polski, Węgier
• i Czech”. Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych, Tom 12, Nr 2, s. 399-408.