Wybrane sposoby modelowania krzywej dochodowości

• Authors: Agnieszka Przybylska-Mazur

Title variants

EN

Selected Methods of Yield Curve Modelling

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Stopy procentowe są ważnym wskaźnikiem branym pod uwagę przy ocenie efektywności i stabilności inwestycji na rynku finansowym. Modele wykorzystujące krzywą dochodowości są narzędziami pomocnymi przy ocenie kształtowania stóp procentowych. Jednak występuje problem z wyborem optymalnego sposobu oszacowania krzywej dochodowości. W artykule zestawiono najczęściej stosowane sposoby modelowania krzywej, czyli model Nelsona i Siegela oraz model Svenssona, z alternatywnym sposobem konstrukcji krzywej dochodowości - z konstrukcją krzywej swapowej.

EN

The interest rates are an important indicator taken into account when assessing the effectiveness and sustainability of investments in the financial market. Models using the yield curve are tools to be helpful in assessing the shaping of interest rates. However, there is a problem with the choice of the optimal method of estimating the yield curve. In this article we collate the most commonly used methods for modeling the curve, i.e. the model of Nelson and Siegel's and Svensson's model with the alternative construction of the yield curve - with the construction of the swap curve.

Keywords

PL

Krzywa dochodowości; Stopa procentowa

EN

Interest rate; Yield curve

• Publisher: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Journal: Studia Ekonomiczne
• Year: 2015
• Volume: 242
• Pages: 116-128

Contributors

author

Agnieszka Przybylska-Mazur

References

• Choudhry M. (2004), Analyzing and Interpreting the Yield Curve, John Wiley & Sons, Singapore.
• Hagan P., West G. (2006), Interpolation Methods for Curve Construction, "Applied Mathematical Finance", Vol. 13, Iss. 2.
• Sundaresan S. (1997), Fixed Income Markets and Their Derivatives, South Western Thomson Learning, Cincinatti, OH.
• Świętoń M. (2002), Terminowa struktura dochodowości skarbowych papierów wartościowych w Polsce w latach 1998-2001, "Materiały i Studia", nr 150, NBP, Warszawa.

Identifiers

ISSN

2083-8611

ISSN

2449-5603