Proces zarządzania ryzykiem stopy procentowejw księdze bankowej z wykorzystaniem metody luki

• Authors: Paweł Siarka

Title variants

EN

The interest rate risk management processin the banking book based on gap method

• Languages of publication: PL EN

Abstracts

PL

Ryzyko stopy procentowej stanowi jedno z najważniejszych zagadnień we współczesnej bankowości. Regulacje Komitetu Bazylejskiego ograniczały się początkowo tylko do obszaru księgi handlowej. W Nowej Umowie Kapitałowej podkreślono znaczenie ryzyka stopy procentowej w księdze bankowej w ramach filaru drugiego. W artykule przedstawiono zagadnienie pomiaru ryzyka stopy procentowej ze szczególnym uwzględnieniem roli organów banku w procesie jego kontroli. Odniesiono się do problematyki ujmowania aktywów, pasywów oraz elementów pozabilansowych w metodzie luki umożliwiającej ocenę ryzyka stopy procentowej. Zaprezentowano również przykład ilustrujący wykorzystanie tradycyjnej analizy luki w procesie oceny wpływu zmian stóp procentowych na wartość wyniku finansowego oraz rynkową wartości kapitału własnego.

EN

Interest rate risk is one of the most important issues in modern banking. The regulations of the Basel Committee were initially limited only to the area of the trading book. The New Basel Capital Accord emphasizes the importance of interest rate risk in banking book under the pillar II in Basel II. The article presents the problem of measuring interest rate risk with particular emphasis put on the role of organizational units in the risk management process. Reference is made to the issue of recognition of assets, liabilities and off-balance sheet items in the GAP analysis, which enable the assessment of interest rate risk. The article also includes an example illustrating the use of traditional gap analysis in the assessment of the impact of interest rate changes on earnings and the market value of equity.

Keywords

PL

ryzyko stopy procentowej; metoda luki; termin przeszacowania; księga bankowa

EN

interest rate risk; gap approach; repricing; banking book

• Publisher: Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu
• Journal: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
• Year: 2013
• Issue: 1(33)
• Pages: 193-216

Contributors

author

Paweł Siarka

• Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu

References

• Akella S., Greenbaum S., Innovations in interest rates, duration transformation, and bank stock returns, „Journal of Money, Credit, and Banking” 1992, 24(1), February, s. 27-42.
• Andersen T.J., Hasan R., Interest Rate Risk Management, IFR Publishing, 1991.
• Basel Committee on Banking Supervision, International Convergence on Capital Measurement and Capital Standards, Bank for International Settlements, Basel 2006.
• Basel Committee on Banking Supervision, Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk, Bank for International Settlements, Basel 2001.
• Basel Committee on Banking Supervision, Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk. Bank for International Settlements, Basel 2004.
• Cade E., Managing banking risks, Gresham books, 1997.
• Crouhy M., Galai D., Mark R., Risk Management, McGraw-Hill, 2001.
• Gątarek D., Maksymiuk R., Krysiak M., Witkowski Ł., Nowoczesne metody zarządzania ryzykiem finansowym, WIG Press, Warszawa 2001.
• Harris R.D.F., Shen J., Hedging and Value at Risk, University of Exeter, Paper Number 04/10.
• Heffernan S., Modern banking in theory and practice, John Wiley & Sons, 1996.
• Hull J., Options, futures and other derivatives, Prentice Hall, 2000.
• Jajuga K., Zarządzanie ryzykiem, WN PWN, Warszawa 2007.
• Joiron P., Value at Risk, Irwin, 1997.
• Nelson C.R., Siegel A.F., Parsimonious modeling of yield curves, „Journal of Business” 1987.
• Oyama T., Shiratori T., Insights into the low profitability of Japanese banks: some lessons from the analysis of trends in banks’ margins, Bank of Japan, Bank Examination and Surveillance Department, Discussion Paper Series, no 01-E-1, November, 2001.
• Sinkey J.F., Commercial Bank Financial Management, 5th edition, Macmillan, 1996.
• Thomas S., Pawaskar V., Estimating a yield curve in an illiquid debt market, Technical report, IGIDR, Bombay, India, 2000.
• Tomasula D., Outlook bleak for bank stocks after pounding by rate hike, „American Banker” 1994, 21 November, s. 1.
• Wiggins J., Banks hit by flattening yield curve, „Financial Times” 2002, 11 November, s. 18.
• Uyemura D., Wan Deventer D.R., Zarządzanie ryzykiem finansowym w bankach, Związek Banków Polskich, Warszawa 1997.