Assessment of the financial situation, determinants and the level of debt of seniors’ households

• Authors: Zalega Tomasz

Title variants

PL

Ocena sytuacji finansowej, determinant i poziomu zadłużenia gospodarstw domowych osób starszych

• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

Population ageing is, on the one hand, a natural and inevitable process that occurs in every highly developed economy and, on the other hand, the biggest challenge for modern states, economies and entrepreneurs. This problem is beginning to affect Poland as well. Older people do not form a homogeneous group in terms of financial situation. Varying income levels of seniors’ households lead to marked differences also in the ways and purposes of spending money. Furthermore, such households also have an adverse structure of expenditure because of a small number of household members and a high proportion of fixed expenditure in the total spending. This article aims to assess the financial situation and the main causes and level of debt of seniors’ households. Secondary research results were also used in order to compare the author’s results with the research outcomes obtained by various research and scientific institutes.

PL

Starzenie się społeczeństwa jest z jednej strony naturalnym i nieuniknionym procesem, który uwidacznia się w każdej wysoko rozwiniętej gospodarce, a z drugiej strony największym wyzwaniem dla współczesnego państwa, gospodarek i przedsiębiorców. Problem ten zaczyna być istotny również w Polsce. Starsze osoby nie stanowią grupy homogenicznej z punktu widzenia sytuacji finansowej. Zróżnicowane poziomy dochodów gospodarstw domowych osób starszych prowadzą do różnic rynkowych również w sposobach i celach wydatkowania pieniędzy. Co więcej, takie gospodarstwa domowe charakteryzuje również niekorzystna struktura wydatków ze względu na niewielką liczbę członków gospodarstwa oraz wysoki udział stałych wydatków w całkowitym ich poziomie. Celem artykułu jest ocena sytuacji finansowej oraz głównych przyczyn i poziomu zadłużenia gospodarstw domowych osób starszych. Dodatkowo, wyniki badań zostały także wykorzystane do porównania rezultatów otrzymanych przez autora z wynikami badań uzyskanymi w innych ośrodkach badawczych i naukowych.

Keywords

EN

seniors; financial situation; debt

PL

osoby starsze; sytuacja finansowa; zadłużenie

• Publisher: Uniwersytet Rzeszowski. Wydawnictwo Uniwersytetu Rzeszowskiego
• Journal: Nierówności społeczne a wzrost gospodarczy
• Year: 2018
• Volume: 55
• Pages: 41-59

Contributors

author

Zalega Tomasz

• National Economy Department University of Warsaw

References

• Beer, C., Schürz M., 2007, Characteristics of Household Debt in Austria. Does Household Debt Pose a Threat to Financial Stability?, “Monetary Policy & the Economy” Q2/07, OeNB.
• Białowolski, P., Dudek, S., 2015, Raport KPF-IRG SGH: Sytuacja na rynku consumer finance [KPF-IRG SGH report: Situation in the consumer finance market]. Quarter IV 2015, Warszawa–Gdańsk.
• Błędowski P., 2011, Sytuacja ekonomiczna i potrzeby opiekuńcze osób starszych w Polsce [Economic situation and care needs of the elderly in Poland], “Polityka Społeczna”, special issue, Aspekty medyczne, psychologiczne, socjologiczne i ekonomiczne starzenia się ludzi w Polsce [Medical, psychological, sociological and economic aspects of population ageing in Poland], PolSenior, Warszawa.
• Buttiglione L., Lane P.R., Reichlin L., Reinhart V., 2014, Deleveraging? What Deleveraging?, “Geneva Reports on the World Economy” Vol. 16.
• Cecchetti S.G., Mohanty M.S., Zampolli F., 2011, The real effects of debt, “Bank for International
• Diagnoza Społeczna 2015. Warunki i jakość życia Polaków [Social Diagnosis 2015. The objective and subjective quality of life in Poland], Report edited by T. Czapliński and T. Panek, Rada Monitoringu Społecznego [The Council for Social Monitoring], Warszawa.
• Dobbs R., Lund S., Woetzel J., Mutafchieva M., 2015, Debt and (not much) deleveraging, McKinsey Global Institute, February.
• Fealy G., Donnelly N., Bergin A., Treacy M., Phelan A., 2012, Financial abuse of older people: A review, National Centre for the Protection of Older People, University College, Dublin.
• KRD, 2017, Zadłużone jest życie staruszka – emeryci toną w długach [The old man’s life is indebted - pensioners are drowning in debts], National Debt Register, Warszawa.
• Gomez-Salvador R., Lojschova A., Westermann T., 2011, Household sector borrowing in the Euro area – a micro-data perspective, “European Central Bank Occasional Paper Series” Vol. 125.
• Mossakowska M., Więcek A., Błędowski P., 2012, Aspekty medyczne, psychologiczne, socjologiczne i ekonomiczne starzenia się ludzi w Polsce [Economic situation and care needs of the elderly in Poland], Termedia Wydawnictwa Medyczne, Poznań.
• Rynek pracy i wykluczenie społeczne w kontekście percepcji Polaków Diagnoza Społeczna 2015 [Labour market and social exclusion as perceived by Poles. Social Diagnosis 2015], 2015, Thematic Report edited by I.E. Kotowska, Rada Monitoringu Społecznego [The Council for Social Monitoring], Warszawa, December.
• Sytuacja gospodarstw domowych w 2014 r. w świetle wyników badania budżetów gospodarstw domowych [Households’ situation in 2014 in the light of the household budget survey] 2015, GUS [CSO], Warszawa.
• Roxburgh C., Lund S., Daruvala T., Manyika J., Dobbs R., Forn R., Croxson K., 2012, Debt and deleveraging: Uneven progress on the path to growth, McKinsey Global Institute, January.
• Reinhart C.M., Reinhart V.R., Rogoff K., 2012, Public debt overhangs: Advanced economy episodes since 1800, “Journal of Economic Perspectives” Vol. 26/3, https://doi.org/10.1257/jep.26.3.69.
• Świecka B., 2016, Ocena sytuacji finansowej, zasobności i zadłużenia osób starszych [Assessment of the financial situation of the elderly in Poland, with particular emphasis on wealth and debt], “Problemy Zarządzania” No. 2(59), https://doi.org/10.7172/1644-9584.59.8.
• Zalega T., 2014, Upadłość konsumencka a zadłużanie się miejskich gospodarstw domowych w Polsce w okresie kryzysu [Consumer bankruptcy and the debt of urban households in Poland during crisis], “Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy” No. 38.
• Zalega T., 2016a, Incomes and savings of Polish seniors in view of research outcomes, “Problemy Zarządzania” Vol. 14, No. 2, part 1, https://doi.org/10.7172/1644-9584.59.9
• Zalega T., 2016b, Segment osób w wieku 65+ w Polsce. Jakość życia, konsumpcja, zachowania konsumenckie [People aged 65+ in Poland. Quality of life, consumption, consumer behaviour], Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego, Warszawa.
• Zasobność gospodarstw domowych w Polsce [Household wealth in Poland], 2015, Departament Stabilności Finansowej [Financial Stability Department], NBP, Warszawa.
• http://archiwum.businessinsider.com.pl/kraj/genworth-fala-pesymizmu-wsrod-polakow zostala-przelamana-w-2014-r/qc9dpx
• http://krd.pl/Centrum-prasowe/Informacje-prasowe/2015/Finanse-po-50---niskie-dochody-i-rosnace-dlugi
• http://krd.pl/Centrum-prasowe/Informacje-prasowe/2016/Emeryci-zadluzaja-sie-na-potege---do-oddania-2-miliardy-zlotych
• http://www.finanse.egospodarka.pl/104453,Sytuacja-finansowa-seniorow-w-Polsce-nie-jest-dobrze,1,63,1.html.
• http://finanse.wp.pl/kat,1040359,title,KRD-Zadluzenie-polskich-emerytow-wzroslo-wciagu-roku-o-40-do-287-mld zl,wid,18679502,wiadomosc.html?ticaid=118fd4

Identifiers

DOI

10.15584/nsawg.2018.3.3