Menedżerowie przedsiębiorstw w restrukturyzacji sądowej jako użytkownicy sprawozdań finansowych

• Authors: Bauer Kinga

Title variants

EN

Managers of enterprises under court restructuring as users of financial statements

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Cel: Celem artykułu jest określenie przesłanek i warunków wykorzystania sprawozdań finansowych przez menedżerów przedsiębiorstw przechodzących sądowe procesy restrukturyzacji. Metodyka/podejście badawcze: Badanie składa się z analizy regulacji prawnych, przeglądu literatury oraz badań empirycznych przeprowadzonych na próbie 109 specjalistów w dziedzinie restrukturyzacji i upadłości. W badaniach empirycznych zastosowano autorski kwestionariusz ankietowy. Do opracowania wyników badania wykorzystano metody statystyczne, w szczególności wyznaczono podstawowe parametry statystyczne opisujące uzyskaną próbę badawczą, natomiast w celu zbadania różnic między wynikami uzyskanymi w poszczególnych grupach specjalistów przeprowadzono test Kruskala-Wallisa. Wyniki: W wyniku przeprowadzonych badań stwierdzono, iż regulacje prawne podkreślają potrzebę wykorzystania sprawozdań finansowych przez menedżerów przedsiębiorstw przechodzących sądowe procesy restrukturyzacji. Wyniki badań empirycznych wskazują na pozytywną ocenę wiedzy z rachunkowości menedżerów, która jest warunkiem koniecznym do wykorzystania informacji pochodzących ze sprawozdań finansowych. Respondenci ocenili również pozytywnie istotność ogółu cech jakościowych sprawozdań finansowych przy podejmowaniu decyzji przez menedżerów przedsiębiorstw w restrukturyzacji sądowej. Ograniczenia/implikacje badawcze: Z uwagi na obszerność tematyki dotyczącej informacyjnej roli rachunkowości w sądowych procesach restrukturyzacji, badania ograniczono do jednej z grup interesariuszy, tj. menedżerów. Pewnym ograniczeniem jest również stosunkowo mała populacja przedsiębiorstw przechodzących te procesy i wynikająca stąd mało liczna populacja specjalistów w tej dziedzinie. Oryginalność/wartość: Podjęte badania są próbą wypełnienia luki badawczej dotyczącej potrzeb i możliwości wykorzystania informacji pochodzących ze sprawozdania finansowego przez menedżerów przedsiębiorstw przechodzących restrukturyzację sądową.

EN

Purpose: The objective of the article is to define the reasons and conditions for the use of financial statements by managers of enterprises undergoing court restructuring processes. Methodology/approach: The study consists of an analysis of legal regulations, a literature review and empirical research conducted on a sample of 109 specialists in restructuring and bankruptcy. The author used her own questionnaire for the empirical research. Statistical methods were used to develop the research results, in particular, the basic statistical parameters that describe the research sample were determined. The Kruskal-Wallis test was conducted to examine the differences between the results in the different groups of respondents. Findings: The legal regulations emphasize the need for managers of enterprises undergoing court restructuring to use financial statements. The research results indicate a positive assessment of managers’ accounting knowledge, which is essential when using information from financial statements. The respondents also positively assessed the significance of all the qualitative features of financial statements when managers of court restructuring enterprises use them to make decisions. Research limitations/implications: The informational role of accounting in judicial restructuring processes is an extensive subject matter; therefore, the research was limited to one stakeholder group, i.e., managers. Another limitation is the relatively small population of enterprises undergoing these processes and, as a result, the small population of specialists in this field. Originality/value: The research is an attempt to fill the research gap regarding the needs and possibilities of using information from financial statements by managers of enterprises undergoing judicial restructuring.

Keywords

PL

restrukturyzacja; niewypłacalność; zagrożenie niewypłacalnością; cechy jakościowe sprawozdań finansowych; kontynuacja działalności; menedżer

EN

restructuring; insolvency; threat of insolvency; qualitative features of financial statements; going concern; manager

• Publisher: Stowarzyszenie Księgowych w Polsce (SKwP), Zarząd Główny, Rada Naukowa
• Journal: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Year: 2023
• Issue: 47(3)
• Pages: 11-34

Contributors

author

Bauer Kinga

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, Katedra Rachunkowości

References

• Abdel‐Khalik A.R. (2019), Failing faithful representations of financial statements: issues in reporting financial instruments, „Abacus”, 55 (4), s. 676–708.
• Baboukardos D., Rimmel G. (2016), Value relevance of accounting information under an integrated reporting approach: A research note, „Journal of Accounting and Public Policy”, 35 (4), s. 437–452.
• Ball R. (2006), International Financial Reporting Standards (IFRS): Pros and Cons for Investors, „Accounting and Business Research”, 36, s. 5–27.
• Baran M., Bauer K. (2021), The role of information in assessing the risk of conducting bankruptcy proceedings, „Risks”, 9 (4), 64, https://doi.org/10.3390/risks9040064.
• Bartkowiak P., Borowiecki R. (2001), Value as the Measure of Evaluating the Effectiveness of Restructuring Processes in Municipal Companies, [w:] Zarzecki D. (red.), Financial Management. Objectives – organisation – tools, Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Szczecin, s. 9–22.
• Bauer K. (2015), Impact of owner-occupied property valuation by historical cost on fixed assets value at bankruptcy risk, „Management and Business Administration. Central Europe”, (2), s. 3–23.
• Bauer K. (2015a), Kierunki zmian sprawozdawczości finansowej w postępowaniu upadłościowym, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, 388, s. 229–237.
• Bauer K. (2018), Sprawozdanie finansowe jako źródło informacji dla interesariuszy zewnętrznych przedsiębiorstwa w procesie upadłości, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, 96 (152), s. 9–25.
• Bebeşelea M. (2014), Accounting information and its users. A study of the supply and demand of accounting information in Romania, „Economics, Management, and Financial Markets”, 9 (4), s. 150–157
• Brown A. (2002), Avoiding unwelcome surprises, „The Futurist”, 36 (5), s. 21–23.
• Bushman R.M., Piotroski J.D. (2006), Financial reporting incentives for conservative accounting: The influence of legal and political institutions, „Journal of Accounting and Economics”, 42 (1), s. 107–148.
• Cascino S., Clatworthy M., Osma G.B., Gassen J., Imam S., Jeanjean T. (2014), Who uses financial reports and for what purpose? Evidence from capital providers, „Accounting in Europe”, 11 (2), s. 185–209.
• Czaja-Cieszyńska H. (2010), Identyfikacja ryzyka w sprawozdaniu finansowym w kontekście wiarygodności generowanych informacji, „Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu”, 29, s. 21–29.
• Czerwińska-Kayzer D. (2018), Przepływy pieniężne w ocenie realizacji fundamentalnych celów przedsiębiorstwa, Wydawnictwo Uniwersytetu Przyrodniczego w Poznaniu, Poznań.
• Davern M., Gyles N., Hanlon D., Pinnuck M. (2019), Is financial reporting still useful? Australian evidence, „Abacus”, 55 (1), s. 237–272.
• Duliniec A. (2007), Finansowanie przedsiębiorstwa, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Florin-Constantin D. (2013), The users of accounting information and their needs, „Anale. Seria Ştiinţe Economice. Timişoara”, 19, s. 200–204.
• Francis J., Schipper K. (1999), Have financial statements lost their relevance? „Journal of Accounting Research”, 37 (2), s. 319–352.
• Górowski I. (2016), Rola ksiąg rachunkowych w ocenie stanu niewypłacalności przedsiębiorstw w świetle nowych regulacji prawa upadłościowego, „Studia Ekonomiczne”, 285, s. 208–217.
• Górowski I. (2016a), Weryfikacja założenia kontynuacji działalności–rola biegłego rewidenta w systemie ładu korporacyjnego, „Studia Prawno-Ekonomiczne”, 101, s. 241–253.
• Górowski I., Kurek B. (2019), Założenie kontynuacji działalności – aspekt menedżerski, [w:] Hońko S., Lulek A. (red.), Rachunkowość finansowa w zarządzaniu jednostkami gospodarczymi, Rozprawy i Studia, t. 1094, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin, s. 185–199.
• Hołda A. (2021), Kontynuacja działalności w czasie kryzysu, „Rachunkowość”, 2, s. 64–78.
• Hołda A., Strojny K. (2019), Determinanty upadłości przedsiębiorców w Polsce – systematyka i badanie komparatywne opinii kadry zarządzającej i syndyków, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, 101 (157), s. 9–34.
• Jaques T. (2010), Embedding issue management as a strategic element of crisis prevention, „Disaster Prevention and Management: an International Journal”, 19 (4), s. 469–482.
• Konat-Staniek M., Piątek E. (2016), Niewypłacalność a płynność finansowa w kontekście nowego prawa restrukturyzacyjnego, „Studia Ekonomiczne”, 299, s. 159–175.
• Kuzior A., Rówińska-Král’ M. (2021), Cechy jakościowe sprawozdawczości finansowej a jej użyteczność w świetle regulacji międzynarodowego prawa bilansowego, CeDeWu, Warszawa.
• Mamić Sačer I., Oluić A. (2013), Information technology and accounting information systems’ quality in Croatian middle and large companies, „Journal of Information and Organizational Sciences”, 37 (2), s. 117–126.
• Masztalerz M. (2010), Użyteczność sprawozdań finansowych dla inwestorów giełdowych w świetle finansów klasycznych i behawioralnych, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, 57 (113), s. 41–56.
• Mączyńska E., Morawska S. (2015), Efektywność procedur upadłościowych. Bankructwa przedsiębiorstw. Katharsis i nowa szansa, Oficyna Wydawnicza. Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, Warszawa.
• Missala W. (2020), Postępowania restrukturyzacyjne przedsiębiorców, „Rachunkowość”, 10, s. 14–22.
• Nogalski B., Macinkiewicz H. (2004), Zarządzanie antykryzysowe przedsiębiorstwem. Pokonać kryzys i wygrać, Difin, Warszawa.
• Parsons L.M. (2003), Is accounting information from nonprofit organizations useful to donors? A review of charitable giving and value-relevance, „Journal of Accounting Literature”, 22, s. 104–129.
• Porada-Rochoń M. (2009), Studium analityczno-badawcze procesów restrukturyzacji finansowej przedsiębiorstw w Polsce i USA, [w:] Porada-Rochoń M. (red.), Restrukturyzacja przedsiębiorstw w procesie adaptacji do współczesnego otoczenia. Perspektywa międzynarodowa, Difin, Warszawa, s. 140–163.
• Robinson T.R. (2020), International financial statement analysis, John Wiley & Sons, Hoboken, NJ.
• Rówińska M. (2016), Przydatność–podstawowa cecha informacji finansowej? „Finanse. Rynki Finansowe. Ubezpieczenia”, 80 (2), s. 517–523.
• Rzepka A., Wójtowicz P. (2018), Rola Kodeksu etyki zawodowych księgowych IFAC w opinii praktyków i studentów–wyniki wstępnych badań, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, 96 (152), s. 123–149.
• Sabau L.I. (2013), Information needs of financial statements users-between harmony and conflict, „Anale. Seria Stiinte Economice”, Timișoara, 19, s. 642–648.
• Sawicki K. (2012), Zadania rewizji finansowej w komunikacji wiarygodnych sprawozdań finansowych, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse. Rynki Finansowe. Ubezpieczenia”, 45, s. 167–184.
• Sobańska I. (2003), Wpływ MSR na integrację rachunkowości: rachunkowość finansowa i rachunkowość zarządcza, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, 13 (69), s. 247–255.
• Surdykowska S.T. (2012), Ryzyko finansowe w środowisku globalnej gospodarki. Kulisy najbardziej spektakularnych afer finansowych ostatnich lat, Difin, Warszawa.
• Wędzki D. (2003), Strategie płynności finansowej przedsiębiorstwa. Przepływy pieniężne a wartość dla właścicieli, Oficyna Ekonomiczna, Kraków.
• Wędzki D. (2012), The sequence of cash flow in bankruptcy prediction: Evidence from Poland, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, 68 (124), s. 161–179.
• Wencel A. (2018), Rzetelność ksiąg rachunkowych w orzecznictwie sądów administracyjnych, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, 503, s. 473–482.
• Williams P.F., Ravenscroft S.P. (2015), Rethinking Decision Usefulness, „Contemporary Accounting Research”, 32 (2), s. 763–788.
• Zimmerman J.L., Yahya-Zadeh M. (2011), Accounting for decision making and control, „Issues in Accounting Education”, 26 (1), s. 258–259.
• Zorn M.L., Norman P.M., Butler F.C., Bhussar M.S. (2017), Cure or curse: Does downsizing increase the likelihood of bankruptcy? „Journal of Business Research”, 76, s. 24–33.
• Zyznarska-Dworczak B. (2016), Determinanty rozwoju sprawozdawczości niefinansowej w świetle pozytywnej i normatywnej teorii rachunkowości, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, 436, s. 307–315.
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady nr 2016/0359 (2016), https://eur-lex.europa. eu/legal-content/pl/TXT/?uri=COM%3A2016%3A0723%3AFIN.
• Ustawa z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne, Dz.U. 2015 poz. 978 z późn. zm.
• Ustawa z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze, Dz.U. 2003, nr 60, poz. 535 z późn. zm.
• Ustawa z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, Dz.U. 2003, nr 60, poz. 535 z późn. zm.
• Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, Dz.U. 1994, nr 121, poz. 591 z późn. zm.
• Barth M.E., Li K., McClure C. (2018), Evolution in value relevance of accounting information, Working Paper, Stanford University, https://www.hbs.edu/faculty/Shared%20Documents/conferences/2018-imo/Barth.Li.McClure.May.2018.pdf (dostęp 7.07.2022).
• Górka Ł. (2010), Wykorzystanie planów finansowych w badaniu sprawozdań finansowych, Praca doktorska, Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, Wydział Finansów, Kraków, https://r.uek.krakow.pl/jspui/bitstream/123456789/2824/1/1200001828.pdf (dostęp 7.01.2020).
• Płoch J., Groele B., Gieronim M. (2013), Upadłość, czyli szansa na nowy start. Na wokandzie,„Kwartalnik informacyjny Ministerstwa Sprawiedliwości”, nr 2, http://nawokandzie.ms.gov.pl/wp-content/uploads/2013/03/wokanda-16.pdf (dostęp 28.03.2013).
• Rekomendacje Zespołu Ministra Sprawiedliwości ds. Nowelizacji Prawa upadłościowego i naprawczego, (2012), Ministerstwo Sprawiedliwości, Warszawa, https://www.ms.gov.pl/pl/restrukturyzacja-i-upadlosc/download,2585,0.html (dostęp 4.10.2017).
• The Conceptual Framework for Financial Reporting (2018), [w:] International Accounting Standard Board, Red Book, http://eifrs.ifrs.org/eifrs/ViewContent?num=0&fn=Conceptual_Framework_HTML_USE_ONLY.html&collection=2018_Blue_Book (dostęp 17.03. 2018).
• Wellalage H. N., Locke S. (2012), Factors affecting the probability of SME bankruptcy: A case study on New Zealand unlisted firms, „Business Journal for Entrepreneurs (Quarterly)”, June, http://ssrn.com/abstract=2073794 (dostęp 20.03.2019).