Проблеми формування системи порівнянних показників прибутковості підприємств країн-членів ОЕСР і України

• Authors: Chaika Tatyana

Title variants

EN

Problems of Forming the System of Comparable Indicators of Profitability of Enterprises of OECD Member Countries and Ukraine

• Languages of publication: UK

Abstracts

UK

Метою статті є дослідження ступеня узгодженості методик розрахунку коефіцієнтів операційної рентабельності в країнах-членах ОЕСР і в Україні; розроблення практичних рекомендацій щодо формування системи показників операційної рентабельності, придатної для проведення порівняльного аналізу на міжнародному рівні (з урахуванням специфіки вітчизняної та міжнародної облікової практики). В результаті проведеного дослідження була виявлена наявність різночитань стосовно назв і методик розрахунку показників прибутковості операційної діяльності в країнах-членах ОЕСР та в Україні. Перед проведенням порівняльного аналізу прибутковості українських і зарубіжних підприємств необхідно провести попередній огляд методик розрахунку порівнюваних показників. Встановлення взаємно-однозначної відповідності між загальновживаними міжнародними коефіцієнтами прибутковості і порядком їх розрахунку на основі звітності НП(С)БО України, систематизація міжнародних і українських найменувань, сприятиме зручному і коректному їх застосуванню в порівняльній аналітичній роботі. При необхідності можливе використання формул, що виражають функціональну залежність між коефіцієнтами рентабельності, розрахованими на основі витратного і дохідного підходів. Традиційно українські аналітики частіше віддають перевагу показникам рентабельності витрат (Markup), а закордонні – показникам рентабельності доходів (Margin). Показники Markup завжди показують більш високе значення рентабельності, ніж відповідні показники Margin. Ці показники функціонально пов’язані, тому в разі різночитань є можливість провести перерахунок. Порівнюючи результати операційної діяльності різних підприємств, необхідно брати до уваги специфіку і сферу їх діяльності. Наприклад, коефіцієнт Беррі (Berry Ratio) доцільно застосовувати при аналізі підприємств-дистриб’юторів, а валову рентабельність собівартості (Gross Profit Markup) – при аналізі підприємств-виробників. Уточнення переваг і недоліків окремих індикаторів прибутковості дозволить уникнути їх формального застосування; сприятиме більш ясному і повного поясненню отриманих результатів.

EN

The purpose of the article is to study the degree of coherence of the methods of calculating the operating profitability coefficients in the OECD countries and in Ukraine; the development of practical recommendations for the development of the system of indicators of operational profitability, suitable for comparative analysis at the international level (taking into account the specifics of domestic and international accounting practices). As a result of the study, there was a discrepancy in the names and methods of calculating the profitability of operational activities in the OECD countries and in Ukraine. Before conducting a comparative analysis of the profitability of Ukrainian and foreign enterprises, it is necessary to conduct a preliminary review of the methods of calculating the comparable indicators. Establishing a mutually unequivocal correspondence between the generally accepted international profitability ratios and the procedure for their calculation based on the reporting of National Accounting Standard of Ukraine, systematization of international and Ukrainian names will facilitate their convenient and correct application in comparative analytical work. If necessary, it is possible to use formulas expressing the functional dependence between the profitability coefficients, calculated on the basis of cost and income approaches. Traditionally, Ukrainian analysts are more likely to use cost-effectiveness (markup) indicators, while the foreign ones -- margin returns. Markup indicators always show a higher value for profitability than the margin returns. These indicators are functionally linked, so in the case of misconceptions, there is an opportunity to recalculate. Comparing the results of different companies' operations, it is necessary to take into account the specifics and scope of their activities. For example, the Berry Ratio is appropriate for analyzing distributor companies, and gross profit markup should be used in the analysis of manufacturing companies. Clarification of the advantages and disadvantages of individual profitability indicators will avoid their formal application; will contribute to a clearer and more complete explanation of the results.

Keywords

UK

рентабельність операційної діяльності (Return on Total Costs, ROTC); операційна рентабельність; Margin; Markup; коефіцієнт Беррі (Berry Ratio); валова рентабельність (Gross Profit Margin)

EN

Return on Total Costs (ROTC); operating profitability; margin; markup; Berry coefficient (Berry Ratio); gross profit margin

• Publisher: Altezoro s.r.o. (Slovak Republic) and Publishing Center "Dialog" (Ukraine)
• Journal: Path of Science
• Year: 2018
• Volume: 4
• Issue: 4
• Pages: 6001-6012

Dates

published

2018-04-28

Contributors

author

Chaika Tatyana

• National Technical University “Kharkiv Polytechnic Institute”

References

• AlEid, A. B. M., (2015). A Financial Statement Analysis on Three Major Construction Companies in the UAE (Arabtec Holding PJSC, Drake & Scull PJSC and Emaar Properties PJSC) (Doctoral thesis). UAE: The British University in Dubai.
• Berry, C. (1999). Berry Ratios: Their Use and Misuse. Global transfer pricing, April-May.
• Bork, R. H., & Sidak, J. G. (2013). The misuse of Profit Margins to infer market power. Journal of Competition Law & Economics, Volume 9(3), 511–530. doi: 10.1093/joclec/nht024
• Dizkirici, A. S., Topal, B., & Yaghi, H. (2016). Analyzing the Relationship Between Profitability and Traditional Ratios: Major Airline Companies Sample. Journal of Accounting, Finance and Auditing Studies, 2(2), 96–114.
• Eden, L. & Zakrevska, T. (2017). The Berry Ratio. In R. T. Cole & W. H. Byrnes (Eds.), Practical guide to U.S. transfer pricing (3rd ed., pp. 1–21). U. S.: LexisNexis & Matthew Bender.
• Fish, H. (1995). I. R. C. Section 482: Transfer Pricing 1994 Final Regulations. Carbondale: Southern Illinois University.
• Khramova, T. V. (2017). K voprosu o poniatyy rentabelnosty [To the question of the concept of profitability]. Postulat, 7. Retrieved April 1, 2018, from http://e-postulat.ru/index.php/Postulat/article/view/760/783 (in Russian) [Храмова, Т. В. (2017). К вопросу о понятии рентабельности. Постулат, 7. Актуально на 1.04.2018. URL: http://e-postulat.ru/index.php/Postulat/article/view/760/783].
• Melen, O. V., & Kholondach, Yu. Yu. (2015). Aktualni pytannia prybutkovosti pidpryiemstva ta shliakhy yii zbilshennia [Topical issues of profitability of the enterprise and ways of its increase]. Visnyk NTU “KhPI”, 25(1134), 123–126 (in Ukrainian) [Мелень, О. В., & Холондач, Ю. Ю. (2015). Актуальні питання прибутковості підприємства та шляхи її збільшення. Вісник НТУ «ХПІ», 25(1134), 123–126].
• Metodolohichni polozhennia pro vykorystannia finansovoi zvitnosti pidpryiemstv dlia tsilei statystyky pidpryiemstv [Methodological provisions on the use of financial statements of enterprises for the purposes of enterprise statistics] (Ukraine), 31 December 2014, No 14 (in Ukrainian) [Методологічні положення про використання фінансової звітності підприємств для цілей статистики підприємств (Україна), 31 грудня 2014, № 14].
• Metodychny rekomendatsii shchodo vyiavlennia oznak neplatospromozhnosti pidpryiemstva ta oznak dii z prykhovuvannia bankrutstva, fiktyvnoho bankrutstva chy dovedennia do bankrutstva [The Methodological Recommendation on Identification of Insolvency Signs of the Enterprise and Signs of Action to Hide Bankruptcy, Fake Bankruptcy or Bankruptcy] (Ukraine), 19 January 2006, No 14. Retrieved April 1, 2018, from http://zakon2.rada.gov.ua/rada/show/v0014665-06 (in Ukrainian) [Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства (Україна), 19 січня 2006, № 14. Актуально на 1.04.2018. URL: http://zakon2.rada.gov.ua/rada/show/v0014665-06].
• Nusinov, V. Ya., Shura, N. O., & Burkova, L. A. (2016). Kompleksnyi pidkhid do otsinky rentabelnosti pidpryiemstv u systemi publichnoho upravlinnia [An integrated approach to assessment of efficiency of enterprises in the system of public administration]. Efektyvna ekonomika, 6. Retrieved April 1, 2018, from http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=5014 (in Ukrainian) [Нусінов, В. Я., Шура, Н. О., & Буркова, Л. А. (2016). Комплексний підхід до оцінки рентабельності підприємств у системі публічного управління. Ефективна економіка, 6. Актуально на 1.04.2018. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=5014].
• OECD. (2017). Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations. doi: 10.1787/tpg-2017-en
• Piskunova, N., Fedorets, M., & Piskunova, K. (2013). Analiz vytrat vyrobnytstva yak vazhlyva lanka efektyvnoho upravlinnia promyslovoho pidpryiemstva [Analysis of production cost as an important link of effective management of industrial enterprises]. Ekonomichnyi analiz, 13, 357–364. Retrieved April 1, 2018, from http://nbuv.gov.ua/UJRN/ecan_2013_13_51 (in Ukrainian) [Піскунова, Н., Федорець, М., & Піскунова, К. (2013). Аналіз витрат виробництва як важлива ланка ефективного управління промислового підприємства. Економічний аналіз, 13, 357–364. Актуально на 1.04.2018. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ecan_2013_13_51].
• Podatkovyi Kodeks Ukrainy [Tax Code of Ukraine] (Ukraine), 2 December 2010, No 2755-VI. Retrieved April 1, 2018, from http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/en/2755-17 (in Ukrainian) [Податковий Кодекс України (Україна), 2 грудня 2010, № 2755-VI. Актуально на 1.04.2018. URL: http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/en/2755-17].
• Przysuski, M., Lalapet, S. (2005). A Comprehensive Look at the Berry Ratio in Transfer Pricing. Tax Notes International, 8(40), 759–767.
• Ramraika, CFA, B., & Trivedi, P. (2014). U.S. Corporate Profit Margins, a Bottoms-Up Analysis: Deja Vu All Over Again. SSRN Electronic Journal. doi: 10.2139/ssrn.2522950
• Skrypnyk, Yu. V. (2016). Reitynhovo-analitychna otsinka investytsiinoi pryvablyvosti silskohospodarskoho pidpryiemstva [Rating and analytical evaluation of investment appeal of agricultural enterprises]. Ekonomika ta suspilstvo, 3, 477–484 (in Ukrainian) [Скрипник, Ю. В. (2016). Рейтингово-аналітична оцінка інвестиційної привабливості сільськогосподарського підприємства. Економіка та суспільство, 3, 477–484].
• Solilova, V., & Nerudova, D. (2013). Transfer pricing: General Model for Tax Planning. Journal of Economics, 61(6), 597–617.
• Stadniuk, T. V. (2014). Systema pokaznykiv rentabelnosti operatsiinoi rentabelnosti pidpryiemstva [System of indicators of profitability of operating profitability of the enterprise]. In Perspektyvy rozvytku ekonomiky Ukrainy: teoriia, metodolohiia, praktyka (pp. 1–3). Lutsk: Vezha-Druk (in Ukrainian) [Стаднюк, Т. В. (2014). Система показників рентабельності операційної рентабельності підприємства. В Перспективи розвитку економіки України: теорія, методологія, практика (c. 1–3). Луцьк: Вежа-Друк].
• State Statistics Service of Ukraine. (2018). Definitions. Retrieved April 1, 2018, from http://www.ukrstat.gov.ua (in Ukrainian) [Державна служба статистики України. (2018). Визначення. Актуально на 1.04.2018. URL: http://www.ukrstat.gov.ua].
• Tamminen, S., van den Berg, M., & van Marrewijk, C. (2016). Trade, Productivity and Profits: On Profit levels and Profit margins. Helsinki: VATT Institute for Economic Research.

Identifiers

DOI

10.22178/pos.33-9