Wielowymiarowa analiza atrakcyjności inwestycyjnej spółek sektora spożywczego notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

• Authors: Kijek Arkadiusz

Title variants

EN

Multivariate investment attractiveness analysis of food sector companies of Warsaw Stock Exchange

• Languages of publication: PL

Abstracts

EN

The article presents the results of study of investment attractiveness of food sector companies listed at the Warsaw Stock Exchange. The multivariate statistical methods are applied to evaluate the financial standing of companies. The author constructs the investment attractiveness index that is used to order companies by their economic and financial standing. Based on the values of investment attractiveness index the structure of optimal portfolios are determined according to Markowitz portfolio theory. The results of survey indicate directions of investment portfolio diversification.

Keywords

EN

investment attractiveness index; linear ordering; portfolio analysis; optimization

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Journal: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
• Year: 2014
• Issue: 4(46)
• Pages: 175-188

Contributors

author

Kijek Arkadiusz

References

• Campbell J.Y., Lo A.W., MacKinlay A.C., 1997, The Econometrics of Financial Markets, Princeton University Press, Princeton.
• Chen N.F., 1991, Financial investment opportunities and the macroeconomy, The Journal of Finance, vol. 46, no. 2, s. 529-554.
• Cochrane J.H., 2001, Asset Pricing, Princeton University Press, Princeton.
• Deutche Bank, 2012, Polak na giełdzie – co wiemy o inwestowaniu?, https://www.deutschebank.pl/file-6127627.bdoc (28.12.2013).
• Dębski W., 2001, Rynek finansowy i jego mechanizmy, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Engler C., 1987, Managerial Accounting, Irwin, Homewood, Illinois.
• Hirschleifer J., 1965, Investment decision under uncertainty: choice –theoretic approaches, The Ouarterly Journal of Economics, vol. 79, no. 4, s. 509-536.
• Jajuga K., Jajuga T., 2012, Inwestycje. Instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Grabiński T., 1992, Metody taksonometrii, AE w Krakowie, Kraków.
• Graham B., Dodd D., 1934, Security Analysis, McGraw-Hill, New York.
• Kijek A., 2008, Modelowanie ryzyka portfela kredytowego banków w ujęciu branżowym, Wydawnictwo UMCS, Lublin.
• Kijek A., 2013, Ryzyko sektorowe przemysłu przetwórczego. Modelowanie i ocena, Wydawnictwo UMCS, Lublin.
• Kukuła K., 2000, Metoda unitaryzacji zerowanej, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Łuniewska M., Tarczyński W., 2006, Metody wielowymiarowej analizy porównawczej na rynku kapitałowym, Wydawnictwo PWN, Warszawa.
• Markowitz H., 1952, Portfolio selection, Journal of Finance, vol. 7, no. 1, March, s. 77-91.
• Markowitz H., 1959, Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investment, Yale University Press, New Haven.
• Olszewski D.W., 1994, Podstawy analizy finansowej przedsiębiorstwa, Olympus, Warszawa.
• Tarczyńska-Łuniewska M., 2013, Metodologia oceny siły fundamentalnej spółek (giełdowych i pozagiełdowych), ZAPOL, Szczecin.
• Tarczyński W., 2002, Fundamentalny portfel papierów wartościowych, PWE, Warszawa.