Pomiar efektywności inwestycyjnej funduszy akcyjnych w latach 2004-2014 przy użyciu miar obsunięcia kapitału

• Authors: Dorota Żebrowska-Suchodolska

Title variants

EN

The measurement of effectiveness of investment equity funds in the period 2004-2014 using drawdown measures

• Languages of publication: PL EN

Abstracts

PL

W pracy zastosowano wskaźniki związane z obsunięciem kapitału tj. wskaźniki Martina i Paina. Badania dotyczyły funduszy akcyjnych w latach 2004-2014, które podzielono na podokresy o długości dwóch, trzech, czterech i pięciu lat. Wskaźniki Martina i Paina zostały wyznaczone dla miesięcznych jednostek uczestnictwa funduszy akcyjnych. Otrzymane wyniki dla funduszy porównano z wartościami wskaźników otrzymanych dla benchmarku, za jaki przyjęto indeks WIG. Zbadano również stabilność rankingów funduszy, wyznaczając współczynnik korelacji rang Spearmana między poszczególnymi podokresami, oraz zweryfikowano jego istotność. Fundusze akcyjne w latach 2004-2014 w większości osiągnęły wyniki gorsze od benchmarku (jakim był indeks WIG). W miarę wydłużania się horyzontu czasowego pogarsza się stabilność funduszy.

Keywords

PL

obsunięcie kapitału; wskaźnik Martina; wskaźnik Paina; współczynnik korelacji rang Spearmana

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Journal: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
• Year: 2017
• Issue: 2 (56)
• Pages: 104-115

Contributors

author

Dorota Żebrowska-Suchodolska

• SGGW w Warszawie

Identifiers

DOI

10.15611/ekt.2017.2.07