Kontynuacja działalności w raportach finansowych spółek giełdowych w okresie pandemii COVID-19 – wyniki badania empirycznego

• Authors: Chrostowska Ewa , Koleśnik Katarzyna

Title variants

EN

Going concern in the financial reports of listed companies during the COVID-19 pandemic – the results of an empirical study

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Cel: Celem artykułu jest ocena, ile spółek zmaga się z problemami związanymi z kontynuacją działalności oraz identyfikacja, z jakimi niepewnościami, mogącymi wpłynąć na kontynuację, mierzą się spółki, szczególnie w okresie pandemii COVID-19. Metodyka/podejście badawcze: Przedmiotem badań były raporty finansowe spółek noto-wanych na rynku głównym GPW w Warszawie, w sektorach: odzież i kosmetyki, rekreacja i wypoczynek, transport i logistyka. Zbadano 33 (spośród 37) raporty za pierwsze półrocze 2020 roku. Wykorzystano metodę analizy treści pełnych wersji części opisowych sprawozdań finansowych, raportów z przeglądu biegłego rewidenta oraz sprawozdań zarządu z działalności. Wyniki: Blisko połowa jednostek deklarujących kontynuację stwierdziła istnienie niepew-ności będących jej zagrożeniem. Pandemia wpłynęła na zakres prezentowanych ujawnień. Różnorodność prezentacji oraz selektywność miejsca ujawnień może utrudniać wyciąganie wniosków przez interesariuszy. Ograniczenia/implikacje badawcze: Badaniem objęto trzy sektory, a analizę przepro-wadzono w spółkach giełdowych, z kompletnymi i dostępnymi raportami. Badano raporty półroczne, podlegające przeglądowi biegłego rewidenta. Analizowano raporty na wczesnym etapie pandemii. Artykuł może być inspiracją do dalszych badań, w tym porównawczych, w tych samych i pozostałych sektorach. Problematyka jest ważna, a wpływ pandemii może zmieniać się w czasie. Oryginalność/wartość: Artykuł stanowi praktyczne studium ujawnień w zakresie konty-nuacji działalności w czasie pandemii oraz pozwala uzmysłowić wieloaspektowość i złożo-ność kwestii związanych z oceną kontynuacji.

EN

Purpose: The objective of this article is to assess how many entities have faced going concern problems and to identify what uncertainties may affect a going concern, especially during the COVID-19 pandemic. Methodology/research approach: The subject of the research was financial reports of com-panies listed on the main market of the Warsaw Stock Exchange in the following sectors: clothing and cosmetics, recreation and leisure, and transport and logistics. Thirty-three (out of 37) reports for the first half of 2020 were examined. We analysed the content of full ver-sions of the descriptive parts of financial statements, reports on the auditor’s review and management comment letters. Results: Nearly half of the surveyed entities that declared they were a going concern dis-closed going concern uncertainties. The pandemic affected the scope of disclosures present-ed in the reports. The variety of presentation styles and the selectivity of the place of the disclosure may hinder stakeholders when drawing conclusions. Research limitations/implications: Only three sectors were examined, and the sector analysis was conducted only in listed companies with complete and available reports. We analysed half-yearly reports that were reviewed by statutory auditors. The reports were analysed early in the pandemic. The article may be an inspiration for further research, including comparative research, in companies from the same and other sectors. The issue is vital, all the more so as the impact of the pandemic may change over time. Originality/Value: The article is a practical study of going concern disclosures during the pandemic. The study reveals the multifaceted nature and complexity of the issues related to continuation assessment.

Keywords

PL

kontynuacja działalności; raporty finansowe; pandemia; COVID-19; nie-pewność; ujawnienia

EN

going concern; financial reports; pandemic; COVID-19; uncertainties; disclosure

• Publisher: Stowarzyszenie Księgowych w Polsce (SKwP), Zarząd Główny, Rada Naukowa
• Journal: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Year: 2021
• Issue: 45(3)
• Pages: 9-27

Contributors

author

Chrostowska Ewa

• Uniwersytet Gdański, Wydział Zarządzania, Katedra Rachunkowości

author

Koleśnik Katarzyna

• Uniwersytet Gdański, Wydział Zarządzania, Katedra Rachunkowości

References

• Adamowicz E., Dudek S., Konat G., Majchrzak K., Ratuszny E., Walczyk K. (2020), Koniunktura gospodarcza w Europie Środkowo-Wschodniej w dobie epidemii COVID-19, [w:] Strojny M. (red.), Raport SGH i Forum Ekonomicznego 2020, 356, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, Warszawa, s. 11–13.
• Albitar K., Gerged A.M., Kikhia H., Hussainey K. (2021), Auditing in times of social distancing: the effect of COVID-19 on auditing quality, „International Journal of Accounting & In-formation Management”, 29 (1), s. 169–178.
• Aloshynskyi Y., Gertz J. (2020), Analiza wpływu COVID-19 na logistykę i kierunki rozwoju polskiej branży kolejowej, „TTS Technika Transportu Szynowego”, 27 (3–4), s. 14–19. Antipova T. (2020), Coronavirus Pandemic as Black Swan Event, [w:] Integrated Science in Digital Age 2020, Conference proceedings ICIS 2020, Springer Nature Switzerland AG, Cham, s. 356–366.
• Czech K., Karpio A., Wielechowski M., Woźniakowski T., Żebrowska-Suchodolska D. (2020), Polska gospodarka w początkowym okresie pandemii COVID-19, Wydawnictwo SGGW, Warszawa.
• Fedak Z. (2020), Kontynuacja działalności w czasie pandemii koronawirusa, „Rachunkowość”, 5, s. 3–6.
• Gierusz J. (2005), Koszty i przychody w świetle nadrzędnych zasad rachunkowości, ODDK, Gdańsk.
• Goodell W.J. (2020), COVID-19 and finance: agendas for future research, „Finance Research Letters”, 35, s. 1–5.
• Gos W., Hońko S. (2013), Próba kwantyfikacji założenia kontynuacji działalności, „Zeszyty Naukowe. Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów”, 129, s. 131–144.
• Gossling S., Scott D., Hall C.M. (2020), Pandemics, tourism and global change: a rapid assessment of COVID-19, „Journal of Sustainable Tourism”, 29 (1), s. 1–20.
• Hołda A. (2021), Kontynuacja działalności w czasie kryzysu, „Rachunkowość”, 2, s. 64–78.
• Hońko S. (2020), Deklaracja kontynuowania działalności przez jednostkę w czasie pandemii, [w:] Zamknięcie roku 2020, Wydawnictwo „Rachunkowość”, Warszawa, s. 451–466.
• Karmańska A., Łada M. (2019), Ujawnianie obszarów i czynników ryzyka w sprawozdaniach z działalności spółek giełdowych – obserwacje wobec zmian regulacji prawnych, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, 103 (159), s. 39–61.
• Krajowa Rada Biegłych Rewidentów (2019), Krajowy Standard Badania 570 w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Badania 570 (zmieniony) Kontynuacja działalności.
• Krasodomska J. (2011), Komentarz zarządu w świetle wytycznych Rady Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, 61 (117), s. 89–106.
• Kumar Mishra P. (2020), COVID-19, Black Swan events and the future of disaster risk management in India, „Progress in Disaster Science”, 8, s. 1–5.
• Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, 2013, SKwP, IFRS Foundation, Warszawa.
• Morales L., Andreosso-O’Callaghan B. (2020), Covid-19 – Global Stock Markets „Black Swan”, „Critical Letters in Economics & Finance”, 1, s. 1–14.
• Szczepański M. (2020), Epidemia koronawirusa jako wydarzenie typu „czarny łabędź”, „Przegląd Ekonomiczny”, 20, s. 8–20.
• Taleb N.N. (2014), Czarny Łabędź. O skutkach nieprzewidywalnych zdarzeń, Kurhaus Publishing, Warszawa.
• Ustawa z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, Dz.U. z 2021 r., poz. 217 z późn. zm.
• Zhao L., Kim. K (2021), Responding to the COVID-19 Pandemic: Practices and Strategies of the Global Clothing and Textile Value Chain, „Clothing and Textiles Research Journal”, 39 (2), s. 157–172.
• ESMA (2020), Public Statement. Implications of the Covid-19 outbreak on the half-yearly financial reports, https://www.esma.europa.eu/document/implications-covid-19-outbreak-half-yearly-financial-reports (dostęp 20.04.2021).
• Główny Urząd Statystyczny (2021), Produkt krajowy brutto w 2020 r. – szacunek wstępny, https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/rachunki-narodowe/roczne-rachunki-narodowe/ produkt-krajowy-brutto-w-2020-roku-szacunek-wstepny,2,10.html (dostęp 11.06.2021).
• IAASB (2020a), Kontynuacja działalności w obecnie zmieniającym się środowisku – Rozwa-żania dotyczące badania w zakresie wpływu COVID-19, https://www.pibr.org.pl/static/ items/publishing/IAASB_Staff_Alert_Going_Concern_April_2020_PL.pdf (dostęp 20.04. 2021).
• IAASB (2020b), Usługi przeglądu śródrocznych informacji finansowych w zmieniającym się obecnie otoczeniu w związku z COVID-19, https://www.pibr.org.pl/static/items/publis hing/IAASB%20Staff%20Alert%20-%20Interim%20Reporting_PL.pdf (dostęp 20.04. 2021).
• KPMG (2020), COVID-19: Sprawozdawczość finansowa za 2020 rok. Perspektywa komitetów audytu, https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/pl/pdf/2020/08/aci/pl-covid-19-sprawozdaw-czosc-finansowa-za-2020.pdf (dostęp 20.04.2021).
• KSR (2020), Sprawozdanie finansowe w czasie pandemii COVID-19. Rekomendacje Komite-tu Standardów Rachunkowości, file:///F:/Documents/Praca%20naukowa/Praca%20nad% 20artykułem_niepewności%20zw%20z%20zagrożeniem%20kontyuacji/Literatura%20prze pisy/2020%2012%2014_KSR_Rekomendacje.pdf (dostęp 20.04.2021).
• Mączyńska E. (2020), Czym jest „Czarny Łabędź”? https://gazeta.sgh.waw.pl/po-prostu-eko nomia/czym-jest-czarny-labedz (dostęp 20.04.2021).
• PIBR (2020a), Badanie sprawozdań finansowych za 2019 rok – szczególne rozważania doty-czące KSB 570 (Z) – „Kontynuacja działalności” w warunkach pandemii koronawirusa, file:///F:/Documents/Praca%20naukowa/Praca%20nad%20artykułem_niepewności%20 zw%20z%20zagrożeniem%20kontyuacji/Literatura%20przepisy/2020%2004%2029_PIBR_Wskazówki_badanie%20i%20koronawirus_kontynuacja%20działalności_fin.pdf (do-stęp 20.04.2021).
• PIBR (2020b), Wpływ pandemii koronawirusa SARS-Cov-2 na badanie sprawozdań finansowych za 2019 rok, https://www.pibr.org.pl/assets/meta/5142,Alert%20dla%20BR%20 ws%20koronawirusa_fin.pdf (dostęp 20.04.2021).
• Radlińska K.M. (2021), Pandemia COVID-19 implikacje dla polskiego rynku pracy, „Zeszy-ty Naukowe Wydziału Nauk Ekonomicznych”, 1 (24), s. 113–126, https://ezeszyty.wne. tu.koszalin.pl/index.php/zeszyty/article/view/161 (dostęp 20.04.2021).
• World Health Organization (2020), Coronavirus disease 2019 (COVID-19): situation report – 82, https://apps.who.int/iris/bitstream/handle/10665/331780/nCoVsitrep11Apr2020-eng.pdf? sequence=1&isAllowed=y (dostęp 20.04.2021).