Nadzorcze środki ograniczania podaży kredytów zabezpieczonych hipotecznie

• Authors: Kruszka Michał

Title variants

EN

Supervisory Measures for Limiting the Supply of Loans with Mortgage Collateral

• Languages of publication: PL EN

Abstracts

PL

Ostatni kryzys finansowy ujawnił istotne powiązanie stabilności systemu bankowego z kredytowaniem nieruchomości. Celem artykułu jest przedstawienie narzędzi z zakresu nadzoru bankowego jako czynników, które mogą ograniczyć podaż tego rodzaju kredytów. Badaniu poddano wyłącznie instrumenty wprowadzone do prawodawstwa unijnego poprzez pakiet CRD IV/CRR, a następnie dzięki analizie porównawczej pokazano zakres ich wdrożenia w poszczególnych państwach EOG. Otrzymane wyniki pozwalają na stwierdzenie, że instrumenty nadzorcze skutkujące wzrostem wymogów kapitałowych cechują się istotną elastycznością. Jednakże relatywnie niewiele państw zdecydowało się na ich zastosowanie z uwagi na potencjalne skutki uboczne.

EN

The recent financial crisis revealed an important link between the stability of the banking system and real estate lending. An aim of the article is to present tools in the field of banking supervision as the factors that may limit the supply of such loans. The research covered only instruments introduced to the EU legislation through the CRD IV/CRR package; then, the method of comparative analysis was applied to show the scope of implementation thereof in individual EEA states. The obtained results allow stating that supervisory measures undertaken in relation to capital requirements are characterised by significant flexibility. However, relatively limited numbers of countries have decided to use them due to their potential side effects.

Keywords

PL

nadzór bankowy; wymogi kapitałowe; rynek nieruchomości; ryzyko systemowe

EN

banking supervision; capital requirements; real estate market; systemic risk

• Publisher: Akademia Finansów i Biznesu Vistula w Warszawie
• Journal: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula
• Year: 2018
• Issue: 63(6) Ekonomia XVII
• Pages: 121-142

Contributors

author

Kruszka Michał

• Akademia Finansów i Biznesu Vistula

References

• Ayadi R. (2013), On the Role of the Basel Committee, the Basel Rules, and Banks’ Incentives, (w:) Caprio G. (red.), Handbook of Safeguarding Global Financial Stability: Political, Social, Cultural, and Economic Theories and Models, Elsevier Inc, London.
• Bank risks: BaFin gives details on SREP 2016 for less significant institution (2017), BaFin, https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/EN/Fachartikel/2016/fa_bj_1606_bankenrisiken_en.html [dostęp: 15.10.2018].
• Basel II pillar II: Practice Study (2018), World Bank, http://documents.worldbank.org/curated/en/324521532116297922/pdf/127074-REPLACEMENTPUBLIC-BASEL-II-Pillar-II-Final-LowResRevised.pdf [dostęp: 20.10.2018].
• Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems (2011), BIS, https://www.bis.org/publ/bcbs189.htm [dostęp: 10.10.2018].
• Capital Requirements Directive IV Framework. Standardised Approach to Credit Risk in the Banking Book (2014), Allen & Overy Client Briefing Paper 3, http://www.allenovery.com/SiteCollectionDocuments/Capital%20Requirements%20Directive%20IV%20Framework/Standardised%20approach%20to%20credit%20risk%20in%20the%20Banking%20Book.pdf [dostęp: 20.10.2018].
• Capital requirements directive (CRD IV) – transposition status (2018), European Commission, https://ec.europa.eu/info/publications/capital-requirements-directive-crd-iv-transposition-status_en [dostęp: 12.10.2018].
• Dobrzańska A. (2015), Makroostrożnościowy wymiar regulacji CRDIV/CRR, „Bezpieczny Bank”, nr 1(58).
• Dz.U. z 2017 r. poz. 819
• Dz.U. z 2017 r. poz. 1068
• Financial Stability Report (2018), NBR , Bukareszt.
• Forman J. (1999), The EEA Agreement Five Years On: Dynamic Homogeneity in Practice and its Implementation by the Two EEA Courts, “Common Market Law Review”, No. 36.
• Goodhart C. (2014), The use of macroprudential instruments, (w:) Schoenmaker D. (Ed.), Macroprudentialism, VoxEU eBook, CEPR, London.
• Górka M. (2005), Rozstrzyganie sporów w ramach systemu prawnego Europejskiego Obszaru Gospodarczego, „Kwartalnik Prawa Publicznego”, nr 3.
• Grzybowska U., Karwański M. (2015), Szacowanie parametrów ryzyka kredytowego przy użyciu rodzin klasyfikatorów, „Studia Ekonomiczne”, nr 248.
• Kitchin R., Hearne R., O’Callaghan C. (2015), Housing in Ireland: From Crisis to Crisis, “NIRSA Working Paper”, No. 77, http://eprints.maynoothuniversity.ie/6313/1/RK-Housing-Ireland-77WP.pdf [dostęp: 10.09.2018].
• Koterwas M. (2003), Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego i jego wpływ na kształt nadzoru bankowego na świecie, „Bank i Kredyt”, nr 10.
• Kruszka M. (2015), Makroostrożnościowy nadzór nad rynkiem finansowym Unii Europejskiej, „Unia Europejska.pl”, nr 3.
• Kruszka M., Mokrogulski M. (2017), Wymogi kapitałowe dla europejskich banków o znaczeniu systemowym, „Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula”, nr 1(51).
• List of changes to risk weights or stricter criteria for exposures secured by immovable property (Article 124 CRR) (2016a), EBA, https://www.eba.europa.eu/supervisory-convergence/supervisory-disclosure/rules-and-guidance [dostęp: 15.10.2018].
• List of changes to minimum LGD for retail exposures secured by residential or commercial immovable property (Article 164 CRR) (2016b), EBA, https://www.eba.europa.eu/supervisory-convergence/supervisory-disclosure/rules-and-guidance [dostęp: 15.10.2018].
• Lourenco R.F., Rodrigues P.M.M. (2014), The Dynamics and Contrast of House Prices in Portugal and Spain, “Economic Bulletin”, December, Banco de Portugal, https://www.bportugal.pt/sites/default/files/anexos/papers/ab201413_e.pdf [dostęp: 10.09.2018].
• Mazzaferro F., Dierick F. (2018), The ESRB and macroprudential policy in the EU, “Focus on European Economic Integration”, Q3/18.
• Miralles i Garcia J.L. (2011), Real estate crisis and sustainability in Spain, (w:) Brebbia C.A., Beriatos E. (red.), Sustainable Development and Planning, WIT Press, Ashurst.
• National policy. Other measures (2018), ERRS, https://www.esrb.europa.eu/national_policy/other/html/index.en.html [dostęp: 15.10.2018].
• Ojo M. (2015), Implementing Basel III through the Capital Requirements Directive (CRD) IV: Leverage Ratios and Capital Adequacy Requirements, “Journal of Business Law and Ethics”, Vol. 3.
• Raport o stabilności systemu finansowego (2013), NBP, Warszawa.
• Review of the 2017 SREP results (2017), European Parliament, Brussels, http://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/IDAN/2018/614506/IPOL_IDA(2018)614506_EN.pdf [dostęp: 10.10.2018].
• Revisions to the Standardised Approach for credit risk (2015), BIS, https://www.bis.org/bcbs/publ/d347.htm [dostęp: 08.10.2018].
• Risk Assessment of the European Banking System (2017), EBA, https://www.eba.europa.eu/documents/10180/2037825/Risk+Assessment+Report+-+November+2017.pdf [dostęp: 20.10.2018].
• Rutkowski A. (2016), Zarządzanie finansami, PWE, Warszawa.
• SSM SREP Methodology Booklet (2017), ECB, https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.srep_methodology_booklet_2017.en.pdf [dostęp: 20.10.2018].
• Sutorova B., Teply P. (2014), The Level of Capital and the Value of EU Banks under Basel III, “Prague Economic Papers”, Vol. 23.
• Szydło W. (2016), Bańka spekulacyjna na rynku nieruchomości w Stanach Zjednoczonych Ameryki, „Studia Ekonomiczne”, nr 269.
• The PRA’s methodologies for setting Pillar 2 capital (2016), PRA, https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/prudential-regulation/policy-statement/2016/ps2016app6 [dostęp: 10.10.2018].
• Uchwała Nr 14/2017 Komitetu Stabilności Finansowej z dnia 13 stycznia 2017 r. w sprawie rekomendacji dotyczącej restrukturyzacji portfela kredytów mieszkaniowych w walutach obcych (2017), KSF, https://www.nbp.pl/nadzormakroostroznosciowy/podstawa/uchwala_ksfm_14_13-01-2017.pdf [dostęp: 13.10.2018].
• Valencia O.C., Bolanos A.O. (2018), Bank capital buffers around the world: Cyclical patterns and the effect of market power, “Journal of Financial Stability”, Vol. 38.
• Warnings on medium-term vulnerabilities in the residential real estate sector (2016), ERRS, https://www.esrb.europa.eu/mppa/warnings/html/index.en.html [dostęp: 17.10.2018].
• Zieliński T. (2013), Założenia teoretyczne formuły IRB w ocenie wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego banku, „Bezpieczny Bank”, nr 2-3(51-52).