Analiza struktury i udziału dłużnych papierów wartościowych w aktywach bankowych grup kapitałowych w latach 2012-2016

• Authors: Paszko Filip

Title variants

EN

An Analysis of the Structure and Share of Debt Securities in Assets of Bank Capital Groups in 2012-2016

• Languages of publication: PL EN

Abstracts

PL

Obowiązujące regulacje prawne oraz bogata literatura pozwalają jednoznacznie zakwalifikować dłużne papiery wartościowe do określonych ram definicyjnych. Dłużne papiery obecne są na dwóch głównych rynkach finansowych, którymi są rynek pieniężny oraz rynek kapitałowy. Z tego podziału wynika ich istotna rola, jaką odgrywają w bankowych grupach kapitałowych. Celem opracowania jest omówienie roli dłużnych papierów wartościowych w bankowych grupach kapitałowych i dokonanie analizy umiejscowienia tych instrumentów w aktywach tych podmiotów, a także struktury dłużnych papierów wartościowych pod kątem ich przeznaczenia ekonomicznego w badanych podmiotach przy równoczesnym wykazaniu charakterystycznego zaangażowania podmiotowego w tego typu instrumenty. W opracowaniu potwierdzono istotny udział skarbowych papierów wartościowych oraz wykazano wpływ wprowadzenia korzystnych podatkowo zapisów ustawy o podatku od niektórych instytucji finansowych na wzrost udziału tych papierów w aktywach bankowych grup kapitałowych. Badaniem objęto pięć czołowych, pod względem sumy aktywów, bankowych grup kapitałowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Zakres czasowy badań to lata 2012-2016, a metody badawcze przyjęte w opracowaniu to w głównej mierze analiza porównawcza z elementami analizy przyczynowo-skutkowej.

EN

The legal regulations in force and abundant literature allow explicit classification of debt securities in a well-defined definition framework. Debt securities are present in the two main financial markets which are the monetary market and the capital market. This division entails their substantial role they play in bank capital groups. The objective of the study is to discuss the role of debt securities in bank capital groups and to analyse placement of these instruments in assets of these entities as well as debt securities structure for their economic destination in the entities in question, with a simultaneous presentation of a specific commitment of those entities in such instruments. In his study, the author confirmed an important share of Treasury bonds as well as he showed the impact of the introduction of beneficial in terms of taxes provisions of the Act on tax on some financial institutions on the growth of the share of these securities in assets of bank capital groups. The survey comprised five leading, in terms of total assets, bank capital groups quoted on the Warsaw Stock Exchange. The survey’s time span was the period of 2012-2016, while the research methods adopted.

Keywords

PL

dłużne papiery wartościowe; obligacje; bank; bankowe grupy kapitałowe; struktura aktywów; podatek bankowy.

EN

debt securities; bonds; bank; bank capital groups; asset structurebank levy

• Publisher: Akademia Finansów i Biznesu Vistula w Warszawie
• Journal: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula
• Year: 2017
• Issue: 56(5) Ekonomia XV
• Pages: 84-96

Contributors

author

Paszko Filip

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

References

• Cichy J. (2016), Bank jako klient profesjonalny na rynku obligacji skarbowych – analiza aktywności wybranych banków komercyjnych, „Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach”, nr 246.
• Czechowska I.D. (2013), Dylematy aktywności banków na rynku skarbowych instrumentów dłużnych, „Acta Universitatis Lodziensis, Folia Oeconomica”, nr 279.
• Jajuga K. (2013), Zarządzanie portfelem inwestycyjnym, (w:) Zaleska M. (red.), Bankowość, C.H. Beck, Warszawa.
• Jajuga K., Jajuga T. (2006), Inwestycje. Instrumenty finansowe. Aktywa niefinansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Kempny M., Krysiak A. (2016), Podstawy klasy aktywów wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych, (w:) Czapiewski P., Niedziółka P. (red.), Zarządzanie portfelem inwestycyjnym, Difin, Warszawa.
• Kochaniak K. (2010), Efektywność finansowa banków giełdowych, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. (Dz.Urz. UE nr L 176).
• Styn I. (2010), Banki na rynku długoterminowych dłużnych papierów wartościowych, (w:) Miklaszewska E. (red.), Bank na rynku finansowym, Wolters Kluwer Polska, Warszawa.
• Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. 2005 Nr 183, poz. 1538).
• Ustawa z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (Dz.U. 2015, poz. 238).
• Ustawa z dnia 15 stycznia 2016 r. o podatku od niektórych instytucji finansowych (Dz.U. 2016, poz. 68).
• https://www.bankmillenium.pl [dostęp: 16.02.2017].
• https://bzwbk.pl [dostęp: 16.02.2017].
• http://finanse.mf.gov.pl [dostęp: 16.02.2017].
• https://mbank.pl [dostęp: 16.02.2017].
• https://pekao.com.pl [dostęp: 16.02.2017].
• https://pkobp.pl [dostęp: 16.02.2017].